证券代码：300815                     证券简称：玉禾田     玉禾田环境发展集团股份有限公司 EIT ENVIRONMENTAL DEVELOPMENT GROUP CO.,LTD  （安徽省安庆市岳西县天馨通衢筑梦小镇电商产业园 5 楼）               向不特定对象刊行         可改动公司债券召募阐述书               保荐东谈主（主承销商）       （中国（上海）解放贸易试验区商城路 618 号）                 二〇二五年九月 玉禾田环境发展集团股份有限公司              召募阐述书                   声明   本公司及全体董事、监事、高等料理东谈主员承诺召募阐述书过火他信息显露 贵府不存在职何失实、误导性敷陈或紧要遗漏，并对其真确性、准确性及完满 性承担相应的法律作事。   公司负责东谈主、主管管帐作事负责东谈主及管帐机构负责东谈主（管帐主管东谈主员）保 证召募阐述书中财务管帐禀报真确、完满。   中国证监会、深圳证券交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不表 明其对恳求文献及所显露信息的真确性、准确性、完满性作出保证，也不标明 其对刊行东谈主的盈利智力、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。 任何与之违反的声明均属失实空幻敷陈。   笔据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书                   紧要事项辅导   公司终点提醒投资者选藏下列紧要事项或风险身分，并崇拜阅读本召募说 明书联系章节。 一、对于本次可改动公司债券刊行合适刊行条件的阐述   笔据《证券法》《上市公司证券刊行注册料理办法》《可改动公司债券料理 办法》等联系法例端正，公司本次向不特定对象刊行可改动公司债券合适法定 的刊行条件。 二、对于本次刊行的可改动公司债券的信用评级   本次可改动公司债券经联合股信评估股份有限公司评级。笔据联合股信出 具的《玉禾田环境发展集团股份有限公司向不特定对象刊行可改动公司债券信 用评级禀报》，玉禾地主体信用品级为 AA，本次可改动公司债券信用品级为 AA，评级瞻望镇静。在本次可转债存续期内，评级机构将每年至少进行一次跟 踪评级。如果由于外部经营环境、公司本人情况或评级圭臬变化等身分，导致 本次可转债的信用评级缩短，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产 生一定影响。 三、公司本次刊行可改动公司债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经 营料理和偿债智力有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而无法得 到灵验的偿付保障。 四、公司的利润分派政策及最近三年现款分成情况   （一）公司现行利润分派政策   笔据中国证券监督料理委员会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现 金分成》以及《公司端正》的端正，公司现行利润分派政策如下：   公司实行集聚、镇静的利润分派政策，公司的利润分派应瞩目对投资者的 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书 合理投资答复并兼顾公司的可持续发展。   公司不错领受现款分成、股票股利、现款分成与股票股利相劝诱或者其他 法律、法例允许的方式分派利润。其中现款分成优先于股票股利。公司具备现 金分成条件的，应当领受现款分成进行利润分派。领受股票股利进行利润分派 的，应当充分商量公司成长性、每股净资产的摊暴戾况等真确合理身分。   公司实行同股同利的股利政策，股东依照其所持有的股份份额得到股利和 其他姿首的利益分派。公司利润分派政策将着眼于永久和可持续发展，并瞩目 对投资者的合理投资答复，兼顾全体股东的全体利益及公司的可持续发展。   公司笔据经营情况、发展阶段以及是否有紧要资金开销安排等身分，或者 外部经营环境发生紧要变化，确需调整利润分派政策的，应以股东权益保护为 起点，调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的联系 端正。   公司股东利润分派政策将充分商量和听取股东（终点是公众投资者）、零丁 董事和监事的意见，坚持现款分成为主这一基本原则，在知足利润分派的前提 条件下，安排控股子公司每年可按不低于往时完了的可分派净利润的 30%向公 司现款分成，每年公司现款分成不低于当期完了可供分派利润的 10%。   公司领受现款、股票、现款与股票相劝诱或者其他方式分派利润。在合适 利润分派的条件下，原则上每年度进行利润分派；在有条件的情况下，公司可 以进行中期利润分派。公司具备现款分成条件的，优先领受现款方式进行利润 分派。   公司至少每 3 年重新审阅一次利润分派政策，笔据股东（终点是公众投资 者）、零丁董事和监事的意见对公司正在实施的利润分派政策作出稳妥且必要的 修改，确定该时段的利润分派政策。但公司保证调整后的利润分派政策不违反 以下原则：即如无紧要投资商量或紧要现款开销发生，公司应当遴选现款方式 分派股利，以现款方式分派的利润在知足利润分派的前提条件下，不少于往时 完了的可分派利润的 10%。   公司董事会将概括商量所处行业特质、发展阶段、本人经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等身分，别离下列情形，并按照联系范例，提 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 出各异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟识期且无紧要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟识期且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   公司在经营情况考究且董事会觉得公司畴昔成长性较好、每股净资产偏高、 公司股票价钱与公司股本范围不匹配、披发股票股利成心于公司全体股东全体 利益时，不错在知足上述现款分成的条件下，公司不错领受披发股票股利方式 进行利润分派，具体分成比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决 定。   公司不错另行加多股票股利分派和公积金转增。公司在每个管帐年度收尾 后，由公司董事会建议分成议案，并提交股东大和会过现场投票与麇集投票相 劝诱的姿首进行表决。公司接管统统股东、零丁董事、监事和公众投资者对公 司分成的建议和监督。   （1）公司制定利润分派政策时，应当履行《公司端正》端正的决策范例。 公司的利润分派预案由公司董事会劝诱《公司端正》、盈利情况、资金需乞降股 东答复商量建议并拟定。   （2）董事会应当崇拜研究和论证公司现款分成的时机、条件和最低比例、 调整的条件过火决策范例要求等事宜，且需事前书面征询一齐零丁董事的意见， 零丁董事应当发标明确意见。零丁董事不错征麇集小股东的意见，建议分成提 案，并径直提交董事会审议。   （3）董事会就利润分派决策形成决议后提交股东大会审议。股东大会在审 议利润分派决策时，应充分听取中小股东的意见和诉求，为股东提供麇集投票 的方式。   （4）监事会应答董事会执行公司利润分派政策和股东答复商量的情况及决 策范例进行监督。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书   （5）公司往时盈利但未建议现款利润分派预案的，董事会应在往时的如期 禀报中阐述未进行现款分成的原因以及未用于现款分成的资金留存公司的用途， 零丁董事应当对此发表零丁意见。   如遭逢讲和、天然灾害等不可抗力，并对公司出产经营酿成紧要影响时， 或公司本人经营现象发生紧要变化时，或公司笔据出产经营情况、投资商量和 持久发展的需要确需调整利润分派政策的，公司可对利润分派政策进行调整， 调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和证券交易所的联系端正。联系调 整利润分派政策的制订和修改由公司董事会起草，零丁董事应当发表零丁意见， 经董事会、监事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会审议制定或修改利 润分派联系政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理东谈主）所持表 决权的 2/3 以上表决通过，审议时公司应提供麇集投票系统进行表决，充分征 求社会公众投资者的意见，以保护投资者的权益。   公司应当在如期禀报中详备显露利润分派政策的制定及执行情况，阐述是 否合适公司端正的端正或者股东大会决议的要求，现款分成圭臬和比例是否明 确和了了，联系的决策范例和机制是否完备，零丁董事是否尽责履责并阐扬了 应有的作用，中小股东是否有充分抒发意见和诉求的契机，中小股东的正当权 益是否得到充分选藏等。如波及利润分派政策进行调整或变更的，还要详备说 明调整或变更的条件和范例是否合规和透明等。 现款红利，以偿还其占用的资金。    （二）本公司最近三年利润分派情况 年度利润分派及成本公积金转增股本预案的议案》，以公司总股本 332,160,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 5.70 元（含税），共计分派现款红 利 189,331,200.00 元（含税），不送红股。同期，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，系数转增 66,432,000 股，转增后公司总股本为 398,592,000 股。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书 年度利润分派预案的议案》，以公司总股本 398,592,000 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现款红利 2.00 元（含税），共计分派现款红利 79,718,400.00 元（含 税），不送红股，不以成本公积金转增股本。 年度利润分派预案的议案》，以公司总股本 398,592,000 股为基数，向全体股东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 3.75 元 （ 含 税 ）， 合 计 派 发 现 金 股 利 东谈主 民 币    公司最近三年以现款方式累计分派的利润为 41,852.16 万元，占最近三年实 现年均可分派利润 53,028.08 万元的 78.92%，公司的利润分派合适《监管规则 适用指引——刊行类第 7 号》《玉禾田环境发展集团股份有限公司端正》等联系 端正，具体分成情况如下：                                                          单元：万元           姿首               2024年度          2023年度        2022年度 现款分成金额（含税）                    14,947.20       7,971.84    18,933.12 包摄于上市公司普通股股东的净利润              57,534.99      52,114.38    49,434.89 现款分成金额占合并报表中包摄于上市 公司普通股股东的净利润的比例 最近三年累计现款分成                                                41,852.16 最近三年年均可分派利润                                               53,028.08 最近三年累计现款分成/最近三年年均 可分派利润 五、公司的联系风险    公司终点提醒投资者选藏以下风险辅导，欲详备了解，请崇拜阅读本召募 阐述书“第三节 风险身分”。    （一）与刊行东谈主联系的风险    （1）公司料理风险    禀报期内，公司业务范围持续扩大，业务区域隐匿世界二十多个省、直辖 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                召募阐述书 市或自治区。跟着公司业务范围持续扩大，公司需要对市集开拓、质地料理、 财务料理和里面限定等方面进行持续优化，对公司治理及各部门作事的协调性、 严实性和集聚性将建议更高的要求。如果公司的治理结构和料理水平不行稳妥 公司扩展的需要，组织模式和料理轨制未能跟着公司范围的扩大而实时调整和 完善，将影响公司经营事迹的镇静性。    同期，公司服务姿首较多，部分姿首合同周期较长，如果对服务姿首缺少 高效的日常料理，可能出现姿首质地着落、与客户交流不畅、姿首成本失控等 姿首料理风险。如果公司的经营料理水和善组织料理体系不行知足公司经营规 模扩大后的要求，将对姿首的实施和畴昔运作酿成一定不利影响。    （2）姿首收益波动风险    公司城市运营业务和物业料理业务主要通过招投标、竞争性筹商、竞争性 谈判等方式得到。如果因姿首业务量未达预期等原因导致姿首实践收入未达预 期、姿首实践成本与前期揣度成本偏差较大或获取业务后无法灵验限定成本， 或在运营期限内公司东谈主力等成本大幅上升，但服务用度未能随之进行同比例调 整，可能导致姿首收益波动或姿首实践收益低于前期揣度收益，从而影响公司 全体经营事迹。    （1）应收款项回收风险    禀报期内，公司应收款项增长较快，主要与公司营业收入增长和政府客户 结算周期联系。禀报期各期末，刊行东谈主应收账款账面价值分别为 227,060.80 万 元、326,617.92 万元、421,810.42 万元和 450,841.69 万元，占流动资产比例分别 为 58.22%、64.04%、71.88%和 69.48%；刊行东谈主持久应收款主要来自于金融资 产模式下核算的特准经营姿首，禀报期各期末账面价值分别为 14,917.41 万元、 约保证金等组成，禀报期各期末账面价值分别为 27,009.10 万元、34,757.63 万 元、35,957.52 万元和 35,716.73 万元，占流动资产比重分别为 6.92%、6.82%、 属单元，结算周期受地方财政现象的影响较大。畴昔跟着公司业务范围的进一 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                     召募阐述书 步扩大，应收款项可能进一步上升，若畴昔出现姿首所属的地方财政现象欠安、 公司不行灵验加强应收款项料理等情况，则公司将靠近应收款项难以回收而发 生坏账的风险。    （2）事迹下滑风险    公司主营业务为城市运营和物业料理，同属环境卫生料理业务。公司的经 营事迹与产业政策、财政预算、市集范围、东谈主力成本、料理效率等身分息息相 关。禀报期各期，公司营业收入分别为 539,350.25 万元、616,057.36 万元、 元、67,129.09 万元和 35,074.94 万元。禀报期内，公司经营情况和盈利智力良 好，收入范围及净利润水平保持增长态势。但若畴昔出现环境卫生料理产业政 策发生紧要不利变化、市集范围萎缩、东谈主力成本大幅高潮、应收账款无法实时 回收而出现大额减值损失等情况，将对公司经营事迹产生较大不利影响，极点 情况下存在事迹下滑卓越 50%，致使赔本的风险。    （二）与行业联系的风险    环境卫生料理行业的大众服务秉性决定了行业发展与国度政策法例紧密相 关，国度一系列援手政策的出台，有劲推动了环境卫生料理行业的发展。终点 是在市集化革新政策的推动下，环境卫生料理行业市集化程度持续提高，市集 空间冉冉开释，市集范围快速增长。然则畴昔政策发展具有不确定性，联系政 策的调整变化可能对环境卫生料理行业发展酿成不利影响。    我国环境卫生料理行业的主要客户为各级政府环卫主管部门或其下属单元， 其需求变化主要取决于各地政府环境卫生料理的市集化水和善财政插足的变化。 畴昔如果宏不雅财政政策调整，各级政府削减或延缓环保领域财政插足，可能对 公司环境卫生料理姿首的开展与款项回收酿成不利影响。    跟着我国城镇化的发展和政府职能转变的深化，环境卫生料理行业市集化 法式进一步加速，市集范围持续扩大，包括上市公司和大型国企在内的辽远企 玉禾田环境发展集团股份有限公司                       召募阐述书 业纷纷进入这一排业，市集竞争更加热烈。如果畴昔公司不行在热烈的市集竞 争中准确把捏行业发展章程，在市集开拓、姿首料理等方面未能进一步巩固并 增强本人上风，将靠近市集份额被竞争敌手霸占进而对盈利智力酿成不利影响 的风险。      （三）本次刊行联系风险   公司本次拟使用召募资金 11.47 亿元插足环卫开采配置中心姿首，该姿首 的实施能进一步擢升公司盈利水平。   天然公司基于面前宏不雅经济形势、行业发展趋势及公司实践业务经营现象， 对本次召募资金投资姿首的市集远景和可行性进行了详备的调研和审慎的论证， 在东谈主才、本领、市集方面进行充分准备，但由于市集发展与宏不雅经济形势具有 不确定性，如果召募资金不行实时到位、市集环境发生紧要不利变化、合同获 取不达预期，将会对姿首的实施进程、投资答复和公司的预期收益产生不利影 响。   公司本次召募资金投资姿首合适公司的发展战术，对擢升公司的中枢竞争 力和盈利智力具有重要兴味兴味。本姿首主要投资开采为环卫功课车辆过火他开采， 在分批购置后转入固定资产。本次募投姿首建成后，公司资产范围将出现较大 幅度的增长，对应折旧范围的擢升将加多公司的成本或用度，经测算，在运营 期各期折旧金额最大要为 22,863.51 万元，占对应期间收入比重约为 3.47%。   因此，天然本次募投姿首预期效益考究，姿首成功实施后揣度效益能够较 好地消化新增折旧及摊销的影响，但由于影响募投姿首效益完了的身分较多， 若召募资金投资姿首产奏效益的时间晚于预期或实践效益低于预期水平，则新 增折旧可能会对公司事迹产生不利影响。   公司本次刊行遴选向不特定对象刊行可改动公司债券方式，董事会审议通 过本次刊行决策先锋未确定刊行对象。本次刊行结果将受到证券市集全体情况、 公司股票价钱走势、投资者对本次刊行决策招供程度以及市集资金面情况等多 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 种身分的影响，因此本次刊行存在召募资金不足致使刊行失败的风险。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                                                    召募阐述书 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                                     召募阐述书     四、公司、控股股东、实践限定东谈主、董事、监事、高等料理东谈主员最近三年     十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有负约或者延迟支     十五、最近三年平均可分派利润是否足以支付公司债券一年的利息......... 106 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                                      召募阐述书      六、公司具有合理的资产欠债结构和正常的现款流量，合适“感性融资， 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                                      召募阐述书  玉禾田环境发展集团股份有限公司                       召募阐述书                     第一节 释义        在本召募阐述书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、一般术语 公司、本公司、刊行 东谈主、玉禾田、玉禾田股   指   玉禾田环境发展集团股份有限公司 份、玉禾田集团                  深圳玉禾田环境事迹发展集团有限公司/深圳市玉禾田环境事迹发展 玉禾田有限        指                  有限公司，系公司前身 西藏天之润        指   西藏天之润投良友理有限公司 深圳天之润        指   深圳天之润投资商议有限公司 深圳鑫宏泰        指   深圳市鑫宏泰投良友理有限公司                  深圳玉禾田聪敏城市运营集团有限公司，曾用名“深圳市玉禾田物 深圳玉禾田        指                  业清洁料理有限公司” 深圳玉蜻蜓        指   深圳市玉蜻蜓无益生物防治有限公司 深圳金枫叶        指   深圳市金枫叶园林生态科技工程有限公司 景德镇玉禾田       指   景德镇玉禾田环境事迹发展有限公司 晓润科技         指   深圳市晓润聪敏科技有限公司 不朽光集团        指   深圳不朽光聪敏科技集团有限公司 重庆梗直         指   重庆梗直环境绿化工程集团有限公司 海口玉禾田        指   海口玉禾田环境服务有限公司 绿源中碳         指   深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司 内江高能         指   内江高能环境本领有限公司 尽心商议         指   深圳市尽心商议顾问人企业（有限合伙） 全意商议         指   深圳市全意商议顾问人企业（有限合伙） 天宝园林         指   天津天宝园林绿化有限公司 娟秀城规         指   深圳娟秀城乡商量瞎想有限公司 渤海盛世         指   深圳市渤海盛世基金料理有限公司 深圳海之润        指   深圳市海之润投资发展有限公司 西藏蕴能         指   西藏蕴能环境本领有限公司 启迪环境         指   启迪环境科技发展股份有限公司 盈峰环境         指   盈峰环境科技集团股份有限公司 福龙马          指   福龙马集团股份有限公司 侨银股份         指   侨银城市料理股份有限公司 劲旅环境         指   劲旅环境科技股份有限公司  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书 北控城市资源       指   北控城市资源集团有限公司 《公司法》        指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东谈主民共和国证券法》 《可转债料理办法》    指   《可改动公司债券料理办法》                  《第九条、第十条、第十一条、 《证券期货法律适宅心              指   第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系端正的适宅心见 见第 18 号》                  ——证券期货法律适宅心见第18号》 《上市规则》       指   《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《公司端正》       指   《玉禾田环境发展集团股份有限公司端正》                  《玉禾田环境发展集团股份有限公司向不特定对象刊行可改动公司 《召募阐述书》      指                  债券召募阐述书》 可转债          指   可改动公司债券 中国           指   中华东谈主民共和国 本次刊行         指   玉禾田本次向不特定对象刊行可改动公司债券的行为 保荐东谈主、主承销商、国              指   国泰海通证券股份有限公司 泰海通 刊行东谈主管帐师、立信    指   立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 刊行东谈主讼师、锦天城    指   上海市锦天城讼师事务所 评级机构、联合股信    指   联合股信评估股份有限公司 证监会          指   中国证券监督料理委员会 深交所          指   深圳证券交易所 禀报期、禀报期内、报 告期各期、最近三年及   指   2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月 一期 禀报期末         指   2025 年 6 月 30 日 禀报期各期末       指 元、万元、亿元      指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 二、专科术语                  在特如期限及区域内提供城市“全场景”一体化运营服务，包括但 城市运营         指   不限于市政环卫、园林绿化养护、聪敏照明、数字化城管、聪敏停                  车、谈路管养、市容料理、水域料理等城市大众服务                  对写字楼、住宅小区、交易概括体、大众交通关键等建筑的大众区 物业料理         指   域（如：楼层走谈、大众卫生间、小区大众空间等）进行环境卫生                  概括料理                  各级国度机关将属于本人职责范围且适合通过市集化方式提供的服 政府购买         指   务事项，按照政府采购方式和范例，交由合适条件的服务供应商承                  担，并笔据服务数目和质地等身分向其支付用度的行为                  政府领受公开竞争方式照章遴聘中华东谈主民共和国境表里的法东谈主或者 特准经营权        指   其他组织看成特准经营者，通过公约明确权柄义务和风险摊派，约                  定其在一如期限和范围内投资建设运营基础设施和公用事迹并得到       玉禾田环境发展集团股份有限公司                                  召募阐述书                     收益，提供大众产品或者大众服务                     Public-Private-Partnership，又称 PPP 模式，即政府和社会成本合 PPP             指                     作，是大众基础设施中的一种姿首运作模式                     Build-Operate-Transfer（建设-运营-转让），是指由社会成本或姿首 BOT             指   公司承担新建姿首瞎想、融资、建造、运营、选藏和用户服务职                     责，合同期满后姿首资产及联系权柄等叮咛给政府的姿首运作方式                     Transfer-Operate-Transfer（叮咛-运营-叮咛），是指政府部门将存量                     资产统统权有偿转让给社会成本或姿首公司,并由其负责运营、选藏 TOT             指                     和用户服务，合同期满后资产过火统统权等叮咛给政府的姿首运作                     方式                     Renovate-Operate-Transfer（改扩建-运营-叮咛），在 TOT 模式的基 ROT             指                     础上，加多改扩建内容的姿首运作方式                     特准经营者径直向用户收费，以及由政府或其照章授权机构代为向 使用者付费           指                     用户收费         本召募阐述书中部分系数数若与各数径直相加之和在余数上有各异，均为       四舍五入所致。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                         召募阐述书                第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本情况 公司称呼：     玉禾田环境发展集团股份有限公司 英文称呼：     EIT Environmental Development Group Co.,Ltd 股票上市地：    深圳证券交易所 股票简称：     玉禾田 股票代码：     300815 公司成立日期：   2010 年 4 月 13 日 注册成本：     39,859.20 万元 法定代表东谈主：    鲍江勇 注册地址：     安徽省安庆市岳西县天馨通衢筑梦小镇电商产业园 5 号楼           广东省深圳市福田区梅林街谈梅秀路 1 号中粮福田大悦广场 A 座 办公地址： 电话：       0755-82734788 传真：       0755-82734952 网址：       www.eit-sz.com           公司主营业务涵盖城市运营和物业料理两大板块，为政府单元和企 主营业务：           业客户提供“全场景”的城市运营服务与物业料理服务           一般姿首：建筑物清洁服务；物业料理；城市绿化料理；生活垃圾           处理装备制造；白蚁防战胜务；病媒生物防制服务；林业无益生物           防战胜务；室内空气混浊治理；大气环境混浊防战胜务；园林绿化           工程施工；环境保护专用开采制造；环境保护专用开采销售；花草           训诲；花草绿植租赁与代料理；机械开采租赁；机械开采销售；租           赁服务（不含许可类租赁服务）；新能源汽车整车销售；汽车销           售；小微型客车租赁经营服务；专科保洁、清洗、消毒服务；水污           染治理；环境卫生大众设施安装服务；集贸市集料理服务；市政设           施料理；浑水处理过火再生利用；固体废料治理；再生资源回收           （除出产性废旧金属）；泊车场服务；家政服务；劳务服务（不含 经营范围：     劳务派遣）；农林废料资源化无害化利用本领研发；资源再生利用           本领研发；服装衣饰批发；服装衣饰零卖；厨具卫具及日用杂品批           发；日用杂品销售；日用百货销售；日用品批发；五金产品批发；           五金产品零卖；信息商议服务（不含许可类信息商议服务）；生动           车修理和选藏；塑料成品销售；作事保护用品销售（除许可业务           外，可自主照章经营法律法例非拒接或限定的姿首）许可姿首：城           市生活垃圾经营性服务；餐厨垃圾处理；室内环境检测；建设工程           施工（除核电站建设经营、民用机场建设）；谈路货品运载（不含           危境货品）；危境废料经营；互联网信息服务；自来水出产与供应           （照章须经批准的姿首，经联系部门批准后方可开展经营行为，具           体经营姿首以联系部门批准文献大约可证件为准） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                           召募阐述书 二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景   环卫行业发展程度关系到全体国民的糊口环境质地。连年来，环境卫生服 务行业法律法例和规章轨制的建设取得较大突破。国度和地方政府持续完善环 境保护和环境卫生方面的法律法例，为行业创造了公谈的市集竞争环境，辅导 和推动行业健康快速发展，具体法律法例情况参见“第四节 公司基本情况”之 “六、公司所处行业的基本情况”之“（一）行业监管体制、法律法例及产业政 策”。   我国城市运营行业自 2013 年以来进入市集化全面推广阶段。   以 2013 年国务院办公厅发布《对于政府向社会购买服务的领导意见》（国 办发）〔2013〕96 号文献）和十八届三中全和会过了《中共中央对于全面深化 革新多少紧要问题的决定》为分水岭，我国市政环卫产业庄重从政府行政职能 主导料理阶段过渡到市集化推广发展阶段，从一二线、沿海城市推广至三四线 城市、中西部地区及县城、村镇等，迎来高速发展的黄金期。市集化运营企业 范围从中微型向大型企业的场地发展，一些概括实力强的企业从区域走向世界， 参与世界范围内的环境服务市集竞争。   成绩于城镇化率的持续擢升和环卫市集化革新的稳步鼓舞，城市运营服务 范围镇静放量与增长。在环卫服务成交合同总额方面，笔据环境司南统计， 新高。环卫服务成交合同总额从 2014 年的 222 亿元增至 2024 年的 2,465 亿元， 期间年复合增长率为 27.22%。   按环卫服务成交年化额筹备，近十年来环卫市集范围总体上保持增长趋势。 笔据环境司南数据，2024 年全年环卫服务姿首年化总额 955 亿元，再创历史新 高。十年来，环卫服务成交年化额从 2014 年的 77 亿元增至 2024 年的 955 亿元， 期间年复合增长率为 28.63%。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                              召募阐述书                              年化服务金额               合同总额                                                                   数据开始：环境司南    为了促进我国城镇化建设的健康可持续发展，国度发改委在《国度发展改 革委对于印发“十四五”新式城镇化实施决策的见知》明确建议到 2025 年，全 国常住东谈主口城镇化率稳步提高，户籍东谈主口城镇化率澄澈提高，户籍东谈主口城镇化 率与常住东谈主口城镇化率差距澄澈削弱。笔据国度统计局数据自大，2024 年年末 世界常住东谈主口城镇化率为 67.00%，比上年末提高 0.84 个百分点。跟着新期间城 镇化鼓舞东谈主口流动的变化，揣度到 2035 年我国城镇化水平可能达到 75%。另外， 我国逐步步入老龄化社会，《2024 年度国度老龄事迹发展公报》数据自大，截 至 2024 年末我国 60 岁及以上的老年东谈主口总量为 3.10 亿东谈主，已占到总东谈主口的    跟着我国城镇化进程的加速、东谈主口老龄化加重，以及城镇住户对环卫清洁 效果要求的提高，环卫场景对功课开采的需求增长，环卫行业快速走向机械化、 智能化。连年来环卫车辆开采购置需求呈镇静增长趋势，笔据国度统计局数据 自大，2019 年至 2024 年世界市容环卫专用车辆开采数目从 28.16 万台擢升至 化带来的劳能源成本大幅擢升，将进一步擢升环卫企业对环卫车辆和开采购置 需求。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                召募阐述书   （二）本次刊行的目的   公司深耕环保概括服务领域，持续擢升服务品性和聪敏化、信息化水平， 扩伟业务范围和市集占有率，勤劳打造公司中枢竞争力。畴昔，公司将在巩固 现存市集份额的基础上，赓续鼓舞世界性的业务布局。依托持久积聚的品牌、 服务、料理范围等上风，速即扩伟业务范围，并劝诱机械化、信息化、聪敏化 及互联网+等当代信息本领技能，在公司业务范围持续扩大的同期擢升公司料理 效率、经营效益和竞争上风，完了公司打造“娟秀大中国”的好意思好愿景。   公司通过本次召募资金投资姿首，建设环卫开采配置中心姿首进行市集拓 展，遴选科学高效的料理和运作模式完了环卫开采的麇集采购、融合配置，实 现为地方环卫服务运营公司提供集约化、个性化的聪敏环卫装备配置决策，合 理配置开采资源。本次募投姿首的建设有助于公司把捏环卫服务市集快速增长 的发展机遇，深化公司战术布局，擢升公司概括竞争力，进而巩固和擢升市集 地位，完了公司的战术发展目的，擢升公司的盈利水平。   跟着业务范围的扩大，公司营运资金需求持续上升，需要有充足的流动资 金来知足姿首投标及日常经营的需求，进而为公司进一步扩伟业务范围和擢升 盈利智力奠定基础。本次召募资金到位后，公司通过将部分召募资金补没收司 流动资金，壮大公司资金实力，不错提高公司的抗风险智力、财务安全水和善 财务灵活性，为中枢业务增长与业务战术布局提供资金援手，推动公司持续稳 定发展。 三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行证券的类型   本次刊行证券的种类为可改动为公司 A 股股票的可改动公司债券。本次发 行的可转债及畴昔改动的 A 股股票将在深交所创业板上市。   （二）刊行范围   笔据联系法律法例的端正并劝诱公司财务现象和投资商量，本次拟刊行可 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 改动公司债券召募资金总额不卓越东谈主民币 150,000.00 万元（含本数），具体刊行 数额提请公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可改动公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   （四）债券期限   本次刊行的可改动公司债券的期限为自愿行之日起 6 年。   （五）债券利率   本次拟刊行的可改动公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终 利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在刊行前笔据国度政策、市集状 况和公司具体情况与保荐东谈主（主承销商）协商确定。   本次可改动公司债券在刊行完成前如遇银行入款利率调整，则股东大会授 权董事会对票面利率作相应调整。   （六）还本付息的期限和方式   本次刊行的可改动公司债券领受每年付息一次的付息方式，到期反璧本金 和终末一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可改动公司债券持有东谈主按持有 的可改动公司债券票面总金额自可改动公司债券刊行首日起每满一年可享受的 当期利息。   年利息的筹备公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可改动公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“往时” 或“每年”）付息债权登记日持有的可改动公司债券票面总金额；   i：指可改动公司债券确往时票面利率。   （1）本次刊行的可改动公司债券领受每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为可转债刊行首日。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                   召募阐述书   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可改动公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺缓期 间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付往时利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）恳求改动成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主 支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可改动公司债券持有东谈主所得到利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可改动公司债券转股期限自愿行收尾之日起满六个月后的第一 个交易日起至可改动公司债券到期日止。债券持有东谈主对转股或者不转股有遴聘 权，并于转股的次日成为公司股东。   （八）转股价钱的确定过火调整   本次刊行的可改动公司债券的运转转股价钱不低于召募阐述书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不 得进取修正。具体运转转股价钱由股东大会授权董事会在刊行前笔据市集和公 司具体情况与保荐东谈主（主承销商）协商确定。   其中，前 20 个交易日公司股票交易均价=前 20 个交易日公司股票交易总额 /该 20 个交易日公司股票交易总量（若在该 20 个交易日内发生过因除权、除息 引起股价调整的情形，则对调整前的交易日的交易价按经过相应除权、除息调 整后的价钱筹备）；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交 易总额/该日公司股票交易总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因 本次刊行的可改动公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）； 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或统统者权益变化情况时，将按序进行转股价钱调 整，并在深圳证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息显露媒体上刊 登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期 间（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可改动公司债券持有东谈主转股恳求日 或之后，改动股份登记日之前，则该持有东谈主的转股恳求按本公司调整后的转股 价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或统统者权益发生变化从而可能影响本次刊行的可改动公司债券持有东谈主 的债权柄益或转股生息权益时，本公司将视具体情况按照公谈、公道、公允的 原则以及充分保护本次刊行的可改动公司债券持有东谈主权益的原则调整转股价钱。 联系转股价钱调整内容及操作办法将依据其时国度联系法律法例及证券监管部 门的联系端正来制订。   （九）转股价钱的向下修正条目   在本次刊行的可改动公司债券存续期间，当公司股票在职意集聚 30 个交易 日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权 建议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均 价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不 得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹备，在转股价钱调整日及之后交 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书 易日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹备。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在深圳证券交易所和中国证监会指 定的上市公司信息显露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登 记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价 格修正日）脱手还原转股恳求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股恳求日或之后，改动股份登记日之前，该类转股 恳求应按修正后的转股价钱执行。   （十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法   本次刊行的可改动公司债券持有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目=可转 换公司债券持有东谈主恳求转股的可改动公司债券票面总金额/恳求转股当日灵验的 转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。   转股时不足改动为一股的可改动公司债券余额，公司将按照深圳证券交易 所等部门的联系端正，在可改动公司债券持有东谈主转股当日后的五个交易日内以 现款兑付该可改动公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息。   （十一）赎回条目   在本次刊行的可改动公司债券期满后 5 个交易日内，公司将以本次可改动 公司债券的票面面值或上浮一定比例（含终末一期年度利息）的价钱向本次可 改动公司债券持有东谈主赎回一齐未转股的本次可改动公司债券。具体赎回价钱由 公司股东大会授权公司董事会笔据刊行时市集情况与保荐东谈主（主承销商）协商 确定。   在本次刊行的可改动公司债券转股期内，当下述两种情形的肆意一种出现 时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分 未转股的可改动公司债券：   （1）在本次刊行的可改动公司债券转股期内，如果公司股票集聚 30 个交 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 易日中至少有 15 个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。   （2）当本次刊行的可改动公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可改动公司债券持有东谈主理有的可改动公司债券票面总金 额；   i：指可改动公司债券往时票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天 数（算头不算尾）。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整前 的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹备，转股价钱调整后的交易日按调 整后的转股价钱和收盘价钱筹备。      （十二）回售条目   本次刊行的可改动公司债券终末 2 个计息年度，如果公司股票在职何集聚 权将其持有的一齐或部分可改动公司债券按债券面值加受骗期应计利息的价钱 回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可改动公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现 金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘 价钱筹备，在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹备。如果出现 转股价钱向下修正的情况，则上述集聚 30 个交易日须从转股价钱调整之后的第 一个交易日起重新筹备。   本次刊行的可改动公司债券终末 2 个计息年度，可改动公司债券持有东谈主在 每年回售条件初度知足后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初度知足回 售条件而可改动公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施 回售的，该计息年度不行再诈欺回售权，可改动公司债券持有东谈主不行屡次诈欺 部分回售权。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书   若本次刊行可改动公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募阐述书 中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会认定为改变召募资金 用途的，债券持有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其持 有的一齐或部分可改动公司债券的权柄。在上述情形下，债券持有东谈主不错在回 售申报期内进行回售，在回售申报期内空幻施回售的，自动丧失该回售权（当 期应计利息的筹备方式参见第十一条赎回条目的联系内容）。   （十三）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可改动公司债券转股而加多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可改动 公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十四）刊行方式及刊行对象   本次可改动公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会与本 次刊行的保荐东谈主（主承销商）在刊行前协商确定。   本次可改动公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算有限作事公司深 圳分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、合适法律端正的其他投资 者等（国度法律、法例拒接者除外）。   （十五）向原股东配售的安排   本次可改动公司债券向公司原股东优先配售。具体优先配售数目提请股东 大会授权董事会在本次刊行前笔据市集情况与保荐东谈主（主承销商）协商确定， 并在本次可改动公司债券的公告文献中给以显露。   本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东放手认购优先配售的金 额，将通过网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所系统网上刊行，余额 由主承销商包销。   （十六）债券持有东谈主会议联系事项   （1）可改动公司债券持有东谈主的权柄： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                  召募阐述书   ①依照其所持有的本次可改动公司债券数额享有商定利息；   ②依照法律、行政法例等联系端正参与或托福代理东谈主参与债券持有东谈主会议 并诈欺表决权；   ③笔据商定条件将所持有的本次可改动公司债券转为公司股份；   ④笔据商定的条件诈欺回售权；   ⑤依照法律、行政法例及《公司端正》的端正转让、赠与或质押其所持有 的本次可改动公司债券；   ⑥依照法律、行政法例及《公司端正》的端正得到联系信息；   ⑦按商定的期限和方式要求公司偿付本次可改动公司债券本息；   ⑧法律、行政法例及《公司端正》所赋予的其看成公司债权东谈主的其他权柄。   （2）可改动公司债券持有东谈主的义务：   ①盲从公司刊行本次可改动公司债券条目的联系端正；   ②依其所认购的本次可改动公司债券数额交纳认购资金；   ③盲从债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法例端正及《召募阐述书》商定之外，不得要求公司提前偿付 本次可改动公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及《公司端正》端正应当由本次可改动公司债券持有东谈主 承担的其他义务。   债券持有东谈主会议的权限范围如下：   （1）当公司建议变更《可转债召募阐述书》的重要商定，对是否同意公司 的建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本 息、变更本次债券利率和期限、取消《可转债召募阐述书》中的赎回或回售条 款等；   （2）当公司未能按期支付本次可改动公司债券本息时，对是否同意联系解 决决策作出决议，对是否通过诉讼等范例强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券 本息作出决议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者歇业的法律范例作出 决议；   （3）当公司减资（因职工持股商量、股权激发或公司为选藏公司价值及股 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、遣散或者恳求歇业时， 对是否接管公司建议的建议，以及诈欺债券持有东谈主照章享有的权柄决策作出决 议；   （4）当担保东谈主（如有）或担保物（如有）发生紧要不利变化时，对诈欺债 券持有东谈主照章享有权柄的决策作出决议；   （5）对变更、解聘债券受托料理东谈主作出决议；   （6）当发生对债券持有东谈主权益有紧要影响的事项时，对诈欺债券持有东谈主依 法享有权柄的决策作出决议；   （7）在法律端正许可的范围内对本规则的修改作出决议；   （8）法律、行政法例和范例性文献端正应当由债券持有东谈主会议作出决议的 其他情形。   债券持有东谈主会议由公司董事会、债券受托料理东谈主或其他《玉禾田环境发展 集团股份有限公司可改动公司债券持有东谈主会议规则》端正的东谈主员负责召集。公 司董事会应在建议或收到召开债券持有东谈主会议的提议之日起 30 日内召开债券持 有东谈主会议。会议见知应在会议召开 15 日前向全体债券持有东谈主及联系出席对象发 出。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当 召集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更《可转债召募阐述书》的重要商定；   （2）拟修改《债券持有东谈主会议规则》；   （3）拟变更、解聘本期可转债债券受托料理东谈主、拟变更受托料理公约的主 要内应承撤销受托料理公约；   （4）公司未能按期支付本次可转债本息；   （5）公司发生减资（因公司实施职工持股商量、股权激发、用于改动公司 刊行的可转债或为选藏公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、 合并等可能导致偿债智力发生紧要不利变化，需要决定或者授权遴选相应措施；   （6）刊行东谈主分立、被托管、遣散、恳求歇业或者照章进入歇业范例；   （7）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生紧要变 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书 化；   （8）刊行东谈主、债券受托料理东谈主、单独或系数持有本期债券总额百分之十以 上的债券持有东谈主书面提议召开；   （9）刊行东谈主料理层不行正常履行职责，导致刊行东谈主债务送还智力靠近严重 不确定性；   （10）刊行东谈主建议债务重组决策的；   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要本色影响的事项；   （12）笔据法律、行政法例、中国证券监督料理委员会、深圳证券交易所、 《可转债召募阐述书》及《债券持有东谈主会议规则》的端正，应当由债券持有东谈主 会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错通过书面方式提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托料理东谈主；   （3）单独或系数持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东谈主；   （4）法律、法例、中国证监会、深交所端正的其他机构或东谈主士。   （1）提交债券持有东谈主会议审议的议案由召集东谈主负责起草。议案内容应合适 法律、法例的端正，在债券持有东谈主会议的权限范围内，并有明确的议题和具体 决议事项。   （2）债券持有东谈主不错亲身出席债券持有东谈主会议并表决，也不错托福代理东谈主 代为出席并表决。债券持有东谈主过火代理东谈主出席债券持有东谈主会议的差旅用度、食 宿用度等，均由债券持有东谈主自行承担。   债券持有东谈主本东谈主出席会议的，应出示本东谈主身份讲解文献和持有本次未偿还 债券的证券账户卡或适用法律端正的其他讲解文献；债券持有东谈主法定代表东谈主或 负责东谈主出席会议的，应出示本东谈主身份讲解文献、法定代表东谈主或负责东谈主履历的有 效讲解和持有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律端正的其他讲解文献。   托福代理东谈主出席会议的，代理东谈主应出示本东谈主身份讲解文献、被代理东谈主（或 其法定代表东谈主、负责东谈主）照章出具的授权托福书、被代理东谈主身份讲解文献、被 代理东谈主理有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律端正的其他讲解文献。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书   （1）债券持有东谈主会议遴选现场方式召开，也可遴选麇集、通讯等其他可行 方式召开。   （2）债券持有东谈主会议应由公司董事会或债券受托料理东谈主拜托出席会议的授 权代表担任会议主席并主理。如公司董事会或债券受托料理东谈主未能履行职责时， 由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）以所代表的本次可转债表决 权过半数选举产生又名债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任会议主席并主 持会议；如在该次会议脱手后 1 小时内未能按前述端正共同推举出会议主理， 则应当由出席该次会议的持有本次未偿还债券表决权总额最多的债券持有东谈主 （或债券持有东谈主代理东谈主）担任会议主席并主理解议。   （3）应单独或合并持有本次可转债表决权总额 10%以上的债券持有东谈主的要 求，公司应拜托至少又名董事或高等料理东谈主员列席会议。除波及交易秘要或受 适用法律和上市公司信息显露端正的限定外，列席会议的董事或高等料理东谈主员 应就债券持有东谈主的质询和建议作出解释和阐述。   （4）下列机构和东谈主员不错列席债券持有东谈主会议：债券刊行东谈主（即公司）或 其授权代表、公司董事、监事和高等料理东谈主员、债券托管东谈主、债券担保东谈主（如 有）以及经会议主席同意的本次债券的其他重要联系方，上述东谈主员或联系方有 权在债券持有东谈主会议上就联系事项进行阐述。除该等东谈主员或联系方因持有公司 本次可改动公司债券而享有表决权的情况外，该等东谈主员或联系方列席债券持有 东谈主会议时无表决权。   （1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东谈主会议的债券持 有东谈主或其庄重托福的代理东谈主投票表决。债券持有东谈主会议进行表决时，每一张未 偿还的债券（面值为东谈主民币 100 元）领有一票表决权。   （2）公告的会议见知载明的各项拟审议事项或统一项议案内比肩的各项议 题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不行作 出决议外，会议不得对会议见知载明的拟审议事项进行放手或不予表决。会议 对统一事项有不同提案的，应以提案建议的时间程序进行表决，并作出决议。   债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟 玉禾田环境发展集团股份有限公司                召募阐述书 审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为 一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   （3）债券持有东谈主会议遴选记名方式投票表决。债券持有东谈主或其代理东谈主对拟 审议事项表决时，只可投票暗示：同意或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法 辨别、附带条件的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投 票结果。未投的表决票视为投票东谈主放手表决权，不计入投票结果。统一表决权 只可遴聘现场、麇集、通讯或其他表决方式中的一种。统一表决权出现一样表 决的以第一次投票结果为准。   （4）下述债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上不错发表意见，但莫得表决权， 而且其所代表的本次可改动公司债券张数不计入出席债券持有东谈主会议的出席张 数：①持有公司 5%以上股份的公司股东；②公司及公司合并报表范围内的子公 司；③本次可改动公司债券的担保东谈主（如有）；④上述公司股东、公司及担保东谈主 的关联方；⑤其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。确定上述刊行东谈主 股东的股权登记日为债权登记日当日。   （5）会议瞎想票东谈主、监票东谈主各又名，负责会议计票和监票。计票东谈主、监票 东谈主由会议主席推选并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。 与公司联系联关系的债券持有东谈主过火代理东谈主不得担任计票东谈主、监票东谈主。   盘点每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持 有东谈主代理东谈主）统又名公司授权代表参加盘点，并由盘点东谈主马上公布表决结果。 讼师负责见证表决过程。   （6）会议主席笔据表决结果阐明债券持有东谈主会议决议是否得到通过，并应 当在会上晓喻表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。   （7）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，不错对所投票数进 行重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有东谈主（或债券 持有东谈主代理东谈主）对会议主席晓喻结果有异议的，有权在晓喻表决结果后立即要 求重新点票，会议主席应当即时组织重新点票。   （8）发生本规则第九条商定的联系事项且存在以下情形之一的，债券受托 料理东谈主不错按照本省俭定的简化范例召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的 从其商定：   ①刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债智力的； 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书      ②刊行东谈主因实施股权激发商量等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；      ③债券受托料理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的联系事项揣度不会对债券持有 东谈主权益保护产生紧要不利影响的；      ④债券召募阐述书、本规则、债券受托料理公约等文献已明确商定联系不 利事项发生时，刊行东谈主、债券受托料理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执 行安排或者联系主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步给以明确 的；      ⑤债券受托料理东谈主、提案东谈主照旧就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主沟 通协商，且卓越出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之 一（如为第四十一条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所 持表决权的三分之二以上（如为第四十条商定的紧要事项）的债券持有东谈主照旧 暗示同意议案内容的；      ⑥一齐未偿还债券份额的债券持有东谈主数目（统一料理东谈主理有的数个账户合 并筹备）不卓越 4 名且均书面同意按照简化范例召集、召开会议的。      （十七）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可改动公司债券召募资金总额揣度不卓越                                                单元：万元 序号       姿首称呼         投资总额                拟以召募资金插足额         系数                   202,593.50        150,000.00      在本次向不特定对象刊行可转债的召募资金到位之前，公司将笔据姿首需 要以自筹资金进行先期插足，并在召募资金到位之后，依联系法律法例的要求 和范例对先期插足资金给以置换。      若本次向不特定对象刊行可转债召募资金总额扣除刊行用度后的召募资金 净额少于上述姿首召募资金拟插足总额，公司可笔据姿首的实践需求，按影相 关法例端正的范例对上述姿首的召募资金插足金额进行稳妥调整，不足部分由 公司自筹措置。 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书      （十八）召募资金存管   公司照旧制定《召募资金料理办法》。本次刊行的召募资金将存放于公司董 事会批准设立的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会确定。      （十九）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。      （二十）本次刊行可改动公司债券决策的灵验期限   公司本次向不特定对象刊行可改动公司债券决策的灵验期为十二个月，自 刊行决策经股东大会审议通过之日起筹备。      （二十一）债券评级情况   本次可改动公司债券经联合股信评估股份有限公司评级。笔据联合股信出 具的《玉禾田环境发展集团股份有限公司向不特定对象刊行可改动公司债券信 用评级禀报》，玉禾地主体信用品级为 AA，本次可改动公司债券信用品级为 AA，评级瞻望镇静。在本次可转债存续期内，评级机构将每年至少进行一次跟 踪评级。      （二十二）本次可转债的负约作事   刊行东谈主未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本召募阐述书、《债 券持有东谈主会议规则》《受托料理公约》或其他相适用法律法例端正的其他负约事 项。   发生负约情形时，公司应当承担相应的负约作事，包括但不限于按照本募 集阐述书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的 利息或本金，公司将笔据逾期天数按债券票面利率向债券持有东谈主支付逾期利息。 其他负约事项及具体法律送礼方式请参照《债券持有东谈主会议规则》以及《受托 料理公约》联系商定。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书      本次可转债刊行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间 协商措置。如果协商措置不成，争议各方有权按照《受托料理公约》和《债券 持有东谈主会议规则》等商定，向刊行东谈主住所地有统带权东谈主民法院拿告状讼或仲裁。      （二十三）本次可转债的受托料理东谈主      公司已与国泰海通矍铄《受托料理公约》，聘任国泰海通看成本次可转债的 受托料理东谈主。在债券存续期限内，由受托料理东谈主按照端正或公约商定选藏债券 持有东谈主的利益。投资者认购或持有本次刊行可转债视作同意国泰海通看成本次 可转债的受托料理东谈主、债券持有东谈主会议规则及召募阐述书中其他联系公司、债 券持有东谈主权柄义务的联系商定。      （二十四）召募资金存放专户      公司照旧制定《召募资金料理办法》。本次刊行的召募资金将存放于公司董 事会批准设立的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会确定。 四、承销方式及承销期      （一）承销方式      本次可转债刊行由主承销商以余额包销方式承销。      （二）承销期      本次可转债刊行的承销期为：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】 日。 五、刊行用度      本次刊行用度（不含升值税）揣度总额为【】万元，具体包括： 序号                姿首            金额（万元） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书 序号                    姿首                  金额（万元）                      系数                     【】      上述用度为揣度用度，视本次刊行的实践情况可能会有增减，用度总额将 在刊行收尾后确定。 六、证券上市的时间安排      本次刊行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：       日期       交易日                 刊行安排 【】年【】月【】日      T-2   刊登《召募阐述书》《刊行公告》《网出发演公告》                      网出发演                      原股东优先配售股权登记日 【】年【】月【】日      T-1   网下申购日                      网下机构投资者在 17:00 前提交《网下申购表》等联系                      文献，并确保 17:00 前申购保证金到达指定账户                      刊登《刊行决策辅导性公告》 【】年【】月【】日       T    原股东优先配售（缴付足额资金）                      网上申购（无需缴付申购资金）                      刊登《网上刊行中签率及网下刊行配售结果公告》 【】年【】月【】日      T+1                      网上申购摇号抽签                      刊登《网上中签结果公告》                      网上投资者笔据中签号码阐明认购数目并交纳认购款 【】年【】月【】日      T+2                      （投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认                      购资金）                      主承销商笔据网上资金到账情况确定最终配售结果和包 【】年【】月【】日      T+3                      销金额 【】年【】月【】日      T+4   刊登《刊行结果公告》   注：上述日期为交易日。如联系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要突发 事件影响刊行，公司将与保荐东谈主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告。 七、本次刊行证券的上市流畅      本次可转债上市流畅，统统投资者均无持有期限定。本次刊行收尾后，公 司将尽快向深交所恳求上市交易，具体上市时间将另行公告。      公司控股股东过火一致行动东谈主、实践限定东谈主、董事、监事及高等料理东谈主员 已作出承诺，若认购告捷，将严格盲从《中华东谈主民共和国证券法》《可改动公司 债券料理办法》等法律法例对于股票及可改动公司债券交易的端正，自认购本 次可转债之日起前六个月至本次可转债刊行完成后六个月内不减持玉禾田股票 玉禾田环境发展集团股份有限公司                          召募阐述书 及本次认购的可改动公司债券。承诺的具体内容参见“第四节 公司基本情况” 之“四、公司、控股股东、实践限定东谈主、董事、监事、高等料理东谈主员最近三年 作出重要承诺及履行情况”之“（二）本次刊行所作出的重要承诺情况”之“2、 对于本次可改动公司债券刊行的认购意向及承诺”。 八、本次刊行的联系机构   （一）刊行东谈主 刊行东谈主：       玉禾田环境发展集团股份有限公司 法定代表东谈主：     鲍江勇 注册地址：      安徽省安庆市岳西县天馨通衢筑梦小镇电商产业园5号楼 办公地址：      广东省深圳市福田区梅林街谈梅秀路1号中粮福田大悦广场A座38层 研究电话：      0755-82734788 传真：        0755-82734952 董事会文书：     张卫滨 研究东谈主        张卫滨、邓娜   （二）保荐东谈主（主承销商）、受托料理东谈主 称呼：        国泰海通证券股份有限公司 法定代表东谈主：     朱健 住所：        中国（上海）解放贸易试验区商城路618号 研究电话：      020-28023333 传真：        020-28023199 保荐代表东谈主：     戴水峰、张贵阳 姿首协办东谈主：     孙志勉            欧阳盟、孟鹏、吴宇、李慧琪、胡新炯、窦照锋、魏紫洁、郑子 姿首承办东谈主：            健、张震、周筱俊、王宁、张晓伟   （三）刊行东谈主讼师 称呼：        上海市锦天城讼师事务所 负责东谈主：       沈国权 住所：        上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层 研究电话：      021-20511000 传真：        021-20511999 玉禾田环境发展集团股份有限公司                       召募阐述书 承办讼师：      何煦、陈臻宇   （四）管帐师事务所 称呼：        立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主：       杨志国 住所：        上海市黄浦区南京东路61号四楼 研究电话：      021-23280000 传真：        021-63392558 承办注册管帐师：   谈侃、潘波   （五）资信评级机构 称呼：        联合股信评估股份有限公司 法定代表东谈主：     王少波 住所：        北京市向阳区开国门外大街2号院2号楼17层 研究电话：      010-85679696 传真：        010-85679696 承办评级东谈主员：    王阳、杨学慧   （六）恳求上市的证券交易所 称呼：        深圳证券交易所 住所：        深圳市福田区深南通衢2012号 研究电话：      0755-88668888 传真：        0755-82083947   （七）股份登记机构 称呼：        中国证券登记结算有限作事公司深圳分公司 住所：        深圳市福田区莲花街谈深南通衢2012号深圳证券交易所广场25楼 研究电话：      0755-21899999 传真：        0755-21899000   （八）本次可转债的收款银行 收款账户称呼：          【】 开户行：             【】 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 账号：           【】 开户行大额支付系统号：   【】 九、刊行东谈主与本次刊行联系东谈主员之间的关系   罢休 2025 年 6 月 30 日，保荐东谈主理有公司股票如下：国泰海通权益客需部 自营股东账户持有刊行东谈主 5,742 股，占刊行东谈主总股本比例为 0.001%。此外，国 泰海通质押融资部为刊行东谈主控股股东西藏天之润提供股票质押融资 5,000 万元。 国泰海通已建立并执行严格的信息顽固墙轨制，上述情形不会影响国泰海通公 正履行保荐及承销职责。   除上述情况外，公司与本次刊行联系的中介机构过火负责东谈主、高等料理东谈主 员及承办东谈主员之间不存在其他径直或迤逦的股权关系或其他利益关系。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书                第三节 风险身分 一、与刊行东谈主联系的风险   （一）经营联系风险   禀报期内，公司业务范围持续扩大，业务区域隐匿世界二十多个省、直辖 市或自治区。跟着公司业务范围持续扩大，公司需要对市集开拓、质地料理、 财务料理和里面限定等方面进行持续优化，对公司治理及各部门作事的协调性、 严实性和集聚性将建议更高的要求。如果公司的治理结构和料理水平不行稳妥 公司扩展的需要，组织模式和料理轨制未能跟着公司范围的扩大而实时调整和 完善，将影响公司经营事迹的镇静性。   同期，公司服务姿首较多，部分姿首合同周期较长，如果对服务姿首缺少 高效的日常料理，可能出现姿首质地着落、与客户交流不畅、姿首成本失控等 姿首料理风险。如果公司的经营料理水和善组织料理体系不行知足公司经营规 模扩大后的要求，将对姿首的实施和畴昔运作酿成一定不利影响。   公司城市运营业务和物业料理业务主要通过招投标、竞争性筹商、竞争性 谈判等方式得到。如果因姿首业务量未达预期等原因导致姿首实践收入未达预 期、姿首实践成本与前期揣度成本偏差较大或获取业务后无法灵验限定成本， 或在运营期限内公司东谈主力等成本大幅上升，但服务用度未能随之进行同比例调 整，可能导致姿首收益波动或姿首实践收益低于前期揣度收益，从而影响公司 全体经营事迹。   禀报期内，公司过火子公司存在受到联系政府主管部门行政处罚的情形。 公司过火子公司已针对子系处罚进行了整改，并在日常经营过程中进一步加强 监督料理。禀报期内，公司过火子公司受到的行政处罚不属于严重挫伤投资者 正当权益或者社会大众利益的紧要坐法违章行为，对日常经营的影响较小。但 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                     召募阐述书 若公司过火子公司在畴昔的经营过程中因料理不到位而未按照联系端正开展业 务，则仍可能存在受到联系主管部门行政处罚的风险，从而对公司日常经营、 事迹、声誉等酿成不利影响。    （二）财务联系风险    禀报期内，公司应收款项增长较快，主要与公司营业收入增长和政府客户 结算周期联系。禀报期各期末，刊行东谈主应收账款账面价值分别为 227,060.80 万 元、326,617.92 万元、421,810.42 万元和 450,841.69 万元，占流动资产比例分别 为 58.22%、64.04%、71.88%和 69.48%；刊行东谈主持久应收款主要来自于金融资 产模式下核算的特准经营姿首，禀报期各期末账面价值分别为 14,917.41 万元、 约保证金等组成，禀报期各期末账面价值分别为 27,009.10 万元、34,757.63 万 元、35,957.52 万元和 35,716.73 万元，占流动资产比重分别为 6.92%、6.82%、 属单元，结算周期受地方财政现象的影响较大。畴昔跟着公司业务范围的进一 步扩大，应收款项可能进一步上升，若畴昔出现姿首所属的地方财政现象欠安、 公司不行灵验加强应收款项料理等情况，则公司将靠近应收款项难以回收而发 生坏账的风险。    公司主营业务为城市运营和物业料理，同属环境卫生料理业务。公司的经 营事迹与产业政策、财政预算、市集范围、东谈主力成本、料理效率等身分息息相 关。禀报期各期，公司营业收入分别为 539,350.25 万元、616,057.36 万元、 元、67,129.09 万元和 35,074.94 万元。禀报期内，公司经营情况和盈利智力良 好，收入范围及净利润水平保持增长态势。但若畴昔出现环境卫生料理产业政 策发生紧要不利变化、市集范围萎缩、东谈主力成本大幅高潮、应收账款无法实时 回收而出现大额减值损失等情况，将对公司经营事迹产生较大不利影响，极点 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书 情况下存在事迹下滑卓越 50%，致使赔本的风险。   禀报期各期末，刊行东谈主商誉账面价值分别为 15,224.79 万元、22,586.97 万 元、22,397.97 万元和 23,983.88 万元。刊行东谈主商誉主要系收购重庆梗直、不朽 光集团及绿源中碳所形成的。罢休最近一期末，刊行东谈主商誉账面价值占 2024 年 度包摄于上市公司股东的净利润的比例为 41.69%。若畴昔出现企业经营不善、 外部环境发生紧要不利变化等情况，导致资产组经营事迹不足预期，则商誉存 在减值的风险，进而对刊行东谈主事迹酿成不利影响。 二、与行业联系的风险   （一）行业政策风险   环境卫生料理行业的大众服务秉性决定了行业发展与国度政策法例紧密相 关，国度一系列援手政策的出台，有劲推动了环境卫生料理行业的发展。终点 是在市集化革新政策的推动下，环境卫生料理行业市集化程度持续提高，市集 空间冉冉开释，市集范围快速增长。然则畴昔政策发展具有不确定性，联系政 策的调整变化可能对环境卫生料理行业发展酿成不利影响。   （二）财政政策风险   我国环境卫生料理行业的主要客户为各级政府环卫主管部门或其下属单元， 其需求变化主要取决于各地政府环境卫生料理的市集化水和善财政插足的变化。 畴昔如果宏不雅财政政策调整，各级政府削减或延缓环保领域财政插足，可能对 公司环境卫生料理姿首的开展与款项回收酿成不利影响。   （三）市集竞争风险   跟着我国城镇化的发展和政府职能转变的深化，环境卫生料理行业市集化 法式进一步加速，市集范围持续扩大，包括上市公司和大型国企在内的辽远企 业纷纷进入这一排业，市集竞争更加热烈。如果畴昔公司不行在热烈的市集竞 争中准确把捏行业发展章程，在市集开拓、姿首料理等方面未能进一步巩固并 增强本人上风，将靠近市集份额被竞争敌手霸占进而对盈利智力酿成不利影响 的风险。 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 三、其他风险   （一）可转债联系的风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息并到期兑付本金。 此外，在可转债触发还售条件时，若投资者建议回售，则公司将在短时间内面 临较大的现款开销压力，对企业出产经营产生负面影响。因此，若公司经营活 动出现未达到预期答复的情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付， 以及投资者回售时的兑付智力。   公司未对本次刊行的可转债提供担保，如果畴昔受经营环境等身分的影响， 公司经营事迹和财务现象发生不利变化，本次可转债投资者可能靠近因其他担 保债权优先受偿导致本次刊行的可转债部分或一齐本金利息无法按期足额兑付 的风险。   本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者 偏好等身分。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转 债偿付本金和利息，从而加多公司的财务用度作事和资金压力。此外，在本次 可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将靠近一定的资金 压力。   可转债是一种兼具债券和股票期权秉性的羼杂型证券，其二级市集价钱受 市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、回售条目、 向下修正条目以及投资者的预期等多重身分影响，需要可转债的投资者具备一 定的专科学问。可转债在上市交易、转股等过程中，价钱可能出现特殊波动或 与其投资价值严重偏离的风光，从而可能使投资者遭受损失。   本次可转债建立了转股价钱向下修正条目，在可转债存续期内，当公司股 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 票在职意集聚三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱 表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当隐匿。修正后的转股价 格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易 日均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于公司最近一期经审计 的每股净资产值和股票面值。   可转债存续期内，在知足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主 董事会仍可能基于公司的实践情况、股价走势、市集身分等多重商量，不建议 转股价钱向下调整决策。因此，存续期内可转债持有东谈主可能靠近转股价钱向下 修正条目空幻施的风险。   受国民经济总体运行现象、国度宏不雅经济政策以及海外环境变化等的影响， 市集利率存在波动的可能性。由于本次刊行的可转债期限较长，可能卓越一个 以上的利率波动周期，在本次可转债存续期间，当市集利率上升时，可转债的 价值可能会相应缩短，从而使投资者遭受损失。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票市集总体现象等多种 身分。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱，因 此可转债的改动价值可能缩短，可转债持有东谈主的利益可能受到不利影响。本次 刊行建立了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正转股价钱 或者即使公司向下修正转股价钱，但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能导 致本次刊行的可转债改动价值缩短，可转债持有东谈主的利益可能受到不利影响。   公司当今资信现象考究，经联合股信顽强，公司主体信用品级为 AA，评 级瞻望镇静，本次可改动公司债券的信用品级为 AA。在本次可转债存续期内， 联合股信将持续存眷公司外部经营环境的变化、经营料理或财务现象的紧要事 玉禾田环境发展集团股份有限公司                       召募阐述书 项等身分，出具追踪评级禀报。如果发生任何影响公司主体持久信用级别或本 次可转债信用级别的事项，导致评级机构调低公司主体持久信用级别或本次可 转债信用级别，本次可转债的市集价钱将可能随之发生波动，从而宝石有本次 可转债的投资者酿成损失。   本期可转债召募资金投资姿首将在可转债存续期内逐步产生收益，可转债 进入转股期后，跟着投资者持有的可改动公司债券陆续转股，刊行东谈主总股本和 净资产将会有一定幅度的加多，短期内将对刊行东谈主每股收益及净资产收益率产 生一定的摊薄作用，因此公司在转股期内可能靠近每股收益和净资产收益率被 摊薄的风险。      （二）召募资金投资姿首风险   公司本次拟使用召募资金 11.47 亿元插足环卫开采配置中心姿首，该姿首 的实施能进一步擢升公司盈利水平。   天然公司基于面前宏不雅经济形势、行业发展趋势及公司实践业务经营现象， 对本次召募资金投资姿首的市集远景和可行性进行了详备的调研和审慎的论证， 在东谈主才、本领、市集方面进行充分准备，但由于市集发展与宏不雅经济形势具有 不确定性，如果召募资金不行实时到位、市集环境发生紧要不利变化、合同获 取不达预期，将会对姿首的实施进程、投资答复和公司的预期收益产生不利影 响。   公司本次召募资金投资姿首合适公司的发展战术，对擢升公司的中枢竞争 力和盈利智力具有重要兴味兴味。本姿首主要投资开采为环卫功课车辆过火他开采， 在分批购置后转入固定资产。本次募投姿首建成后，公司资产范围将出现较大 幅度的增长，对应折旧范围的擢升将加多公司的成本或用度，经测算，在运营 期各期折旧金额最大要为 22,863.51 万元，占对应期间收入比重约为 3.47%。   因此，天然本次募投姿首预期效益考究，姿首成功实施后揣度效益能够较 好地消化新增折旧及摊销的影响，但由于影响募投姿首效益完了的身分较多， 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 若召募资金投资姿首产奏效益的时间晚于预期或实践效益低于预期水平，则新 增折旧可能会对公司事迹产生不利影响。   公司本次刊行遴选向不特定对象刊行可改动债券方式，董事会审议通过本 次刊行决策先锋未确定刊行对象。本次刊行结果将受到证券市集全体情况、公 司股票价钱走势、投资者对本次刊行决策招供程度以及市集资金面情况等多种 身分的影响，因此本次刊行存在召募资金不足致使刊行失败的风险。   （三）实践限定东谈主不当限定的风险   罢休本召募阐述书签署之日，西藏天之润径直持有刊行东谈主 190,986,601 股股 份，占刊行东谈主总股本的比例为 47.92%；同期，西藏天之润通过限定深圳鑫宏泰 迤逦限定刊行东谈主 3.54%的股份，系数限定刊行东谈主 51.45%股份，为公司控股股东。 周平持有西藏天之润 90.00%的股权，周梦晨持有西藏天之润 10.00%的股权， 周平、周梦晨通过限定西藏天之润限定刊行东谈主 51.45%的股份，为公司共同实践 限定东谈主，其限定公司股份的比例较高。   公司已笔据《公司法》《上市公司端正指引》等法律法例，制定了《股东大 会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《零丁董事作事详情》等内 部范例性文献，公司法东谈主治理轨制完善。天然该等措施将从轨制安排上幸免实 际限定东谈主主管风光的发生，但如果公司实践限定东谈主过火家眷成员利用其在公司 的控股地位，通过诈欺表决权对公司的东谈主事、经营决策等进行不当影响，可能 挫伤公司过火他股东的利益，因此公司存在实践限定东谈主不当限定的风险。   （四）本次刊行审批风险   本次刊行决策尚需得到深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意 注册决定后方可实施。本次刊行决策能否得到联系监管部门批复及取得上述批 复的时间等均存在不确定性，该等不确定性将导致本次刊行靠近不行最终实施 完成的风险。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                召募阐述书                     第四节 公司基本情况 一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况      （一）公司的股本结构      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司股本总额为 398,592,000 股，公司的股本结构 如下：         股份类型                持股数目（股）                      持股比例（%） 一、有限售条件股份                                   8,207,892              2.06% 二、无穷售条件股份                                 390,384,108             97.94% 三、股份总额                                    398,592,000           100.00%      （二）公司前十名股东的持股情况      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司前十名股东过火持股情况如下：                                                                持有有限售                                   持股数目          持股比例 序号          股东称呼      股东性质                                     条件股份数                                    （股）           （%）                                                                量（股）       西藏天之润投良友理有     境内非国有       限公司              法东谈主       深圳市鑫宏泰投良友理     境内非国有       有限公司             法东谈主       西藏蕴能环境本领有限     境内非国有       公司               法东谈主       大众东谈主寿保障股份有限       公司－全能产品                系数                 246,356,382       61.81       8,207,028 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司的组织结构如下图所示：      （二）公司重要子公司情况      罢休禀报期末，公司重要子公司基本情况如下：                              注册成本                持股比例（%） 序号     公司称呼     成速即间                     业务类型                              （万元）                径直         迤逦      深圳玉禾田聪敏城                                          物业料理、                                           城市运营      司      海口玉禾田环境服      务有限公司      澄迈玉禾田环境服      务有限公司      深圳好意思好城市商议      瞎想有限公司      沈阳玉禾田环境清      洁有限公司      沈阳玉禾田环境发      展有限公司      深圳市晓润聪敏科      技有限公司      深圳不朽光聪敏科      技集团有限公司      重庆梗直环境绿化      工程集团有限公司 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                        召募阐述书   注 1：重要子公司认定圭臬为对刊行东谈主营业收入或净利润具有重要影响（占比卓越 5%） 的子公司过火分支机构；   注 2：上表未列示重要子公司的分支机构。   （三）重要子公司最近一年及一期的主要财务数据   罢休 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主上述重要子公司最近一年及一期的主要财 务数据情况如下：                                                        单元：万元     公司称呼          姿首                总资产                    281,360.66        249,789.53 深圳玉禾田聪敏城市运营    净资产                     82,177.33         74,591.98 集团有限公司        营业收入                     72,831.14        125,674.12                净利润                      7,585.35         21,731.96                总资产                     51,707.67         50,556.90 海口玉禾田环境服务有限    净资产                     16,848.40         20,668.31 公司            营业收入                     15,193.46         34,460.95                净利润                      2,434.55          6,254.46                总资产                     12,644.20         11,554.39 澄迈玉禾田环境服务有限    净资产                     11,499.98         10,106.60 公司            营业收入                      6,960.15         14,003.12                净利润                      1,393.38          2,856.20                总资产                      3,899.75          1,069.51 深圳好意思好城市商议瞎想有    净资产                      2,908.40            336.79 限公司           营业收入                      4,622.98          3,059.50                净利润                      2,571.61           -722.20                总资产                     37,330.81         37,203.45 沈阳玉禾田环境清洁有限    净资产                     35,694.48         35,078.00 公司            营业收入                      6,215.24         14,539.54                净利润                       616.48           3,841.75                总资产                     16,985.44         17,578.33 沈阳玉禾田环境发展有限    净资产                     11,480.55         11,329.47 公司            营业收入                      4,768.01         10,622.32                净利润                       151.08           1,797.83 深圳市晓润聪敏科技有限    总资产                     21,945.24         12,917.06 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                  召募阐述书       公司称呼                  姿首 公司                      净资产                      17,402.37         12,167.54                        营业收入                       6,757.23          8,083.94                         净利润                       5,234.83          5,787.16                         总资产                      50,613.58         45,866.03 深圳不朽光聪敏科技集团             净资产                      22,489.24         20,090.83 有限公司                   营业收入                      13,442.76         44,416.24                         净利润                        478.42           5,513.08                         总资产                      55,472.58         49,161.62 重庆梗直环境绿化工程集             净资产                      26,548.19         23,398.03 团有限公司                  营业收入                      39,033.21         68,059.19                         净利润                       3,150.19          5,891.16 三、公司的控股股东及实践限定东谈主基本情况      （一）控股股东及实践限定东谈主简介      罢休本召募阐述书签署之日，西藏天之润径直持有刊行东谈主 190,986,601 股股 份，占刊行东谈主总股本的比例为 47.92%；同期，西藏天之润通过限定深圳鑫宏泰 迤逦限定刊行东谈主 3.54%的股份，系数限定刊行东谈主 51.45%股份，因此，西藏天之 润为刊行东谈主的控股股东。西藏天之润基本情况如下：  公司称呼     西藏天之润投良友理有限公司  企业性质     有限作事公司（天然东谈主投资或控股） 法定代表东谈主     周梦晨  成立日期     2014 年 1 月 15 日  注册成本     1,000 万元  注册地址     西藏自治区拉萨市达孜县德庆中路 12 号           投良友理（不含金融和经纪业务，不得向非及格投资者召募、销售、转让           私募产品或者私募产品收益权）；资产料理（不含金融资产料理和保障资           产料理）（不得以公开方式召募资金、继承公众入款、披发贷款；不得从  经营范围           事证券、期货类投资；不得公开交易证券类投资产品或金融生息产品；不           得经营金融产品、理睬产品和联系生息业务）。【照章须经批准的姿首，经           联系部门批准后方可开展经营行为】  股权结构     周平持股 90.00%，周梦晨持股 10.00% 玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书   罢休本召募阐述书签署日，周平持有西藏天之润 90.00%的股权，周梦晨持 有西藏天之润 10.00%的股权。周平与周梦晨为父子关系，二东谈主为刊行东谈主的共同 实践限定东谈主。   周平，男，1963 年生，大专学历，中国籍，无境外永久居留权。周平曾于 事餐饮业；于 1993 年至 1996 年任职于凸版印刷（深圳）有限公司；1997 年 10 月至 2010 年 4 月，任深圳玉禾田执行董事兼总司理；2010 年 4 月至 2015 年 8 月，任玉禾田有限执行董事兼总司理；2015 年 8 月至 2021 年 3 月担任公司董事 长兼总司理；2021 年 3 月于今担任公司董事长。   周梦晨，男，1990 年生，大专学历。中国籍，无境外永久居留权，周平之 子。周梦晨曾于 2010 年 7 月至 2011 年 4 月任深圳玉禾田总司理助理；于 2011 年 5 月至 2013 年 7 月任深圳玉禾田东谈主事行政部副司理；于 2013 年 8 月至 2017 年 2 月任上海玉禾田副总司理、东谈主事行政总监；于 2015 年 8 月至 2015 年 12 月 任刊行东谈主董事；2017 年 3 月至 2019 年 11 月担任上海玉禾田环境料理服务有限 公司执行董事兼总司理；2018 年 3 月于今担任西藏天之润执行董事兼总司理；      （二）最近三年控股股东、实践限定东谈主的变化情况   最近三年，公司的控股股东均为西藏天之润，公司实践限定东谈主为周平、周 梦晨，均未发生变更。      （三）控股股东及实践限定东谈主理有公司的股份是否存在质押或其他有争议 情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司控股股东西藏天之润持有的刊行东谈主 56,760,000 股股份被质押，占其所持有公司股份的比例为 29.72%，占公司总股本的比例为 存在质押、冻结或其他权柄受到限定的情形，亦不存在紧要权属纠纷。      （四）控股股东及实践限定东谈主对其他企业的投资情况   罢休禀报期末，除刊行东谈主过火控股子公司外，控股股东及实践限定东谈主对其    玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书    他企业的投资情况，见本召募阐述书“第六节 合规经营与零丁性”之“四、关    联方及关联关系”及“（六）与上述第（一）至（五）项关联天然东谈主径直或者    迤逦限定的，或者担任董事（零丁董事除外）、高等料理东谈主员的，除上市公司及    其控股子公司除外的法东谈主或者其他组织”。    四、公司、控股股东、实践限定东谈主、董事、监事、高等料理东谈主员最    近三年作出重要承诺及履行情况         （一）最近三年作出的重要承诺及履行情况                                                  承诺     承诺   履行 承诺事由     承诺方   承诺类型                 承诺内容                                                  时间     期限   情况                        笔据国务院发布国办发〔2013〕110 号《关                        于进一步加强成本市集中小投资者正当权益                        保护作事的意见》及证监会《上市公司监管                        指引第 3 号--上市公司现款分成》等范例文 初度公开发                  件的联系要求，公司瞩目对投资者的合理投                                                  年1          正常 行或再融资   公司     分成承诺    资答复，制定了本次刊行上市后适用的《公              持久                                                  月 23        履行 时所作承诺                  司端正（草案）》及《对于上市后三年分成回                                                   日                        报商量》，完善了公司利润分派轨制，对利润                        分派政策尤其是现款分成政策进行了具体安                        排。公司承诺将严格按照上述轨制进行利润                        分派，切实保障投资者收益权。                        “一、罢休本承诺函出具之日，本公司径直                        或迤逦限定的其他企业与玉禾田集团所从事                        的业务属于不同的业务，不存在同行竞争的                        情形。因此，本公司径直或迤逦限定企业的                        现存业务与玉禾田集团的现存业务当今不构                        成同行竞争。二、为幸免本公司及下属企业                        将来与玉禾田集团发生同行竞争，本公司进                        一步作出以下昭示且不可湮灭的承诺：1、在                        本公司看成玉禾田集团的控股股东期间，将                        不会而且要求、督促本公司限定的下属公司 初度公开发                  不不错任何姿首（包括但不限于投资、并         西藏天之   对于同行竞                             年1          正常 行或再融资                  购、联营合股、合作、合伙、承包或租赁经              持久         润      争的承诺                              月 23        履行 时所作承诺                  营等姿首）径直或迤逦从事或参与任何与玉                                                   日                        禾田集团当今及今后进行的主营业务组成竞                        争或可能组成竞争的业务或行为。2、在本公                        司看成玉禾田集团的控股股东期间，如本公                        司过火下属公司存在职何与玉禾田集团过火                        分子公司主营业务组成或可能组成径直或间                        接竞争的业务或业务契机，将促使该业务或                        业务契机按公谈合理的条件优先提供给玉禾                        田集团。3、如果本公司未履行或者未完全履                        行上述承诺，而给玉禾田集团酿成损失的，                        在联系损失金额厘定阐明后，本公司将在玉    玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书                                               承诺     承诺   履行 承诺事由    承诺方    承诺类型                 承诺内容                                               时间     期限   情况                        禾田集团董事会见知的时限内补偿玉禾田集                        团因此遭受的损失。如本公司未按照前述承                        诺承担补偿作事的，玉禾田集团有权相应等                        额扣减其应向本公司支付的分成利润，看成                        本公司对玉禾田集团的补偿。”                        “为幸免本东谈主径直或迤逦限定的企业将来与                        玉禾田集团发生同行竞争，本东谈主进一步作出                        以下昭示且不可湮灭的承诺：一、在本东谈主作                        为玉禾田集团的实践限定东谈主期间，本东谈主径直                        或迤逦限定的企业保证不以任何姿首（包括                        但不限于投资、并购、联营、合股、合作、                        合伙、承包或租赁经营等姿首）径直或迤逦                        从事或参与任何与玉禾田集团当今及今后进                        行的主营业务组成竞争或可能组成竞争的业                        务或行为。二、在本东谈主看成玉禾田集团的实 初度公开发                  际限定东谈主期间，如本东谈主限定的其他企业存在                正常         周平、    对于同行竞                          年1 行或再融资                  任何与玉禾田集团过火分子公司主营业务构           持久   履行         周梦晨    争的承诺                           月 23 时所作承诺                  成或可能组成径直或迤逦竞争的业务或业务                中                                                日                        契机，将促使该业务或业务契机按公谈合理                        的条件优先提供给玉禾田集团。三、如果本                        东谈主未履行或者未完全履行上述承诺，而给玉                        禾田集团酿成损失的，在联系损失金额厘定                        阐明后，本东谈主将在玉禾田集团董事会见知的                        时限内补偿玉禾田集团因此遭受的损失。如                        本东谈主未按照前述承诺承担补偿作事的，玉禾                        田集团有权相应等额扣减其应向本东谈主或本东谈主                        限定的公司支付的分成利润，看成本东谈主对玉                        禾田集团的补偿。”                        “一、罢休本承诺函出具之日，本公司无下                        属公司，本公司未经营或者与第三方共同经                        营与玉禾田集团过火分子公司的主营业务相                        同或者近似的业务。二、为幸免本公司及下                        属企业将来与玉禾田集团发生同行竞争，本                        公司进一步作出以下昭示且不可湮灭的承                        诺：1、在本公司看成玉禾田集团的径直股东                        期间，将不会而且要求、督促本公司限定的                        下属公司不会以任何姿首（包括但不限于投    2020 初度公开发         深圳鑫宏   对于同行竞   资、并购、联营合股、合作、合伙、承包或    年1          正常 行或再融资                                                持久         泰      争的承诺    租赁经营等姿首）径直或迤逦从事或参与任    月 23        履行 时所作承诺                        何与玉禾田集团当今及今后进行的主营业务     日                        组成竞争或可能组成竞争的业务或行为。2、                        在本公司看成玉禾田集团的径直股东期间，                        如本公司或本公司限定的下属公司存在职何                        与玉禾田集团过火分子公司主营业务组成或                        可能组成径直或迤逦竞争的业务或业务机                        会，将促使该业务或业务契机按公谈合理的                        条件优先提供给玉禾田集团。3、如果本公司                        未履行或者未完全履行上述承诺，而给玉禾    玉禾田环境发展集团股份有限公司                             召募阐述书                                                承诺     承诺   履行 承诺事由    承诺方     承诺类型                 承诺内容                                                时间     期限   情况                         田集团酿成损失的，在联系损失金额厘定确                         认后，本公司将在玉禾田集团董事会见知的                         时限内补偿玉禾田集团因此遭受的损失。如                         本公司未按照前述承诺承担补偿作事的，玉                         禾田集团有权相应等额扣减其应向本公司支                         付的分成利润，看成本公司对玉禾田集团的                         补偿。”                         在业务合作等方面给予优于市集第三方的权                         利。2、不利用本人的限定性地位影响谋求与                         刊行东谈主达成交易的优先权柄。3、不以与市集                         价钱比较显失公允的条件与刊行东谈主进行交                         易，亦不利用该类交易从事任何挫伤刊行东谈主         西藏天之            利益的行为。4、在刊行东谈主将来可能产生的与   2020 初度公开发           对于范例和                                      正常         润 、 周           本东谈主/本公司限定的除刊行东谈主过火控股子公司   年1 行或再融资           减少关联交                                 持久   履行         平、周梦            除外的其他企业的关联交易时，本东谈主/本公司   月 23 时所作承诺           易的承诺                                       中         晨               将积极、善意促使刊行东谈主遴选如下措施范例     日                         该等关联交易：（1）严格盲从刊行东谈主端正、                         股东大会议事规则、董事会议事规则等联系                         端正，履行关联交易决策、隐匿表决等公允                         决策范例，实时详备进行信息显露；（2）依                         照市集经济原则，遴选市集订价确定交易价                         格。                         如因公司未按照联系法律法例要求为公司员                         工交纳或者足额交纳社会保障、住房公积                         金，不管因多么原因，如公司因此而被社会                         保障主管部门或者其他主管部门要求补缴社    2020 初度公开发           对于社会保                                      正常         周平、             会保障、住房公积金的，其无条件按照主管    年1 行或再融资           险费、公积                                 持久   履行         周梦晨             部门核定的金额代公司足额补缴联系款项，    月 23 时所作承诺           金的承诺                                       中                         无需公司承担任何补缴作事；如公司因此而     日                         受到处罚或者被职工主张经济补偿的，其将                         无条件代公司支付相应款项保证公司不会因                         此而受到损失。                         公司将履行填补被摊薄即期答复措施，若未                         履行填补被摊薄即期答复措施，将在公司股 初度公开发           填补被摊薄   东大会上公开阐述未履行填补被摊薄即期回                                                年1          正常 行或再融资   公司      即期答复的   报措施的具体原因并向公司股东和社会公众           持久                                                月 23        履行 时所作承诺           承诺      投资者谈歉；如果未履行联系承诺事项，致                                                 日                         使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将                         照章补偿。                         不越权阻挠公司经营料理行为，不侵占公司                         利益。本单元及本东谈主承诺切实履行公司制定         西藏天之            的联系填补答复措施以及本单元及本东谈主对此    2020 初度公开发           填补被摊薄         润 、 周           作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本    年1          正常 行或再融资           即期答复的                                 持久         平、周梦            单元或本东谈主违反该等承诺并给公司或者投资    月 23        履行 时所作承诺           承诺         晨               者酿成损失的，本单元及本东谈主怡悦照章承担     日                         对公司或者投资者的补偿作事。本承诺函出                         具日之后，若中国证监会作出对于摊薄即期    玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书                                                  承诺     承诺   履行 承诺事由     承诺方    承诺类型                 承诺内容                                                  时间     期限   情况                         答复的填补措施过火承诺的其他监管端正，                         且上述承诺不行知足中国证监会的端正时，                         本单元及本东谈主承诺届时将按照中国证监会的                         最新端正出具补充承诺。                         运输利益，也不遴选其他方式挫伤公司利益；                         公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费                         行为；4、在本人职责和权限范围内，全力促                         使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬         周平、王                         轨制与公司填补答复措施执行情况相挂钩，并         东焱、周                         对公司董事会和股东大会审议的联系议案投票         聪 、 周                         称许（如有表决权） ；5、如果公司实施股权激   2020 初度公开发   明、凌锦    填补被摊薄                         励，本东谈主承诺在本人职责和权限范围内，全力     年1          正常 行或再融资   明 、 曹   即期答复的                                   持久                         促使公司拟公布的股权激刊行权条件与公司填     月 23        履行 时所作承诺   阳、何俊    承诺                         补答复措施的执行情况相挂钩，并对公司董事      日         辉、华晓                         会和股东大会审议的联系议案投票称许（如有         锋、鲍江                         表决权）；6、赤诚、勤勉地履行职责，选藏公         勇                         司和全体股东的正当权益；7、本承诺函出具                         日之后，若中国证监会作出对于摊薄即期答复                         的填补措施过火承诺的其他监管端正，且上述                         承诺不行知足中国证监会的端正时，本东谈主承诺                         届时将按照中国证监会的最新端正出具补充承                         诺。         （二）本次刊行所作出的重要承诺情况         （1）公司董事、高等料理东谈主员对于公司填补答复措施能够得到切实履行的    承诺         笔据公司董事、高等料理东谈主员出具的承诺函，公司董事、高等料理东谈主员作    出如下承诺：         “1、本东谈主承诺赤诚、勤勉地履行公司董事及/或高等料理东谈主员的职责，维    护公司和全体股东的正当权益；    用其他方式挫伤公司利益； 玉禾田环境发展集团股份有限公司                  召募阐述书 执行情况相挂钩； 行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 监管机构就填补答复措施过火承诺作出另行端正或建议其他要求的，本东谈主承诺 届时将按照最新端正出具补充承诺； 失的，本东谈主怡悦照章承担对公司或者投资者的补偿作事。”   （2）公司控股股东、实践限定东谈主对公司填补答复措施能够得到切实履行的 承诺   笔据公司控股股东、实践限定东谈主出具的承诺函，公司控股股东、实践限定 东谈主作出如下承诺：   “1、依照联系法律、法例以及《玉禾田环境发展集团股份有限公司端正》 的联系端正诈欺控股股东/实践限定东谈主权柄，不越权阻挠公司经营料理行为，不 侵占公司利益； 监管机构就填补答复措施过火承诺作出另行端正或建议其他要求的，本企业/本 东谈主承诺届时将按照最新端正出具补充承诺； 如违反本承诺或拒不履行本承诺给公司或其他股东酿成损失的，本企业/本东谈主同 意笔据法律、法例及证券监管机构的联系端正承担相应法律作事。”   （1）公司控股股东过火一致行动东谈主对于本次可改动公司债券刊行的认购意 向及承诺   罢休本召募阐述书签署日，公司控股股东为西藏天之润，控股股东一致行 动东谈主为深圳鑫宏泰。西藏天之润、深圳鑫宏泰对于本次可改动公司债券刊行的 认购意向及承诺如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书   “一、若本公司在本次可转债刊行首日前六个月内存在减持玉禾田股票情 形的，本公司承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会托福其他主体参与本次 可转债的认购。   二、若本公司在玉禾田本次可转债刊行首日前六个月内不存在减持玉禾田 股票情形的，本公司将笔据市集情况决定是否参与本次可转债认购。若认购成 功的，本公司承诺将严格盲从《中华东谈主民共和国证券法》《可改动公司债券料理 办法》等法律法例对于股票及可改动公司债券交易的端正，自认购本次可转债 之日起前六个月至本次可转债刊行完成后六个月内，本公司不减持玉禾田股票 及本次认购的可改动公司债券。   三、本公司自愿作出上述承诺，并自愿接管本承诺函的不休。若本公司违 反上述承诺减持玉禾田股份或本次认购的可改动公司债券，本公司因此得到的 收益一齐归玉禾田统统，并照章承担由此产生的法律作事。若给玉禾田和其他 投资者酿成损失的，本公司将照章承担补偿作事。   四、若本承诺函出具之后适用的法律、法例、规章、范例性文献、政策及 证券监管机构的要求发生变化的，本公司承诺将自动适用变更后的联系法律、 法例、规章、范例性文献、政策及证券监管机构的要求。”   （2）公司实践限定东谈主、董事、监事、高等料理东谈主员对于本次可改动公司债 券刊行的认购意向及承诺   罢休本召募阐述书签署日，公司实践限定东谈主为周平、周梦晨，董事为周平、 周聪、杨波、华晓锋、甘毅、李榕、刘俏，监事为李国刚、王奇、程先森，高 级料理东谈主员为鲍江勇、杨波、华晓锋、张卫滨。该等东谈主员对于本次可改动公司 债券刊行的认购意向及承诺如下：   “一、若本东谈主及夫妻、父母、子女在本次可转债刊行首日前六个月内存在 减持玉禾田股票的情形，本东谈主及夫妻、父母、子女承诺将不参与本次可转债的 认购，亦不会托福其他主体参与本次可转债的认购。   二、若本东谈主及夫妻、父母、子女在玉禾田本次可转债刊行首日前六个月内 不存在减持玉禾田股票情形的，本东谈主及夫妻、父母、子女将笔据市集情况决定 是否参与本次可转债认购。若认购告捷的，本东谈主及夫妻、父母、子女承诺将严 格盲从《中华东谈主民共和国证券法》《可改动公司债券料理办法》等法律法例对于 股票及可改动公司债券交易的端正，自认购本次可转债之日起前六个月至本次 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书 可转债刊行完成后六个月内，本东谈主及夫妻、父母、子女不减持玉禾田股票及本 次认购的可改动公司债券。   三、本东谈主保证本东谈主及夫妻、父母、子女将严格盲从《中华东谈主民共和国证券 法》《可改动公司债券料理办法》等法律法例对于股票及可改动公司债券交易的 端正，并照章承担由此产生的法律作事。   四、本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接管本承诺函的不休。若本东谈主及本东谈主 之夫妻、父母、子女违反上述承诺减持玉禾田股份或本次认购的可改动公司债 券，因此得到的收益一齐归玉禾田统统，并照章承担由此产生的法律作事。若 给玉禾田和其他投资者酿成损失的，本东谈主将照章承担补偿作事。   五、若本承诺函出具之后适用的法律、法例、规章、范例性文献、政策及 证券监管机构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的联系法律、法 规、规章、范例性文献、政策及证券监管机构的要求。” 五、公司董事、监事和高等料理东谈主员   （一）董事、监事和高等料理东谈主员的任职情况   罢休本召募阐述书签署日，公司现任董事、监事和高等料理东谈主员的任职情 况如下：   姓名      职位      性别        年齿            任期   周平     董事长      男         62   2024 年 7 月-2027 年 7 月   周聪      董事      男         59   2024 年 7 月-2027 年 7 月   杨波   董事、副总司理    男         46   2024 年 7 月-2027 年 7 月  华晓锋   董事、财务总监    男         46   2024 年 7 月-2027 年 7 月   甘毅     零丁董事     男         48   2024 年 7 月-2027 年 7 月   李榕     零丁董事     男         65   2024 年 7 月-2027 年 7 月   刘俏     零丁董事     女         44   2024 年 7 月-2027 年 7 月  李国刚    监事会主席     男         43   2024 年 7 月-2027 年 7 月  程先森      监事      男         41   2024 年 7 月-2027 年 7 月   王奇      监事      男         42   2024 年 7 月-2027 年 7 月  鲍江勇     总司理      男         51   2024 年 7 月-2027 年 7 月        副总司理、董事会  张卫滨              男         47   2025 年 8 月-2027 年 7 月           文书 玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书      （二）董事、监事和高等料理东谈主员简历   公司董事会由 7 名董事组成，其中零丁董事 3 名，简历如下：   周平先生的基本情况详见本召募阐述书“第四节 公司基本情况”之“三、 公司的控股股东及实践限定东谈主基本情况”。   周聪先生，1966 年生，大专学历，中国籍，无境外永久居留权。2009 年 年 6 月担任深圳玉禾田事迹部司理；2015 年 8 月于今担任公司董事兼总司理助 理。   杨波先生，1979 年生，本科学历，中国籍，无境外永久居留权。杨波从事 企业财务及料理商议、私募股权投良友理作事多年，曾于 2000 年 10 月至 2002 年 5 月担任安达信（上海）企业商议有限公司商议顾问人；2002 年 6 月至 2004 年 月担任德勤华永管帐师事务统统限公司高等顾问人；2011 年 3 月至 2020 年 9 月担 任深圳市卓元谈成投良友理有限公司董事、创举合伙东谈主；2020 年 10 月入职玉 禾田，负责公司战术商量与投资并购等事宜。2021 年 7 月至 2024 年 7 月担任公 司副总司理，2024 年 7 月于今担任公司董事、副总司理。   华晓锋先生，1979 年生，中国籍，本科学历，注册管帐师。具有丰富的审 计与财务料理教训。曾在湖北金恒管帐师事务所、天职海外管帐师事务所深圳 分所从事审计作事，任姿首司理，后在深圳市中建南边建设集团有限公司、深 圳高文安瞎想有限公司担任财务总监、董事长等职务。2018 年 1 月至 2020 年 2 月担任公司零丁董事，2020 年 10 月至 2023 年 4 月，担任公司财务司理；2023 年 4 月至 2024 年 7 月，担任公司财务总监，2024 年 7 月于今担任公司董事、财 务总监。   甘毅先生，1977 年生，大学本科学历，中国籍，无境外永久居留权。2003- 员会文书长；2014 年 6 月于今受聘广西民族大学学问产权研究员（兼职）； 裁委员会仲裁人；2024 年 8 月受聘为深圳市宝安区首席法律商议大师。2010 年 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书 脱手于今从事讼师职业，曾在广东钞票东方讼师事务所、广东晟典讼师事务所、 北京盈科（深圳）讼师事务所任专职讼师，现任广东昊乾讼师事务所高等合伙 东谈主。2021 年 7 月于今担任公司零丁董事。    李榕先生，1960 年生，大专学历，中国籍，无境外永久居留权。1979 年 深圳蓉发电子有限公司外协负责东谈主，1992 年 10 月至 2005 年 5 月接事深圳市质 量保证中心（维修行业料理所），任质地验货部部长、质地商议部部长、质地研 究部部长。2005 年 10 月于今当选为深圳市质地协会文书长、会长、执行会长。 公司零丁董事。    刘俏女士，1981 年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，中国注册会 计师。曾任职于天职海外管帐师事务所深圳分所，担任审计员、高等审计员、 姿首司理等职位。2010 年 3 月至 2021 年 4 月任职于深圳市朗科科技股份有限公 司，先后担任财务司理、财务副总监、财务负责东谈主等职位。2021 年 5 月加入深 圳市今天海外物流本领股份有限公司，同庚 8 月于今任职深圳市今天海外物流 本领股份有限公司财务料理中心总司理、财务总监。2024 年 7 月于今担任公司 零丁董事。    公司监事会由 3 名监事组成，其中职工监事 1 名，简历如下：    李国刚先生，1982 年生，本科学历，中国籍，无境外永久居留权。李国刚 曾于 2001 年至 2002 年任职于深圳市同洲电子股份有限公司品性部；2003 年至 深圳玉禾田、玉禾田有限、公司东谈主事运营部总监；2017 年 8 月于今担任公司监 事；2020 年 8 月于今担任公司监事会主席。    王奇先生，1983 年生，本科学历，中国籍，无境外永久居留权。王奇先生 曾于 2007 年 9 月至 2011 年 8 月任深圳旭阳绿色食物有限公司质检部司理；    程先森先生，1984 年生，本科学历，中国籍，无境外永久居留权。2008 年 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书 域司理、培训司理、东谈主事行政副司理、东谈主事行政总监。2022 年 4 月于今，担任 公司监事。   鲍江勇先生，1974 年生，大专学历，中国籍，无境外永久居留权。鲍江勇 曾于 1996 年 9 月至 10 月担任沈阳汽车附件厂统计员；1996 年 11 月至 2002 年 任深圳高交会展馆环境主管；2002 年 7 月至 2002 年 10 月担任深圳中通物业管 理公司清洁部司理；2002 年 10 月至 2015 年 8 月任职于深圳玉禾田，历任料理 部司理、常务副总司理、总司理；2015 年 8 月至 2018 年 1 月担任公司物业清洁 事迹部（华南区）总监；2018 年 1 月至 2021 年 3 月担任公司副总司理，2021 年 3 月于今担任公司总司理。   杨波先生的基本情况，见本召募阐述书“第四节 公司基本情况”之“五、 董事、监事和高等料理东谈主员简历”之“（二）董事、监事和高等料理东谈主员简历” 之“1、董事会成员简历”。   华晓锋先生的基本情况，见本召募阐述书“第四节 公司基本情况”之“五、 董事、监事和高等料理东谈主员简历”之“（二）董事、监事和高等料理东谈主员简历” 之“1、董事会成员简历”。   张卫滨先生，1978 年生，研究生学历，中国籍，无境外居留权，曾任万和 证券股份有限公司河南分公司副总司理、中山证券有限作事公司河南分公司副 总司理、会兴交易保理（深圳）有限公司副董事长兼副总裁、中珠医疗控股股 份有限公司董事、副总司理、董事会文书，2025 年 8 月加入公司，担任公司董 事会文书、副总司理。   （三）董事、监事和高等料理东谈主员持股情况   罢休禀报期末，公司董事、监事和高等料理东谈主员持有公司股份的情况如下：  姓名       任职       径直持股（股）          迤逦持股（股）         持股比例（%）  周平      董事长                    -                       51.45%                                              [注]  周聪       董事           1,080,000                -       0.27% 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书  姓名        任职      径直持股（股）           迤逦持股（股）             持股比例（%）  王奇        监事                1,152               -          0.0003%       系数                 1,081,152     205,093,241              51.72%   注：周平迤逦持股数目以及比例为限定刊行东谈主的股份数目及比例。   （四）董事、监事和高等料理东谈主员薪酬情况                               从公司得到的税前酬报                 是否在公司关联 姓名    性别         时任职务                                 总额（万元）                    方获取酬报 周平     男          董事长                        123.62         否 周聪     男          董事                          71.24         否 杨波     男        董事、副总司理                       97.48         否 华晓锋    男        董事、财务总监                       78.82         否 李榕     男         零丁董事                          8.00         否 甘毅     男         零丁董事                          8.00         否 刘俏     女         零丁董事                          3.33         否 李国刚    男         监事会主席                        42.10         否 王奇     男          监事                          28.05         否 程先森    男        职工代表监事                        26.52         否 鲍江勇    男          总司理                         93.92         否 郭瑾     女         董事会文书                        93.65         否 王东焱    女          董事                         108.02         否 周明     男          董事                          30.43         否 凌锦明    男          董事                                 -      是 崔不雅军    男         零丁董事                          4.67         否            系数                                817.86         -   注：罢休本召募阐述书签署日，王东焱因个东谈主原因已辞任公司董事、审计委员会委员、 薪酬与考核委员会委员及发展战术与 ESG 委员会委员，辞职后赓续在公司担任其他职务； 郭瑾因个东谈主原因辞去公司副总司理、董事会文书职务，辞职后不再担任公司及子公司任何 职务；凌锦明因任期届满离任，离任后不再担任公司任何职务；周明因任期届满离任，离 任后赓续在公司担任其他职务；崔不雅军先生任期届满离任，离任后不再担任公司零丁董事 以及董事会联系疏淡委员会委员职务，也不再担任公司其他职务。   （五）董事、监事和高等料理东谈主员兼职情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，除在公司及子公司任职外，公司董事、监事和高 级料理东谈主员在其他单元的兼职情况如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                召募阐述书 序号     姓名       公司任职          兼职单元称呼           兼职职务                        深圳市海之润投资发展有限公司          执行董事                        深圳市尽心商议顾问人企业（有限合伙）      执行事务合伙东谈主                        深圳市全意商议顾问人企业（有限合伙）      执行事务合伙东谈主                                               执行董事兼总经                                                  理                        深圳市渤海盛世基金料理有限公司          董事长                        深圳市鑫宏泰投良友理有限公司          执行董事                        奇遇（甘肃）智能科技有限公司           董事                        深圳市鑫宏泰投良友理有限公司           监事                        深圳娟秀城乡商量瞎想有限公司           监事                        深圳中然私募股权投资基金料理有限公                                                 董事                        司                        深圳市卓元企业顾问人有限公司            总司理                 董事、副                 总司理                        中科礼舍科技（深圳）有限公司           董事                        深圳市岭丰环保科技有限公司           董事、司理                        珠海横琴聚典企业料理合伙企业（有限                 董事、财                          执行事务合伙东谈主                 务总监                        深圳市精诚达电路科技股份有限公司        零丁董事                        深圳市优特和他的一又友们科技合伙企业                                               执行事务合伙东谈主                        （有限合伙）                                                执行董事、                        品研料理商议（深圳）有限公司[注 1]                                                 总司理                        玖零嘉科技（深圳）有限公司[注 2]     董事长、总司理                        深圳佰念念能科技有限公司              董事                        深圳市华高鹏料理商议有限公司           监事                        深圳市海之润投资发展有限公司           监事                        深圳市鑫宏泰投良友理有限公司           总司理                        深圳前海远银投资控股有限公司           监事                        深圳市有谈投资有限公司              监事                 副总经                 会文书      注 1：品研料理商议（深圳）有限公司已于 2025 年 8 月 8 日刊出； 玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书   注 2：玖零嘉科技（深圳）有限公司已于 2025 年 7 月 11 日刊出。   注 3：罢休本召募阐述书签署日，郭瑾因个东谈主原因辞去公司副总司理、董事会文书职 务，辞职后不再担任公司及子公司任何职务。   （六）董事、监事和高等料理东谈主员最近三年变动情况 周明、周聪，零丁董事崔不雅军、甘毅、李榕。 王东焱、周聪、华晓锋、杨波为公司第四届董事会非零丁董事，选举甘毅、李 榕、刘俏为公司第四届董事会零丁董事。公司原董事凌锦明因任期届满离任， 离任后不再担任公司任何职务，公司原董事周明因任期届满离任，离任后赓续 在公司担任其他职务，公司原零丁董事崔不雅军先生任期届满离任，离任后不再 担任公司零丁董事以及董事会联系疏淡委员会委员职务，也不再担任公司其他 职务。 平为公司第四届董事会董事长。 零丁董事、审计委员会委员、薪酬与考核委员会委员及发展战术与 ESG 委员会 委员，辞职后赓续在公司担任其他职务。   罢休本召募阐述书签署日，公司现任董事会成员为董事长周平，董事周聪、 华晓锋、杨波，零丁董事甘毅、李榕、刘俏。 监事王奇。 职工监事职务，经职工代表大会选举同意程先森为第三届职工代表监事。   罢休本召募阐述书签署日，公司现任监事会成员为李国刚、程先森、王奇。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书 东焱，副总司理杨波。 公司董事会文书、财务总监，仍赓续担任公司董事。2023 年 4 月 21 日，公司召 开第三届董事会 2023 年第二次会议，决议同意聘任郭瑾为公司副总司理、董事 会文书，聘任华晓锋为公司财务总监。 总司理、董事会文书职务，公司董事会指定董事长周平代为履行董事会文书职 责。 聘任张卫滨为公司副总司理兼董事会文书。   罢休本召募阐述书签署日，公司现任高等料理东谈主员为总司理鲍江勇、副总 司理杨波、副总司理兼董事会文书张卫滨、财务总监华晓锋。      （七）公司对董事、高等料理东谈主员过火他东谈主员的激发情况   禀报期内，公司实施了《2021 年限定性股票激发商量》，具体情况如下： 过了《对于过火节录的议案》、《关 于的议案》、《对于提请股 东大会授权董事会办理公司 2021 年限定性股票激发商量联系事项的议案》，公 司零丁董事对本次激发商量的联系事项发表了零丁意见。 通过了《对于过火节录的议案》、 《对于的议案》、《对于核 实的议案》。 激发对象的姓名和职务，2021 年 8 月 21 日，公司显露了《监事会对于公司 于 2021 年限定性股票激发商量内幕信息知情东谈主及激发对象买卖公司股票的自查 禀报》。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                召募阐述书 了《对于过火节录的议案》、《对于 的议案》、《对于提请股东 大会授权董事会办理公司 2021 年限定性股票激发商量联系事项的议案》。 届监事会 2021 年第三次会议，审议通过了《对于调整 2021 年限定性股票激发 商量联系事项的议案》、《对于向激发对象授予限定性股票的议案》，公司零丁董 事发表了同意的零丁意见，监事会对本次授予限定性股票的激发对象名单进行 了核实。 届监事会 2022 年第五次会议，审议通过了《对于调整 2021 年限定性股票激发 商量第二类限定性股票授予价钱及授予数目的议案》、《对于作废 2021 年限定性 股票激发商量部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议案》，公司零丁董 事发表了同意的零丁意见。   公司 2021 年限定性股票激发商量中 4 名激发对象因个东谈主原因辞职，笔据公 司《2021 年限定性股票激发商量（草案）》（以下简称“《激发商量》”）的联系 端正，上述东谈主员已不具备激发对象履历，其已获授但尚未包摄的 121,400 股限 制性股票不得包摄并由公司作废。本次激发商量激发对象由 90 东谈主调整为 86 东谈主。   公司 2021 年度完了营业收入 4,833,627,585.37 元，比 2020 年增长 12.01%， 未达到 2021 年度事迹考核目的，本次授予部分第一个包摄期的包摄条件未成就， 公司董事会决定作废本次不得包摄的限定性股票 960,048 股。 届监事会 2023 年第二次会议，审议通过了《对于作废 2021 年限定性股票激发 商量部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议案》，公司零丁董事发表了 同意的零丁意见。   公司 2022 年度完了营业收入 5,393,502,532.73 元，比 2020 年增长 24.99%， 未达到 2022 年度事迹考核目的，本次授予部分第二个包摄期的包摄条件未成就， 公司董事会决定作废本次不得包摄的限定性股票 757,170 股。 届监事会 2024 年第二次会议，审议通过了《对于作废 2021 年限定性股票激发 商量部分已授予但尚未包摄的第二类限定性股票的议案》。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                召募阐述书   公司 2023 年度完了营业收入 6,160,573,616.12 元，比 2020 年增长 42.76%， 未达到 2023 年度事迹考核目的，本次授予部分第三个包摄期的包摄条件未成就， 公司董事会决定作废本次不得包摄的限定性股票。   综上，公司将对本次激发商量剩余已授予但尚未包摄的限定性股票一齐作 废失效，本次作废完成后，公司《2021 年限定性股票激发商量》实施完毕。 六、公司所处行业的基本情况   笔据国度质地监督考验检疫总局、国度圭臬化料理委员会发布的《国民经 济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司所属行业为水利、环境和大众设施料理 业下的大众设施料理业，细分行业为环境卫生料理业，细分行业代码为 N7820。   （一）行业监管体制、法律法例及产业政策   （1）行业主管部门   公司所处行业主管部门为国度和各级地方政府的城市建设行政主管部门和 环境卫生行政主管部门。   国务院城市建设行政主管部门（即住房和城乡建设部）主管世界城市市容 和环境卫生料理作事，负责拟订和制定环境卫生料理行业的联系法例、规章制 度、发展商量等，领导地方城乡建设与料理行政主管部门的联系作事。各省、 自治区东谈主民政府城市建设行政主管部门负责本行政区域的城市市容和环境卫生 料理作事。城市东谈主民政府市容环境卫生行政主管部门负责本行政区域的城市市 容和环境卫生料理作事。   （2）行业自律组织   公司所处行业的世界性自律组织主若是中国城市环境卫生协会，其主要职 能是协助政府部门研究制定行业发展商量和联系政策、法例圭臬；向政府部门 反应行业与会员诉求，建议政策建议；组织东谈主员培训，增强创新智力，改善经 营料理；鼓舞行业文化建设和精神漂后建设等。   跟着对城乡环境卫生问题的冉冉瞩目以及城乡社区环境卫生财政开销的不 断加多，我国政府和立法机关针对环境卫生料理行业出台一系列法律法例和发     玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书     展商量，辅导和范例行业健康快速发展。最近三年与环境卫生料理联系的主要     监管政策如下： 序号     政策称呼         颁布时间          制定单元                  主要内容      《促进环保装备                                  工信部等 3 部 落实大范围开采更新和消费品以旧换新联系政                                  门        策，援手合适条件的环保装备姿首更新改造。      展的多少意见》      《对于 2025 年加      力扩围实施大规                            加大重心领域开采更新姿首援手力度。援手环                                  国度发改委、                                  财政部      费品以旧换新政                            绿色化开采应用。      策的见知》      《对于进一步作念      好政府和社会资                                   明确建议 PPP 姿首要严格聚焦使用者付费、合      目范例实施作事                                   与。      的见知》      《深化实施以东谈主                            明确畴昔 5 年我国常住东谈主口城镇化率擢升至近      为本的新式城镇                            70%的发展目的，将改善生态环境，鼓舞绿色      化战术五年行动                            聪敏城市建设看成完了新式城镇化的重心任      商量》                                务。                                         厘清基础设施和公用事迹特准经营与政府和社                                         会成本合作（PPP）关系，即基础设施和公用      《基础设施和公                                  国度发展革新 事迹特准经营是基于使用者付费的 PPP 模式；                                  委      范例特准经营实施方式，饱读吹民营企业参与，      料理办法》                                         改进特准经营姿首料理范例，明确特准经营模                                         式料理作事单干。                                         加速建筑和市政基础设施领域开采更新。围绕      《推动大范围设                                         建设新式城镇化，劝诱鼓舞城市更新、老旧小      备更新和消费品      以旧换新行动方                                         水处理、环卫、城市生命线工程、安防等为重      案》                                         点，分类鼓舞更新改造。                                         统 筹 推 进 重 点 领 域 绿 色 低 碳 发 展 ， 到 2027                                         年，新增汽车中新能源汽车占比力图达到      《中共中央国务                            年，“无废城市”建设比例达到 60%，固体废      院对于全面鼓舞                     中共中央、国 物产生强度澄澈着落。鼓舞以绿色低碳、环境      娟秀中国建设的                     务院     优好意思、生态宜居、安全健康、聪敏高效为导向      意见》                                的娟秀城市建设。统筹推动乡村生态振兴和农                                         村东谈主居环境整治。到 2027 年，娟秀乡村整县                                         建成比例达到 40%。加强科技复古，加速数字                                         赋能。                                         停更；2023 年 10 月，PPP 存量姿首处理意见      《对于范例实施                                         发布，财政部 PPP 姿首库被废止。2023 年 11      政府和社会成本                     国度发改委、      合作新机制的指                     财政部                                         （PPP）将聚焦使用者付费姿首，一齐遴选特      导意见》                                         许经营模式，合理把捏重心领域，优先遴聘民                                         营企业参与。      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                      召募阐述书 序号     政策称呼         颁布时间         制定单元              主要内容                                          审议通过《计帐拖欠企业账款专项行动方                                          案》。省级政府负总责，央企国企带头还，努      《计帐拖欠企业                                          力作念到应清尽清，着力构建长效机制。内蒙古                                          率先刊行 663.2 亿元特殊再融资债券，一齐用      案》                                          于偿还政府负有偿还作事的拖欠企业账款等隐                                          性债务。      《环境基础设施                             推动擢升环境基础设施建设水平，冉冉形成由                                 国度发改委、      建设水平擢升行                             城市向建制镇和乡村延迟隐匿的环境基础设施      动（2023—2025                         麇集，擢升城乡东谈主居环境，促进生态环境质地                                 住建部      年）》                                 持续改善，鼓舞娟秀中国建设。                                          “十四五”期间，世界城市新增生活垃圾分类                                          收运智力 20 万吨/日、生活垃圾烧毁处理智力      《“十四五”全                             20 万吨/日、生活垃圾资源化处理智力 3000 万      建瞎想划》                               统筹商量建设区域交通、水、能源、环卫、园                                          林、信息等紧要基础设施布局，促进基础设施                                          互联互通、共建分享。                                          确定了到 2025 年的作事目的，明确了统策划      《对于进一步加                                          划农村生活垃圾收运处置体系建设和运行管      强农村生活垃圾                    住建部等 6 部      收运处置体系建                    门                                          置体系、提高运行料理水平、建立共建共治共      设料理的见知》                                          享机制等重心任务。                                          实施农村东谈主居环境整治擢升五年行动。鼓舞农                                          村茅厕立异，加速研发干旱、清冷等地区卫生                                          茅厕适用本领和产品，因地制宜遴聘改厕本领                                 中共中央办公 模式，辅导新改户用茅厕基本住院入室，合理      《乡村建设行动      实施决策》                                 国务院      率。健全农村生活垃圾收运处置体系，完善县                                          乡村三级设施和服务，推动农村生活垃圾分类                                          减量与资源化处理利用，建设一批区域农村有                                          机毁掉物概括处置利用设施。                                          饱读吹银行保障机构劝诱生态环境保护和治理，                                          开拓创新，加大对城镇浑水垃圾处理、固体废      《对于银行业保                                          弃物处理、建筑垃圾治理和资源化利用、大气      险业援手城市建                    中国银      设和治理的领导                    保监会                                          和成立、轮回经济、清洁取暖、新能源汽车和      意见》                                          机械推广、铁路专用线建设、岸电建设、工业                                          企业搬迁与升级改造等环保领域的援手力度。                                          加强城市环境卫生安全料理。作念好城市谈路等                                          清扫保洁作事，完善功课东谈主员安全防护措施，      《住房和城乡建                                          范例建立功课安全标记，加强安全功课教练和      设部办公厅对于                                          技能培训，提高环卫工东谈主安全毅力和智力。加                                          强生活垃圾填埋场、烧毁厂及转运站等城市环      基础设施安全运                                          卫设施安全料理作事，崇拜落实联系安全作事      行料理的见知》                                          要求，严格执行联系运行选藏本领规程及标                                          准。      《对于鼓舞以县                    中共中央办公 因地制宜建设生活垃圾分类处理系统，配备满      城为重要载体的                    厅、       足分类清运需求、密封性好、压缩式的收运车      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                     召募阐述书 序号      政策称呼        颁布时间         制定单元             主要内容      城镇化建设的意                    国务院    辆，改造垃圾房和转运站，建设与清运量相适      见》                                应的垃圾烧毁设施，作念好全历程胡闹防治。合                                        理布局危境毁掉物麇集和麇集利用处置设施。                                        健全县域医疗毁掉物麇集转运处置体系。                                        援手社会成本参与农村东谈主居环境整治擢升五年                                        行动。饱读吹参与农村茅厕立异、农村生活垃圾                                 农业农村部办      《社会成本投资                           治理、农村生活浑水治理等姿首建设运营，健                                 公厅、国度乡                                 村振兴局概括      （2022 年）》                         毁掉物概括处置利用设施建设。饱读吹参与墟落                                 司                                        清洁和绿化行动。鼓舞农村东谈主居环境整治与发                                        展乡村舒服旅游等有机劝诱。                                 国度市集监督 城乡社区环卫清洁服务范围包括但不限于谈路      《城乡社区环卫                    料理总局、中 清洁、室内大众区域清洁、室外大众场所清      清洁服务要求》                    国国度圭臬化 洁、农贸市集清洁、公厕清洁、水域清洁、垃                                 料理委员会  圾麇集、垃圾运载、济急功课等方面。      《城市谈路清扫                           明确了城市谈路清扫保洁品级、评价圭臬等规      保洁与质地评价                           定，自 2022 年 5 月 1 日起实施，同期废止原      圭臬（CJJ/T126-                      行业圭臬《城市谈路清扫保洁质地与评价标                                 国度市集监督                                        具体明确了垃圾麇集点保洁、谈路保洁、公厕      《农村环卫保洁                    料理总局、中      服务范例》                      国国度圭臬化                                        个方面的服务内容和质地要求。                                 料理委员会        （二）行业发展情况        环境卫生料理属于公用事迹的一部分，作事内容为对城市环境卫生和市容      市貌进行料理和选藏，主要包括：①城乡谈路、广场等大众区域的清扫保洁、      洒水功课；②住户区、城乡谈路、大众区域、水域的生活垃圾麇集、清运；③      环卫设施如公厕、垃圾箱、垃圾中转站的建设、选藏和运营；④城市市容景不雅      绿化的商量、建设和养护等。        我国自开国以来直至二十一生纪初期，环境卫生料理一直是在政府主导下，      由事迹单元环卫部门进行监管和实施。在此阶段，追随革新绽放的进程，环卫      市集也脱手发生少量的市集化运作。      同庚，我国首家中外合股环卫企业“深圳志诚清洁卫生服务公司”出身于深圳      特区；1993 年，广州市环卫局和香港公司合股成立广州市第一家环卫公司“广      州圭臬环保公司”；1997 年，上海市东谈主民政府下发《对于进行“环卫功课走向 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 市集”革新试点的多少意见》，以“中日台资协爱保洁公司”为代表的上海市第 一批环卫企业陆续进入市集；2002 年，北京市四大环卫事迹单元改制成国有独 资的集团公司，宣告都门的环卫服务行业脱手向“社会化、市集化、产业化” 迈进。 意见》（建城〔2002〕272 号），建议了绽放市政公用行业市集，饱读吹社会资金、 异邦成本遴选独资、合股、合作等多种姿首，参与市政公用设施的建设，形成 多元化的投资结构，允许跨地区、跨行业参与市政公用企业经营；建议了把特 许经营方式看成市集化条件下投资与经营市政公用事迹的主要姿首；明确建议 了市政公用事迹主管部门要完了三个转变：即从径直料理转变为宏不雅料理、从 管行业转变为管市集、从对企业负责转变为对公众负责、对社会负责。   跟着政策的出台，城市给水、供气、浑水处理、垃圾处理等领域进行了大 范围的姿首实践，环卫行业也进入到了小范围市集化试点阶段，部分沿海及发 达城市启动了谈路保洁、物业料理等业务的政府采购大众服务试点。在这一时 期，部分行业企业逐步成长起来，环境卫生料理行业的市集化的趋势更加澄澈。   党的十八大建议深化革新推广政府购买服务，国务院大肆鼓舞简政放权、 放管劝诱、优化服务，对转变政府职能、改善大众服务作出紧要部署，明确要 求在大众服务领域更多利用社会力量。2013 年 9 月 30 日，国务院办公厅印发了 《国务院办公厅对于政府向社会力量购买服务的领导意见》（国办发〔2013〕96 号），明确建议扩充政府向社会力量购买服务是创新大众服务提供方式、加速服 务业发展、辅导灵验需求的重要门道。2014 年，财政部发布了《对于推广运用 政府和社会成本合作模式联系问题的见知》，明确了 PPP 模式的推广和应用范围， 标记着 PPP 模式在我国庄重落地推广，进一步推动环境卫生料理行业的市集化 的进程。环卫服务市集化成为势必发展趋势，广东、浙江、福建、海南等沿海 省市脱手积极探索。   在市集化运作下，政府部门的中枢诉求是提高城市料理功课效率、财政资 金使用效率，同期缩短大众服务成本。环境卫生料理服务具有事无巨细、错综 复杂的固有秉性，单项分包容易出现作事范围不了了问题，通过一体化模式可 灵验提高服务效率和强化政府料理抓手。因此各地政府冉冉将环卫服务、谈路 养护、园林绿化、市政设施选藏、聪敏化城管等统筹发包，由单点环卫业务向 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 一体化业务转变，从环卫服务市集化走向更雄伟的城市概括服务市集化。 （国办函〔2023〕115 号）庄重发布，标记着 PPP 模式新阶段和新机制庄重开 启。尔后，财政部主导的 PPP 领域的中枢政策废止，国度发展革新委牵头发布 《基础设施和公用事迹特准经营料理办法》。在新机制下，理顺了特准经营与 PPP 模式的关系，将二者浑然一体，一齐遴选特准经营模式实施；聚焦使用者 付费姿首，饱读吹民营企业参与；明确国度发改委、地方东谈主民政府、财政部门等 单元的职责单干，成心于提高监管遵守。新机制的推即将重构环境卫生料理市 场风光，有助于环境卫生料理行业的持久稳健发展。   环境卫生料理行业的持久增长主要源自环卫服务城镇化率的擢升以及市集 化率的擢升。   （1）城镇化率 商量》，建议经过 5 年勤劳，将常住东谈主口城镇化率擢升至接近 70%。国度统计局 数据自大，2024 年末，我国常住东谈主口城镇化率达到 67.0%。追随城镇化率的提 升，城市谈路建设需求加多，谈路清扫面积以及城区绿化面积也将同步加多， 从而擢升环境卫生料理服务需求。   此外，《“十四五”新式城镇化实施决策》说起，我国仍处在城镇化快速发 延期，城镇化能源依然较强；城市物资本领基础持续强化，知足城市住户对优 质大众服务和生态环境、健康安全等需求的智力日益增强，城市可持续发展的 客不雅条件更为坚实。《“十四五”新式城镇化实施决策》为城镇化高质地发展描 绘了好意思好蓝图，对城市的环境卫惹事迹建议了更高要求。   （2）市集化率   环境卫生料理行业在发展初期以行政主导为主，主要由政府部门过火下属 单元负责市政环卫服务姿首的实施与监管。跟着我国经济体制革新持续鼓舞和 国度对城乡环境卫生问题逐步瞩目，环境卫生料理行业脱手进行市集化革新， 引进竞争机制。跟着十八届三中全会要求加大政府购买大众服务力度，环境卫 生料理行业市集化革新进入大范围推广阶段，姿首更多交由市集化的第三方企 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书 业运作，从而完了管办分离，提高市政环卫服务质地，进一步改善住户生活环 境。    据环境司南数据统计，罢休 2024 年末，世界城区市集化率增至 87.9%、农 村市集化率增至 65.7%、全域市集化率增至 60.9%。    成绩于城镇化率的持续擢升和环卫市集化革新的稳步鼓舞，城市运营服务 范围镇静放量与增长。在环卫服务成交合同总额方面，笔据环境司南统计， 新高。环卫服务成交合同总额从 2014 年的 222 亿元增至 2024 年的 2,465 亿元， 期间年复合增长率为 27.22%。    按环卫服务成交年化额筹备，近十年来环卫市集范围总体上保持增长趋势。 笔据环境司南数据，2024 年全年环卫服务姿首年化总额 955 亿元，再创历史新 高。十年来，环卫服务成交年化额从 2014 年的 77 亿元增至 2024 年的 955 亿元， 期间年复合增长率为 28.63%。                                  年化服务金额            合同总额                                                                    数据开始：环境司南    笔据中投产业研究院测算，2024 年环卫服务市集范围总量为东谈主民币 3,314 亿元，同比增长 14.00%，揣度 2024 年至 2028 年中国环卫运营市集范围复合年 均增长率为 13.05%，2028 年揣度将达到东谈主民币 5,413 亿元。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书                                                 数据开始：中投产业研究院     （三）所处行业在新本领、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未 来发展趋势     （1）机械化、无东谈主化     环卫行业看成典型的作事密集型行业，东谈主力成本占比较大，跟着社会老龄 化程度加深以及东谈主力成本上升，机械化已具备较澄澈的经济性上风。同期，国 家及各地方政府陆续出台提高环卫机械化水平的援手政策。据住房和城乡建设 部发布的《城乡建设统计年鉴》统计的积年数据，罢休 2023 年，我国城市谈路 清扫机械化率照旧从 2013 年的 44.43%擢升至 81.77%，机械化清扫面积从 28.7 亿平方米擢升至 92 亿平方米。     与此同期，无东谈主环卫车也不错灵验措置环卫行业用工艰辛。2022 年以来， 多地政府要求建设无东谈主环卫示范区，无东谈主环卫试点作事在世界各地吐花。环境 司南数据自大，2023 年度，以无东谈主驾驶为代表的智能环卫迎来爆发期，全年共 开标 20 个姿首，散布于 15 个城市，合同总额达到 15.7 亿元，年化总额达到 额为 1.68 亿元。     （2）新能源化 比约在 10%，位列各行业第三。在完了“碳达峰、碳中庸”的过程中，交通运 输业碳减排大势所趋，新能源化是完了战术目的的灵验旅途。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书 电动化先行区试点作事的见知》，在世界范围内启动大众领域车辆全面电动化先 行区试点作事，试点期为 2023—2025 年，试点领域新增及更新车辆中新能源汽 车比例显贵提高，其中环卫领域力图达到 80%。   笔据银保监会交强险数据，自 2016 年以来，新能源环卫车市集渗入率除了 年底的 12.48%。 家等服务模式   我国市政环卫照旧走过传统清扫保洁、环卫一体化阶段，并向城市概括服 务、城市大管家阶段过渡，环卫服务外延持续扩大。就服务范围和功课范围而 言，照旧不单是局限于谈路清扫保洁、垃圾收转运、中转站运营料理、公厕维 护等传统环卫一体化业务，还包括城市绿地管护、地下管网、市政谈路选藏、 城市公园运维、交通设施料理、水体选藏、环卫末端设施运营等城市概括服务。   产生该趋势的原因一方面在于国度新式城镇化战术，对于城市精细化治理 要求持续提高，传统的环卫料理模式照旧难以知足当代城市发展的需求；另一 方面，站在政府角度，但愿完了对市政公用、市政环卫、概括公法、园林绿化 完了一网统管，措置多头料理、职责不清等问题。在政府制定融合的考核圭臬 下，由一家概括实力较强的企业提供城市概括服务，政府进行融合支付，成心 于细水长流开支、擢升作事效率，同期提高作事质地。   跟着环卫料理行业的持续发展，原有大型环保企业集团、专科化环卫企业、 地方性微型环卫企业并存的环卫企业竞争风光逐步被冲破，环卫概括化趋势对 微型地方性环卫企业产生了较大冲击。政府环卫概括化姿首招标时对运营商历 史事迹、资金实力时时要求较高，也在一定程度上提高了环卫料理行业门槛。 因此，具备丰富行业教训和较强产业协同智力的环卫企业将迎来紧要发展机遇。   环境卫生料理行业具有作事密集型特质，一线保洁职工辽远且分散，日常 料理作事难度较大；同期环卫基础设施遍布谈路、社区、农村等场所，在实施 过程中，需要对大都的功课车辆和开采进行灵验料理，选藏料理范围较大。同 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书 时，受国度产业政策导向，环卫服务料理模式由片区化功课冉冉演变为整县推 进、全局治理的城乡一体化环卫运营服务模式，需要企业完了资源最优配置和 高效运营。   为完了东谈主力功课和机械功课的协同配合，通过引进信息本领建立聪敏料理 体系已成为行业的重要发展趋势。聪敏环卫利用环卫云平台对环卫运营全过程 数据进行采集、传输、存储和料理，并通过出动互联网进行实时质地监督，可 以完了实时辰派任务，提高突发事件的济急智力，进而提高环卫服务的功课质 量和运营效率并灵验缩短料理成本。聪敏环卫将环卫料理服务由“机械化”逐 步升级为“聪敏化”，使得环境卫生料理服务更加专科、高效。   （四）行业全体竞争风光及市集麇集情况   自 2013 年环卫服务市集化革新启动以来，一批国内环卫企业在成本积聚、 品牌形象、运营质地、成本限定、科技赋能和政府配合互助等关键展现了刚劲 竞争力。除了传统的环卫公司，上游环卫装备制造商、下流垃圾处置公司、物 业公司和国有企业先后进入环卫行业。面前环卫行业处于充分竞争的状态。根 据环境司南测算，2024 年度，民营企业、腹地化国企、市集化国企、羼杂企业、 央企和外资企业分别占比 62%、25%、10%、2%、1%和 0.1%。总体呈现民营 企业、腹地化国企、市集化国企占据市集主要份额的竞争风光。               环卫服务市集竞争风光    民营企业   腹地化国企    市集化国企             羼杂企业       央企   外资企业   跟着《“十四五”新式城镇化实施决策》等国度环卫联系政策持续出台，环 卫服务隐匿的业务范围扩容并细化优化服务圭臬，城市概括料理服务将更加科 玉禾田环境发展集团股份有限公司                             召募阐述书 学化、精细化、聪敏化。《城市谈路清扫保洁与质地评价圭臬（CJJ/T126-2022）》 等圭臬进一步范例了市政环卫功课圭臬。环卫服务的持续扩容、行业圭臬的规 范化、特准经营模式的推广等将促进行业内企业的发展，更多的物业服务企业 以及国营企业或将参与行业竞争。    此外，笔据 E20 数据、中信证券研究部统计，环卫市集前十市占率由 2016 年的 39%着落至 2023 年的 23%，行业竞争有所加重，同期也反应出环卫市集的 发展远景和盈利性具有刚劲的招引力。      （五）刊行东谈主市形势位及主要竞争敌手    公司专注于环境卫生料理领域，是国内最初的世界布局的城乡环境概括服 务运营商。经过 28 年发展，公司城市运营业务服务内容丰富，服务口碑考究， 服务区域平素，客户称心度、信任度与由衷度较高。公司 2024 年度城市运营业 务新签合同总金额 83.40 亿元，新增年化金额为 20.71 亿元，较上年同期增长    公司集聚数年被 E20 环境平台评为“环卫十大影响力企业”，同期荣获 目入选 2023 年《中国环卫行业数字化发展禀报》优秀案例、2024 年度数字化 转型驱动环卫料理与模式创新案例等。    在环境卫生料理领域，刊行东谈主竞争敌手较多，主要包括盈峰环境、福龙马、 侨银股份、启迪环境、劲旅环境、北控城市资源等具有一定例模和行业地位的 企业。笔据该等竞争敌手的公告贵府或者其他联系的互联网公开信息，主要竞 争敌手情况如下所示：    （1）盈峰环境（股票代码：000967.SZ）    盈峰环境成立于 1993 年 11 月 18 日，注册成本 316,694.15 万元。盈峰环境 主营业务涵盖环保装备、城市服务、科学仪器、环卫机器东谈主、垃圾烧毁发电、 风机装备等，是中国环境企业 50 强、中国机械 500 强、中国环卫十大影响力企 业。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书   （2）福龙马（股票代码：603686.SH）   福龙马成立于 2007 年 12 月 21 日，注册成本 41,543.04 万元。福龙马是国 内首家专注于环卫领域的主板上市公司，20 年来恒久致力于于城市服务产业发展， 坚持行业草创的“装备+服务”双轮驱动战术，在智能装备研发、出产和销售的 基础上，持续鼓舞环境服务业务的拓展。   （3）侨银股份（股票代码：002973.SZ）   侨银股份成立于 2001 年 11 月 27 日，注册成本 40,866.50 万元。侨银股份 围绕“东谈主居环境概括擢升”中枢战术，侨银股份以城乡环卫一体化为基础，构 建了一套“城市料理科学化、精细化、智能化”的概括料理服务体系，涵盖环 卫一体化服务、垃圾分类、聪敏城管建设、市政管养、公厕管养、园林绿化养 护、水体保洁、大众物业、再生资源回收、城市泊车服务、城市能源料理、城 市绿色交通服务等业务。   （4）启迪环境（股票代码：000826.SZ）   启迪环境成立于 1993 年 10 月 11 日，注册成本 142,535.32 万元。启迪环境 主营业务隐匿固废麇集处置全产业链及水务生态概括治理全领域，致力于于为客 户提供专科化环境治理全体措置决策，现构建了数字环卫、水务生态、零碳能 源、固废与再生资源、有机固废、启迪合加汽车等中枢业务板块，其中数字环 卫经营范围涵盖环卫姿首运营、生活垃圾分类、聪敏公厕建设与运营、水域保 洁、园林绿化养护、数字环卫、城市大管家、娟秀乡村概括治理等环境一体化 服务。   （5）劲旅环境（股票代码：001230.SZ）   劲旅环境成立于 2002 年 7 月 24 日，注册成本 13,349.61 万元。劲旅环境深 耕环境产业领域，重心折务城乡环卫一体化投资运营、农村户厕改造、城乡公 厕建设管养、生活浑水治理、生活垃圾分类、再生资源回收、大众设施料理维 护及固体毁掉物和再生资源处置、浑水处理等业务，是一家全产业链、多业务 协同发展的概括环境治理服务企业。   （6）北控城市资源（股票代码：03718.HK）   北控城市资源是一家主要从事城市服务业务及危境废料处理业务的投资控 股公司，主要通过三个分部运营其业务。其中城市服务分部从事提供城市环境 治理服务及建设服务，包括谈路清洁、垃圾分类、垃圾收运、垃圾转运站料理、 玉禾田环境发展集团股份有限公司              召募阐述书 大众茅厕料理、绿谈养护等服务；危境废料处理分部从事提供危境废料处理服 务，包括无害化处置服务以及销售回收轮回利用产品。   （六）主要进入禁止   环境卫生料理行业在东谈主员料理、开采料理、姿首料理等方面对企业料理能 力的要求较高，教训丰富的料理东谈主员以及多年总结和积聚的料理教训是企业的 中枢竞争力。大型环境卫生料理企业一线职工辽远，东谈主员料理难度较高，且不 同客户的服务内容和品性要求各种，需要对大都的功课车辆和开采进行灵验管 理。同期，企业需要具备跨区域运营智力，建立高效的料理体系以及可复制的 料理模式，确保不同区域的姿首料理效率和服务品性的融合，灵验限定成本， 保证服务质地。新进入者缺少富饶的有教训的料理东谈主员和行业教训，在东谈主员管 理和姿首跨地区运营智力方面需要时间积聚。   环境卫生料理行业是一个市集化程度较高、充分竞争的行业。客户在遴聘 服务商时，平素会对服务商的品牌、口碑、行业教训、服务品性建议要求，特 别是大型环卫一体化姿首和特准经营权姿首对服务商的过往事迹、声誉有着更 高的要求。该行业需要对末端客户的个性化需求制定概括措置决策，包括前端 瞎想、中端姿首实施及后续运维服务。客户一般会遴聘具有品牌影响力和考究 口碑效应的企业，惟有建立了本人品牌的大型企业才能更多的得到大中型客户 的喜欢，行业教训不足、品牌效应欠安的企业难以在行业内发展或者作念大作念强。   环境卫生料理业务，终点是市政环卫业务，除需要大都一线职工外，还需 要配备相应的功课车辆和清洁开采，对资金插足有较大需求，且资金回收期较 长。同期，姿首的开展和运营也需要插足投标保证金、践约保证金和日常运营 资金。终点是大型环卫一体化姿首和特准经营权姿首，其姿首获取、建设和运 营需要较多资金。对于潜在进入者而言，开展环境卫生料理业务，终点是城市 运营业务，必须具备一定的资金实力。 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书   （七）与高下流行业之间的关联性及高下流行业发展现象对本行业发展状 况的影响   环境卫生料理行业的上游主要为环卫装备（主要为环卫车辆）、环卫物料 （清洗剂、清洗器具、油品、工服等）制造商；下流是垃圾处置、再生资源回 收利用企业，主要客户包括城市环境卫生主管部门、大众交通运营商、工业园 区、住宅小区等。   上游行业的环卫车辆、环卫开采、清洁用品的价钱径直影响本行业的成本， 从而对利润产生影响。   环卫车辆是本行业的重要插足，环卫车辆市集较为分散，市集供应充足。 环卫车辆出产厂家持续加大研发力度，擢升环卫功课机械化水平及智能化水平， 为本行业的快速发展提供了本领援手。   清洁用品市集的供应商辽远，采购内容主要包括清洁器具、清洁剂等，单 位价值相对较小，占业务成本的比重较低，对本行业不会产生紧要影响。   在城市运营领域，下搭客户主要为各级政府环卫主管部门或其下属单元， 其需求变化主要取决于各地政府的市集化水和善财政插足的变化，跟着城镇化 率的擢升和环卫市集化进程的加速，其市集需求量持续扩大。   在物业料理领域，下搭客户主要为大众交通运营商、工业园区、住宅小区 等，跟着我国经济的发展，世界各地的住宅小区、写字楼、商用概括体、地铁、 机场和高铁等大众交通关键的建设持续加速，加多了对物业料理服务的需求， 玉禾田环境发展集团股份有限公司              召募阐述书 进而推动本行业的持续增长。 七、公司主要业务情况      （一）刊行东谈主主营业务概况   公司专注于环境卫生领域，主营业务涵盖城市运营和物业料理两大板块。 经过多年发展，公司现已成为行业内颇具范围和影响力的全场地一体化城市环 境概括运营服务商，为城市基础料理和城乡一体化运营料理服务提供全体措置 决策。   （1）城市运营   城市运营是指在特如期限及区域内提供城市“全场景”一体化运营服务， 包括但不限于市政环卫、园林绿化养护、聪敏照明、数字化城管、聪敏泊车、 谈路管养、市容料理、水域料理等城市大众服务。   ①市政环卫   市政环卫是指对市政谈路、广场、水域、公厕、垃圾中转站等各种城乡公 共区域的环境卫生进行概括料理，主要服务内容包括但不限于：垃圾清扫、收 集、垃圾清运、公厕和垃圾中转站等环卫设施运营料理、市容料理、垃圾分类、 紧要行为环卫保障等。   垃圾清扫、麇集，是指对市政谈路、广场等城乡大众区域的垃圾进行清扫、 麇集，同期安排功课东谈主员进行轮回保洁，以擢升城市形象，改善住户的生活环 境。   垃圾清运，是指对垃圾的麇集和运载，最终将垃圾运载到指定地点进行压 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 缩、填埋或烧毁等无害化处理，具体包括社区生活垃圾清运、厨余垃圾、渣土 清运，同期对公司、工场、学校等场所产生的垃圾进行清运。   垃圾中转站选藏主要包括转运车辆、压缩箱体等中转站开采的运营选藏。   跟着市政环卫行业的快速发展，各地政府对环卫一体化服务需求日益增多。 除了提供传统的市政环卫服务外，连年来公司邻接了较多涵盖环卫车辆等功课 开采和联系基础设施的投资建设和选藏、前端谈路清扫、保洁、垃圾麇集、清 运，公厕料理、转运功课服务与后端末端处理设施运营选藏等环卫一体化业务。   ②园林绿化养护   园林绿化养护服务包括街景、行谈树、河谈、居住区及公园等树木养护、 绿地养护、病虫害防治养护服务，以及公园园容保洁、节日花草布置、古树保 护与植物防寒、恶劣天气抢险等。   ③聪敏照明   聪敏照明以先进的科技为基石，波及城市商量、建设和料理的重要领域， 不仅包括谈路照明，还涵盖了广场、公园、绿地、建筑物等的照明与坎坷。智 慧照明在提高夜晚环境质地、好意思化城市形象的同期，既减少能源破钞，又能营 造舒服环境，擢升生活品性，助力聪敏城市发展。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                  召募阐述书   （2）物业料理   公司的物业料理服务主要包括物业清洁及工业园区、办公楼等形势的概括 料理服务。当今公司物业料理业务以物业清洁为主，已为卓越 1,200 家品牌客 户提供持久服务。   物业清洁，是指对写字楼、住宅小区、交易概括体、大众交通关键等建筑 的大众区域（如楼层走谈、大众卫生间、小区大众空间等）进行环境卫生概括 料理，包括但不限于清洁服务、外墙清洗服务以及无益生物防治等。   清洁服务，是指针对住宅小区、写字楼、城市概括体等大众区域的大地等 联系区域进行清扫保洁，同期也包括对地铁站台、机场、高铁站等大众区域的 清扫保洁。   外墙清洗，是指对建筑物的外墙进行如期清洗。跟着经济发展，越来越多 的高楼拔地而起，其外墙由于终年日晒和雨打风吹，以及大气中无益的气体和 油烟等混浊和化学反应的侵蚀，使得建筑物外墙产生了污垢和风化，既影响了 玉禾田环境发展集团股份有限公司                召募阐述书 建筑物的标记和市容，又损坏了建筑物。因此，外墙清洗的需求持续加多。   无益生物防治，是指领受各式方法和本领，针对危害东谈主类健康、扰乱东谈主类 居住环境的无益虫豸和无益动物进行防患，从而完了存效限定。   物业清洁服务是公司的传统上风业务，通过持续的摸索以及教训积聚，公 司打造了专科化、精细化的服务体系，积聚了大都持久合作的优质客户。   （二）刊行东谈主主要经营模式   公司制定了采购料理轨制，对采购进行范例化料理，确保所采购的产品和 服务均能合适要求。   （1）采购历程   在业务经营过程中，针对不同的采购内容，公司领受不同的采购模式。公 司采购内容主要分为以下两类：   ①环卫车辆和开采：专科环卫功课车辆、垃圾压缩机等。   ②其他物资或服务：功课器具等易耗品、燃料、车辆用品（机油、液压油 等）、劳保用品、服务采购等。   对于环卫车辆和开采，刊行东谈主与国内驰名供应商保持持久镇静合作关系。 当出现开采购置需求时，采购部门笔据客户需求或姿首合同端正向供应商得到 开采种类、型号、报价等信息，经过比对分析后确定最终供应商并矍铄采购合 同。合同矍铄后，供应商按合同商定时间发货至商定地点，教训收及格后插足 姿首。   对于其他物资或服务，公司优先领受麇集采购模式。对于具有共性且使用 量较大的采购内容，每月末各姿首会劝诱库存情况及下月各需求部门所用物料 制定出下月姿首的全体月度采购商量向公司采购部门报送物资需求清单，采购 部门汇总并概括商量所需产品的质地、价钱和售后服务等身分后，确定定点供 应商进行下单采购，幸免同类物品的一样采购，缩短采购频次，提高采购效率。 对于不行麇集采购或者挫折需求的物资或服务，需求部门提交临时采购恳求并 经逐级审核审批后，由姿首采购负责完成临采物料的需求恳求。   （2）供应商料理   公司制定了严格的供应商料理轨制，采购部门负责组织联系部门对供应商 玉禾田环境发展集团股份有限公司                  召募阐述书 进行概括评价，筛选出合适条件的供应商并确定该供应商的供货履历与供货范 围。采购东谈主员如期追踪及格供应商的经营现象，掌捏其供货的资信动态，建立 并完善及格供应商档案。同期，公司采购部门对定点供应商名录每年评审两次， 评审其供货质地、信誉现象、售后服务、财务现象等，确保巨额采购和麇集采 购在及格供应商范围内实施。   城市运营客户主要为各级政府环卫卫生料理部门或其下属单元，公司主要 通过招投标、竞争性筹商、竞争性谈判等方式获取业务合同。   物业料理客户主要包括物业公司以及地铁、高铁和机场的运营料理单元等， 公司主要通过竞争性谈判、招投标等方式获取业务合同。   公司得到姿首信息后，组织联系东谈主员对姿首进行初步骤研，并劝诱公司经 营现象、市集环境、姿首服务价钱等身分对拟邻接姿首的可行性和效益情况进 行分析。如阐明参与姿首承揽，公司按客户要求提交投标、报价等联系文献， 与客户达成合作意向后，公司与客户矍铄合同并笔据合同要求提供相应服务。   （1）实施方式   ①城市运营服务   公司城市运营服务运营模式主要包括两类，分别为传统政府购买服务模式 和特准经营权模式（含 PPP 模式）。   笔据财政部 2020 年发布的《政府购买服务料理办法》的界说，政府购买服 务是指各级国度机关将属于本人职责范围且适合通过市集化方式提供的服务事 项，按照政府采购方式和范例，交由合适条件的服务供应商承担，并笔据服务 数目和质地等身分向其支付用度的行为。在传统政府购买服务模式下，地方政 府主管部门通过购买服务的姿首实施环卫市集化，一般不波及资产叮咛，服务 期限平素为 1-3 年，本色是由政府购买企业提供的清扫保洁、垃圾收运等服务。   特准经营权模式是指地方政府将一定区域、一如期限的环境服务，通过竞 争模式遴聘专科化的运营（投资）公司，由社会成本承担瞎想、运营、选藏基 础设施等联系作事，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”得到合理投 资答复，政府负责基础设施及大众服务的价钱和质地料理。特准经营权模式合 玉禾田环境发展集团股份有限公司                       召募阐述书 作期限一般在 10 年以上，最长不卓越 40 年，主要通过 BOT、ROT、TOT 等方 式开展。   ②物业料理   公司提供的物业料理服务，合同期限大多为 1-3 年。公司与客户矍铄合同 后，在合同期内按照合同端正的功课方式、功课范例以及功课要求，为客户提 供高效率、高圭臬、高质地的环境卫生料理服务。   （2）服务历程   公司城市运营服务和物业料理服务前期主要包括姿首邻接、决策策划、与 客户交流、确定决策、笔据客户的要乞降姿首实践情况分派所需车辆、开采和 东谈主员等技艺。   在姿首进场后，姿首团队组建完成，由公司指定的姿首负责东谈主对通盘姿首 进行姿首料理，将姿首的进展、需求、突发现象等实时向公司申报，由公司的 联系职能部门按照端正实施措置。   在姿首运行一段时间后，进入自如运营期，按照公司的品性料理体系进行 日常料理，在姿首功课过程中，会对客户称心度和客户考评进行持续追踪，按 照客户建议的意见与建议，劝诱实地考评以及数据分析，持续改进姿首功课质 量。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书                              矍铄业务服务合同                              策划决策、建立轨制                                                           与各方协调细化决策                          确定姿首运营的实施决策                                进场前准备作事                          姿首进场并纳入日常料理                                                              服务质地擢升                                日常运营及监督                                  考评与反馈                续签合同                                   姿首收尾      城市运营服务和物业料理服务的结算周期一般为月度或季度。在每月或每 季度收尾后，公司笔据合同商定的服务金额及确定方式，并劝诱客户对公司服 务的考核情况，按照合同商定的付款周期和服务价钱结算方式向客户恳求结算 和付款。禀报期内，刊行东谈主的结算模式镇静，未发生紧要变更。      （三）刊行东谈主的销售情况      禀报期内，刊行东谈主营业收入组成如下：                                                                            单元：万元、% 姿首          金额         占比         金额           占比        金额         占比         金额         占比 主营业务   370,608.21    99.86   719,609.91     99.90   614,254.32    99.71   538,990.29    99.93 其他业务      509.61      0.14      715.21       0.10     1,803.04     0.29      359.96      0.07 系数     371,117.82   100.00   720,325.13    100.00   616,057.36   100.00   539,350.25   100.00  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                召募阐述书       禀报期内，刊行东谈主主营业务杰出，营业收入基本上来自于主营业务，2023  年其他业务收入金额较大，主要系刊行东谈主处置投资性房地产所形成。       禀报期内，刊行东谈主营业收入按业务类型的组成情况如下：                                                                             单元：万元、%  姿首           金额         占比         金额           占比         金额         占比         金额         占比 城市运营    318,636.63    85.86   610,925.80      84.81   506,687.00    82.25   432,372.92    80.17 物业料理     51,971.58    14.00   108,684.11      15.09   107,567.32    17.46   106,617.37    19.77 其他业务       509.61      0.14      715.21        0.10     1,803.04     0.29      359.96      0.07  系数     371,117.82   100.00   720,325.13     100.00   616,057.36   100.00   539,350.25   100.00       公司看成城市环境服务行业的龙头企业之一，受益于订单大型化进程，报  告期内在手合同金额逐年攀升，主营业务收入稳步提高。公司主营业务收入来  自于城市运营业务和物业料理业务，其中城市运营业务为刊行东谈主营业收入及业  绩增长的主要驱能源。       （1）城市运营业务       禀报期各期，刊行东谈主城市运营收入分别为 432,372.92 万元、506,687.00 万  元、610,925.80 万元和 318,636.63 万元，呈逐年增长的趋势，其占营业收入的  比例分别为 80.17%、82.25%、84.81%和 85.86%，是刊行东谈主的主要收入开始。  刊行东谈主城市运营业务客户主要为当地政府或者环卫主管部门，合作模式主要包  括政府购买服务模式、特准经营权模式（含 PPP 模式）。  先后在内蒙古、甘肃、江西等地中标大型环卫一体化姿首，往时完了收入  稳 步 推 进 ， 发 行 东谈主 城 市 运 营 业 务 收 入 放 量 增 长 ，2023 年 度 实 现 营 业 收 入  料理教训，品牌影响力冉冉擢升，在市集开拓方面取得紧要突破，先后在广东、  江苏、福建、海南等省份及直辖市、自治区中标大型环卫姿首。刊行东谈主城市运  营业务 2023 年度新签合同金额为 118.32 亿元，同比增长 220.74%，在手订单金 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书 额完了井喷式增长，为公司畴昔经营事迹打下了坚实的基础。     成绩于公司 2023 年度在市集开拓方面的优异阐发，刊行东谈主城市运营业务 行东谈主城市运营业求完了营业收入 318,636.63 万元，同比增长 9.00%，跟着已签 约姿首的稳步鼓舞，刊行东谈主营业收入保持了稳健增长的态势。     （2）物业料理业务     刊行东谈主物业料理业务主要面向写字楼、交易、工业园区、大众交通等不同 物业业态客户，在特如期限及区域内提供垦荒、日常清洁保洁服务及各式专项 清洁服务。公司自成立之初起即从事物业料理业务，在物业清洁领域具有丰富 的姿首教训，与深圳地铁、广州地铁、华润置地、龙湖物业、华裔城物业等保 持了持久镇静的合作关系。禀报期各期，刊行东谈主物业料理业求完了收入分别为 较为镇静，对公司营业收入增长的孝顺较小。跟着公司城市运营业务收入的放 量增长，禀报期各期物业料理收入占比呈逐年着落的趋势，分别为 19.77%、     禀报期内，公司上前五名客户的销售额及占当期收入金额的比例情况如下 表所示： 序                                          营业收入            占比                   客户称呼 号                                          （万元）            （%）     新疆出产建设兵团第八师城市料理局（石河子市城     市料理局）            前五名客户销售额系数                         46,128.57     12.44 序                                          营业收入            占比                   客户称呼 号                                          （万元）            （%） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                 召募阐述书     新疆出产建设兵团第八师城市料理局（石河子市城     市料理局）     沈阳经济本领开发区[中德（沈阳）高端装备制造产     业园]建设料理服务中心          前五名客户销售额系数                 95,489.20     13.26 序                                营业收入            占比                客户称呼 号                                （万元）            （%）     新疆出产建设兵团第八师城市料理局（石河子市城     市料理局）     沈阳经济本领开发区[中德（沈阳）高端装备制造产     业园]建设料理服务中心          前五名客户销售额系数                 96,370.92     15.64 序                                营业收入            占比                客户称呼 号                                （万元）            （%）     新疆出产建设兵团第八师城市料理局（石河子市城     市料理局）          前五名客户销售额系数                 97,496.26     18.08   注 1：澄迈县概括行政公法局原承担的城市料理职责于 2025 年划转至澄迈县住房和城 乡建设局，联系姿首合同下的权柄义务由澄迈县住房和城乡建设局承继。   注 2：原石河子市城市料理局（城市料理行政公法局）于 2024 年 5 月改名为新疆出产 建设兵团第八师城市料理局（石河子市城市料理局）     禀报期内，公司上前五大客户系数销售额占当期总收入的比例分别为 务收入总额 50%和销售严重依赖于少数客户的情况。     （四）刊行东谈主的采购情况     公司采购内容主要包括机械开采（主要为环卫车辆）、功课器具（如扫帚、 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                  召募阐述书 铁锨等）、工服、油料、保障服务、劳务服务等，具体可分为机械开采、物料采 购、服务采购以过火他等类别。机械开采主要系一线功课车辆开采，具体包括 扫路车、垃圾压缩车、除雪车、垃圾清扫车等。物料采购主要系从事一线功课 所必须的清扫器具、清洁物料、车辆油费和功课东谈主职工服等低值易耗品开销。 服务采购主要包括劳务外包、保障用度等。     禀报期内，公司上前五名供应商的采购额及占当期采购金额的比例情况如 下表所示： 序                                  采购金额           占比             供应商称呼 号                                  （万元）           （%）     深圳市无忧本领东谈主力资源服务有限公司过火关联     方[注 1]         前五名供应商采购系数                   26,351.16     23.95 序                                  采购金额           占比             供应商称呼 号                                  （万元）           （%）     深圳市无忧本领东谈主力资源服务有限公司过火关联     方         前五名供应商采购系数                  100,155.91     34.52 序                                  采购金额           占比             供应商称呼 号                                  （万元）           （%） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                召募阐述书          前五名供应商采购系数                42,784.58     23.14 序                                采购金额           占比                供应商称呼 号                                （万元）           （%）          前五名供应商采购系数                38,281.56     22.88   注 1：深圳市无忧本领东谈主力资源服务有限公司与深圳有才概括服务有限公司的实践控 制东谈主均为方柱，二者采购额合并筹备。   注 2：公司笔据包头市青禾源市政姿首合同商定，通过内蒙古金鼎拍卖有限公司取得 业主方的资产开采。     禀报期内，公司上前五大供应商系数采购额占公司采购总额的比例分别为 采购总额 50%和严重依赖于少数供应商的情况。     （五）董事、监事、高等料理东谈主员，主要关联方或持有刊行东谈主 5%以上股 份的股东在上述供应商或客户所占权益情况     公司现任董事、监事、高等料理东谈主员，主要关联方或持有刊行东谈主 5%以上股 份的股东与上述客户、供应商不存在其他关联关系或在其中占成心益的情形。     （六）境表里采购、销售情况     公司不存在境外采购、销售情况，均为境内采购、销售。     （七）环境保护及安全出产情况     公司从事的主营业务涵盖城市运营和物业料理两大板块，所属行业为环境 卫生料理业，不属于紧要混浊行业。     禀报期内，刊行东谈主过火重要子公司禀报期内不存在环境混浊方面的紧要违 法行为。部分公司存在因违反环境保护方面的法律法例而受到行政处罚的情形， 但联系行政处罚所波及的坐法行为均不属于紧要坐法行为，具体详见本召募说 玉禾田环境发展集团股份有限公司                  召募阐述书 明书“第五节 财务管帐信息与料理层分析”之“十三、紧要事项阐述”至 “（二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项”之“2、行政处罚”。   公司建立和健全了各种安全料理轨制，并通过加强对职工的安全教练和管 理本领培训，确保东谈主身财产安全和系统稳健运行。禀报期内，公司存在部分安 全出产事故并被安全出产监督主管部门处以行政处罚的情形，但联系行政处罚 所波及的坐法行为均不属于紧要坐法行为，具体详见本召募阐述书“第五节 财 务管帐信息与料理层分析”之“十三、紧要事项阐述”至“（二）紧要诉讼、仲 裁、其他或有事项和紧要期后事项”之“2、行政处罚”。      （八）现存业务发展安排及畴昔发展战术   公司畴昔在环境卫生概括料理领域持续进行深耕，持续擢升服务品性和技 术水平，扩伟业务范围，为股东持续创造价值，完了经济效益和社会效益的统 一。   公司在巩固现存市集份额的基础上，聚焦主业，赓续进行世界性的业务布 局。公司将依托持久深耕行业积聚的品牌、服务、料理范围、资金及市集拓展 等上风，速即扩伟业务范围，并劝诱机械化、信息化、聪敏化及互联网+等当代 信息本领技能，在公司业务范围持续扩大的同期擢升公司料理效率、经营效益 和竞争上风，勤劳成为行业最初、专科不凡的环境卫生概括料理服务运营商。   笔据公司战术发展的需要，加强所需东谈主才的引进，推动总部及各业务板块 多档次的专科东谈主才队列建设；劝诱行业特质和公司发展的实践情况，制定完善 的激发、考核及培训机制；创造考究的职做事事环境与公谈、公道的竞争氛围， 保障公司中枢东谈主员和料理团队的镇静性；全场地提高职工的概括教导、业务技 能和作事积极性，从而使得公司东谈主才队列建设与经营效率提高形成良性轮回， 最终完了公司事迹的增长与公司畴昔的发展目的。   在持续完善公司治理和强化范例运作的同期，公司将进一步优化总部及各 分子公司的组织架构和管控体系，全面更正及优化公司的规章轨制及料理历程； 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 强化风险管控，完善审计监察料理体制，建立事前防患、事中追踪与过后追责 相劝诱的风险防控体系，保障公司资产和经营的安全。   公司将利用品牌、服务、料理、范围和资金等上风通过内生增长与外延扩 张速即扩大环境卫生概括料理服务的业务范围，积极平素地参与市集竞争，不 断挖掘环卫市集各种化和定制化的客户需求，持续擢升公司的市集占有率，不 断扩充环境卫生概括料理服务的内涵，积极打造环卫服务一体化新业态。 续擢升，持续保持公司的中枢竞争上风   公司将利用品牌、服务、料理、范围和资金等上风通过内生增长与外延扩 张速即扩大环境卫生概括料理服务的业务范围，积极平素地参与市集竞争，不 断挖掘环卫市集各种化和定制化的客户需求，持续擢升公司的市集占有率，不 断扩充环境卫生概括料理服务的内涵，积极打造环卫服务一体化新业态。   公司将笔据环卫行业的发展趋势，劝诱本人的战术部署，充分利用成本市 场，通过收购兼并等多种方式整合环保产业资源。扩伟业务范围，夯实公司的 行业龙头地位，进一步完了范围效益。 八、公司与产品或服务联系的本承情况   （一）研发插足情况   公司主营业务为城市运营及物业料理服务，实行研发与业务相劝诱的方式。 围绕公司“@数智城市大管家”的发展战术，公司完成了数字城管系统、聪敏 垃圾分类系统、聪敏泊车系统、聪敏照明系统、聪敏再生资源系统、聪敏环卫 系统、城市环境运营功课云系统以及环卫装备智能化升级的整合及建设作事。 上述产品矩阵通过云筹备、大数据、东谈主工智能、区块链等前沿本领对传统环卫 赋能，对环卫功课中的东谈主、车、物及固废信息等进行融合料理，完了企业里面 料理的数字化，灵验提高料理效率和决策效率，完了了对传统环卫行业料理系 统即“软件”的智能化，进一步升级城市运营服务。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                    召募阐述书   同期，公司持续加码数字化转型，升级"@数智城市大管家"平台。新增智 慧水务、无东谈主机巡检等应用场景，告捷打造 6 个数智化标杆姿首，其中景德镇" 四精"料理模式获评中环协数字化转型创新案例。公司与北大东谈主工智能研究院合 作开发玉禾田大模子，集成先进 AI 本领，构建行业学问库。平台已完了 95%硬 件接入，100%国产化，全面知足信创要求。在智能装备领域，阳光 S200 清扫 机器东谈主等产品告捷落地。公司通过投资坎德拉（深圳）智能科技有限公司，在 世界多个场景完了范围化应用。2025 年，公司成立深圳玉树智能机器东谈主有限公 司，致力于于打造全场景聪敏环卫措置决策。公司通过"自主研发+生态合作+业务 孵化"的创新模式，率先完了从单点智能到全域料理的产业升级，成为城市服务 数字化转型的典范。   禀报期内，公司研发插足情况及占各期营业收入的比例情况如下所示：                                                                    单元：万元        姿首       2025 年 1-6 月           2024 年度       2023 年度       2022 年度 研发插足金额                1,813.48           4,085.43       3,164.37      1,832.64 营业收入                371,117.82         720,325.13     616,057.36    539,350.25 研发插足占营业收入比例             0.49%              0.57%          0.51%         0.34%   （二）研发东谈主员情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司研发东谈主员 104 东谈主，占公司总东谈主数 0.11%。禀报 期各期末公司研发东谈主员数目情况如下：        姿首     2025 年 6 月末        2024 年末            2023 年末        2022 年末 研发东谈主员数目（东谈主）               104                117             131            70 研发东谈主员占比（%）            0.11%               0.12%          0.14%          0.09%   （三）刊行东谈主学问产权情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司共取得 159 项境内专利，其 中发明专利 15 项、实用新式专利 136 项、外不雅专利 8 项。同期，公司利用先进 信息化本领，持续擢升本人的智能化和信息化水平，并对日常经营中使用的技 术进行滚动，罢休禀报期末公司过火重要子公司共取得 234 项筹备机软件著述 权。刊行东谈主专利及筹备机软件著述权详备情况见本召募阐述书“附件三 刊行东谈主 过火重要子公司领有的境内专利”及“附件四 刊行东谈主过火重要子公司领有的境 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                        召募阐述书 内筹备机软件著述权”。      （四）刊行东谈主主要中枢本领开始过火对刊行东谈主的影响   公司主营业务波及的中枢学问产权均为公司过火子公司自主研发取得，不 存在侵权或者可能波及侵权纠纷的情形，对刊行东谈主出产经营和零丁性不组成不 利影响。 九、刊行东谈主主要资产情况      （一）主要固定资产情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司固定资产情况如下所示：                                                                        单元：万元 固定资产明细        账面原值            累计折旧             减值准备       账面价值          成新率 房屋及建筑物         67,214.93         4,783.63             -    62,431.30     92.88% 运载开采            4,437.34         2,721.42             -     1,715.92     38.67% 功课车辆及开采       207,530.93       120,727.12             -    86,803.81     41.83% 办公开采过火他         3,464.71         2,417.26             -     1,047.45     30.23%      系数       282,647.91       130,649.43             -   151,998.48    53.78%   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司存在未办妥产权文凭的固定资产，其账面价 值为 5,045.24 万元，占比为 3.32%，具体情况如下：                                                                        单元：万元      姿首          账面价值                           未办妥产权文凭的原因                                        主要为接管姿首合作方（政府或政府授权单 功课车辆及开采                    5,037.04    位）有偿叮咛功课车辆及开采，当今产权过户                                        尚在办理中。                                        主要为接管姿首合作方（政府或政府授权单 运载开采                           8.20    位）有偿叮咛运载开采，当今产权过户尚在办                                        理中。      系数                    5,045.24    -   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司固定资产中主要功课车辆及功课开采情况如 下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书                                                            单元：万元 序号       开采称呼       原值             累计折旧        净值          成新率       垃圾压缩车、垃圾运       输车         系数         127,660.81      69,691.97   57,968.84    45.41%      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司领有已取得的权属文凭的房屋及建筑物见本 召募阐述书“附件一 刊行东谈主领有的不动产权情况”。      （二）主要无形资产情况      公司的无形资产主要包括商标、专利、著述权、域名、地皮使用权等。截 至 2025 年 6 月 30 日，公司领有的主要无形资产情况如下：      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司领有境内注册商标的具体情 况，见本召募阐述书“附件二 刊行东谈主过火重要子公司领有的境内注册商标”。      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司领有境内专利的具体情况， 见本召募阐述书“附件三 刊行东谈主过火重要子公司领有的境内专利”。      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司领有的境内筹备机软件著述 权具体情况，见本召募阐述书“附件四 刊行东谈主过火重要子公司领有的境内筹备 机软件著述权”。      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司领有的地皮使用权情况见本召募阐述书“附 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书 件一 刊行东谈主领有的不动产权情况”。     罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司在中国境内已注册的域名共 5 项，具体情况如下： 序      注册者              域名               灵验期限                         ICP 备案号 号     罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司领有作品著述权如下： 序   权柄                                创作完成        初度发表           作品称呼            登标记                                     登记日期         取得方式 号    东谈主                                 日期          日期     玉禾                国作登字-2023-      田                 F-00238990     深圳    玉禾田垃                       国作登字-2020-                        F-01001893      田    东谈主 IP 形象     （三）房屋租赁情况     罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司主要房屋租赁情况如下： 序                                                  房屋面积            租赁      承租方       出租方               租赁房屋地址                                       租赁期限 号                                                   （㎡）            用途                             深圳市福田区车公庙泰                                        2020.09.18                             区）A 栋 18 层 1807 号                                 2025.09.17                             深圳市福田区车公庙泰                                        2020.01.01                             区）A 栋 18 层 05 号                                   2025.12.31                             深圳市福田区车公庙泰                             然九路海松大厦（工业                             区）A 栋 18 层 1801、                             深圳市福田区车公庙泰                                        2023.04.15                                                                   厂房、                                                                    寝室         2026.04.14                             区）A 栋 21 层 02 号               深圳市聚          深圳市光明区马田街谈                                        2023.06.15               浩昌实业          新庄社区大围沙河工业                                            - 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                    召募阐述书 序                                 房屋面积       租赁      承租方    出租方      租赁房屋地址                        租赁期限 号                                  （㎡）       用途             有限公司   区 F1 栋三层                        2028.06.30             沈阳朔方     沈阳玉禾田                                          2024.10.01             科工贸集   于洪区黄河北大街                  厂房、             团有限公   206-211 号                  寝室   2025.09.30     限公司             司     沈阳玉禾田                                          2024.10.10                    沈阳市于洪区黄河北大                厂房、                    街 206-600 号                寝室     限公司                                            2025.10.09     公司过火重要子公司主要租赁房产存在部分租赁房屋的出租方未能提供该 等出租房屋的房屋权属文凭，以及部分房屋未办理房屋租赁登记备案。     针对上述情形，公司控股股东西藏天之润及实践限定东谈主周平、周梦晨已出 具《承诺书》，承诺：“若由于公司过火径直或迤逦限定的企业租赁物业事宜存 在或可能存在的毛病或问题（包括但不限于租赁物业未取得不动产权证、存在 权属争议、未办理租赁备案登记等），导致公司和/或其径直或迤逦限定的企业 无法正常使用该等租赁物业，或受到主管部门罚金等处罚，给公司和/或其径直 或迤逦限定的企业酿成径直和迤逦损失的，本公司/本东谈主将无条件地向公司过火 径直或迤逦限定的企业给以全额承担和补偿，并为公司寻找其他合适的租赁标 的，以保证公司出产经营的持续镇静。”     因此，公司存在部分租赁房屋的出租方未能提供该等出租房屋的房屋权属 文凭的情况不影响刊行东谈主当今正常使用该等租赁房屋，若出现搬迁情形的，不 会对刊行东谈主的持续经营酿成紧要不利影响。此外，笔据《中华东谈主民共和国民法 典》端正：     “当事东谈主未依照法律、行政法例端正办理租赁合同登记备案手续的， 不影响合同的效力。”因此，刊行东谈主过火子公司与出租方签署的房屋租赁合同未 办理房屋租赁登记备案不影响租赁合同的效力。 十、公司业务经营禀赋     罢休 2025 年 6 月 30 日，公司过火重要子公司取得的主要业务经营禀赋如 下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                         召募阐述书      （一）城市生活垃圾经营性清扫、麇集、运载服务许可证 序        主体       许可证称呼              文凭编号          发证机关   灵验期限至 号               城市生活垃圾经营性清                                                  岳西县城                                                  市料理局                   可证      玉禾田环境发                                      牡丹江市               城市生活垃圾经营性清      展集团股份有                                      城市料理      限公司牡丹江                                      概括公法                   可证        分公司                                         局      玉禾田环境发               城市生活垃圾经营性清                         天津市红      展集团股份有                       津红政务环垃      限公司天津红                       圾[2021]01 号                   可证                              审批局       桥分公司      玉禾田环境发               城市生活垃圾经营性清          津城管（收          天津市城      展集团股份有      限公司天津红                   可证              [2025]4 号       员会       桥分公司               城市生活垃圾经营性清                         天津市河                   可证                              审批局                                                  重庆市环               城市生活垃圾经营性清              渝环                扫、麇集服务许可证            No.17047                                                   理局               城市生活垃圾经营性清                                     渝城管环         重庆市城                  服务许可证                                                  株洲市城               城市生活垃圾经营性清                                                  市料理和                                                  概括公法                   可证                                                    局                                                  沈阳市城      沈阳玉禾田环   城市生活垃圾经营性清                                   SYHW202401     市料理综         司         可证                                                   法局                                                  沈阳市城      沈阳玉禾田环   城市生活垃圾经营性清                                   SYHW202401     市料理综         司         可证                                                   法局               城市生活垃圾经营性清                                     渝城管环         重庆市城                  服务许可证               城市生活垃圾经营性清                                     渝城管环         重庆市城                  服务许可证 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书 序        主体       许可证称呼              文凭编号       发证机关    灵验期限至 号      深圳玉禾田智               城市生活垃圾经营性清                      哈尔滨市      慧城市运营集                       黑 23-HRB-      团有限公司哈                        PFQ-024                  服务许可证                        市料理局       尔滨分公司      （二）其他与刊行东谈主经营行为联系的主要业务禀赋 序        主体       许可证称呼             文凭编号        发证机关    灵验期限至 号               深圳市环卫清洁服                                               深圳市环卫      刊行东谈主、深圳   务企业环卫功课清        玉禾田    洁服务履历品级证                                                 会                   书                              皖交运管许可                                               安庆市岳西               中华东谈主民共和国谈           宜字               路运载经营许可证       340828203446                                                料理局                                   号      玉禾田环境发      展集团股份有                 B120106S2023      天津市水务      限公司天津红                     -0040           局       桥分公司      玉禾田环境发      展集团股份有                 B120106S2021      天津市水务      限公司天津红                     -0074           局       桥分公司                             （粤）JZ 安许          广东省住房                             [2021]221466        厅                                               中检不凡国               大众环境灭菌消毒                  文凭                                                 司                                               广东省住房               建筑业企业禀赋证                   书                                                 厅               出产经营单元出产                        深圳市福田                             急备 2022]-003                 备案登记表                           局                                               深圳市环卫               深圳市外墙清洗资                  格证                                                 会                                               深圳市市集               特种开采使用登记        容 3T 粤                   证         B12081（24）                                               宝安监管局                              粤交运管许可               中华东谈主民共和国谈           深字           深圳市交通               路运载经营许可证       440300170981      运载局                                   号 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                     召募阐述书 序        主体        许可证称呼             文凭编号     发证机关    灵验期限至 号                                   Q          分局      沈阳玉禾田环                  91210114MA0                 固定混浊源排污登                    记回执            1X         司                              （粤）JZ 安许       广东省住房                              [2023]013471     厅                                             广东省住房                 建筑业企业禀赋证                     书                                               厅                                             广东省住房                                               厅                 建筑业企业禀赋证                    深圳市住房                     书                       和建设局                 承装（修、试）电       6-1-00131-   国度能源局                  力设施许可证           2017      南边监管局                                             住房和城乡                                              建设部 十一、禀报期内紧要资产重组情况      禀报期内，刊行东谈主不存在《上市公司紧要资产重组料理办法》中端正的构 成紧要资产重组的情况。 十二、公司的境外经营情况      禀报期内，公司不存在境外经营情况。 十三、禀报期内的分成情况      （一）公司现存利润分派政策      笔据中国证券监督料理委员会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现 金分成》以及《公司端正》的端正，公司现行利润分派政策如下：      公司实行集聚、镇静的利润分派政策，公司的利润分派应瞩目对投资者的 合理投资答复并兼顾公司的可持续发展。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书   公司不错领受现款分成、股票股利、现款分成与股票股利相劝诱或者其他 法律、法例允许的方式分派利润。其中现款分成优先于股票股利。公司具备现 金分成条件的，应当领受现款分成进行利润分派。领受股票股利进行利润分派 的，应当充分商量公司成长性、每股净资产的摊暴戾况等真确合理身分。   公司实行同股同利的股利政策，股东依照其所持有的股份份额得到股利和 其他姿首的利益分派。公司利润分派政策将着眼于永久和可持续发展，并瞩目 对投资者的合理投资答复，兼顾全体股东的全体利益及公司的可持续发展。   公司笔据经营情况、发展阶段以及是否有紧要资金开销安排等身分，或者 外部经营环境发生紧要变化，确需调整利润分派政策的，应以股东权益保护为 起点，调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的联系 端正。   公司股东利润分派政策将充分商量和听取股东（终点是公众投资者）、零丁 董事和监事的意见，坚持现款分成为主这一基本原则，在知足利润分派的前提 条件下，安排控股子公司每年可按不低于往时完了的可分派净利润的 30%向公 司现款分成，每年公司现款分成不低于当期完了可供分派利润的 10%。   公司领受现款、股票、现款与股票相劝诱或者其他方式分派利润。在合适 利润分派的条件下，原则上每年度进行利润分派；在有条件的情况下，公司可 以进行中期利润分派。公司具备现款分成条件的，优先领受现款方式进行利润 分派。   公司至少每 3 年重新审阅一次利润分派政策，笔据股东（终点是公众投资 者）、零丁董事和监事的意见对公司正在实施的利润分派政策作出稳妥且必要的 修改，确定该时段的利润分派政策。但公司保证调整后的利润分派政策不违反 以下原则：即如无紧要投资商量或紧要现款开销发生，公司应当遴选现款方式 分派股利，以现款方式分派的利润在知足利润分派的前提条件下，不少于往时 完了的可分派利润的 10%。   公司董事会将概括商量所处行业特质、发展阶段、本人经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等身分，别离下列情形，并按照联系范例，提 出各异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟识期且无紧要资金开销安排的，进行利润分派时， 玉禾田环境发展集团股份有限公司               召募阐述书 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟识期且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时， 现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   公司在经营情况考究且董事会觉得公司畴昔成长性较好、每股净资产偏高、 公司股票价钱与公司股本范围不匹配、披发股票股利成心于公司全体股东全体 利益时，不错在知足上述现款分成的条件下，公司不错领受披发股票股利方式 进行利润分派，具体分成比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决 定。   公司不错另行加多股票股利分派和公积金转增。公司在每个管帐年度收尾 后，由公司董事会建议分成议案，并提交股东大和会过现场投票与麇集投票相 劝诱的姿首进行表决。公司接管统统股东、零丁董事、监事和公众投资者对公 司分成的建议和监督。   （1）公司制定利润分派政策时，应当履行《公司端正》端正的决策范例。 公司的利润分派预案由公司董事会劝诱《公司端正》、盈利情况、资金需乞降股 东答复商量建议并拟定。   （2）董事会应当崇拜研究和论证公司现款分成的时机、条件和最低比例、 调整的条件过火决策范例要求等事宜，且需事前书面征询一齐零丁董事的意见， 零丁董事应当发标明确意见。零丁董事不错征麇集小股东的意见，建议分成提 案，并径直提交董事会审议。   （3）董事会就利润分派决策形成决议后提交股东大会审议。股东大会在审 议利润分派决策时，应充分听取中小股东的意见和诉求，为股东提供麇集投票 的方式。   （4）监事会应答董事会执行公司利润分派政策和股东答复商量的情况及决 策范例进行监督。   （5）公司往时盈利但未建议现款利润分派预案的，董事会应在往时的如期 禀报中阐述未进行现款分成的原因以及未用于现款分成的资金留存公司的用途， 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书 零丁董事应当对此发表零丁意见。   如遭逢讲和、天然灾害等不可抗力，并对公司出产经营酿成紧要影响时， 或公司本人经营现象发生紧要变化时，或公司笔据出产经营情况、投资商量和 持久发展的需要确需调整利润分派政策的，公司可对利润分派政策进行调整， 调整后的利润分派政策不得违反中国证监会和证券交易所的联系端正。联系调 整利润分派政策的制订和修改由公司董事会起草，零丁董事应当发表零丁意见， 经董事会、监事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会审议制定或修改利 润分派联系政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理东谈主）所持表 决权的 2/3 以上表决通过，审议时公司应提供麇集投票系统进行表决，充分征 求社会公众投资者的意见，以保护投资者的权益。   公司应当在如期禀报中详备显露利润分派政策的制定及执行情况，阐述是 否合适公司端正的端正或者股东大会决议的要求，现款分成圭臬和比例是否明 确和了了，联系的决策范例和机制是否完备，零丁董事是否尽责履责并阐扬了 应有的作用，中小股东是否有充分抒发意见和诉求的契机，中小股东的正当权 益是否得到充分选藏等。如波及利润分派政策进行调整或变更的，还要详备说 明调整或变更的条件和范例是否合规和透明等。 现款红利，以偿还其占用的资金。    （二）本公司最近三年利润分派情况 年度利润分派及成本公积金转增股本预案的议案》，以公司总股本 332,160,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 5.70 元（含税），共计分派现款红 利 189,331,200.00 元（含税），不送红股。同期，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，系数转增 66,432,000 股，转增后公司总股本为 398,592,000 股。 年度利润分派预案的议案》，以公司总股本 398,592,000 股为基数，向全体股东 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                         召募阐述书 每 10 股派发现款红利 2.00 元（含税），共计分派现款红利 79,718,400.00 元（含 税），不送红股，不以公积金转增股本。 年度利润分派预案的议案》，以公司总股本 398,592,000 股为基数，向全体股东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 3.75 元 （ 含 税 ）， 合 计 派 发 现 金 股 利 东谈主 民 币    公司最近三年以现款方式累计分派的利润为 41,852.16 万元，占最近三年实 现年均可分派利润 53,028.08 万元的 78.92%，公司的利润分派合适《监管规则 适用指引——刊行类第 7 号》《玉禾田环境发展集团股份有限公司端正》等联系 端正，具体分成情况如下：                                                         单元：万元            姿首               2024年度        2023年度        2022年度 现款分成金额（含税）                    14,947.20      7,971.84    18,933.12 包摄于上市公司普通股股东的净利润              57,534.99     52,114.38    49,434.89 现款分成金额占合并报表中包摄于上市 公司普通股股东的净利润的比例 最近三年累计现款分成                                               41,852.16 最近三年年均可分派利润                                              53,028.08 最近三年累计现款分成/最近三年年均 可分派利润 十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有负约或者 延迟支付本息的情形    最近三年，公司未公开刊行公司债券，不存在其他债务有负约或者延迟支 付本息的情形。 十五、最近三年平均可分派利润是否足以支付公司债券一年的利息 万元，按照本次刊行召募资金总额和可改动公司债券的一般票面利率并经合理 想到，公司最近三个管帐年度平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息。 玉禾田环境发展集团股份有限公司             召募阐述书 十六、禀报期内深交所对公司年度禀报的问询情况   禀报期内，公司未收到深交所对于年度禀报的问询。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书           第五节 财务管帐信息与料理层分析   本节的财务管帐数据反应了公司最近三年及一期的财务现象，援用的财务 管帐数据，非经终点阐述，均引自公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度经审 计的财务禀报和刊行东谈主公告的 2025 年半年度财务禀报，财务权谋笔据以财务报 表为基础编制。投资者欲对公司的财务现象、经营恶果、现款流量及管帐政策 进行更详备的了解，请仔细阅读公司的财务禀报和审计禀报全文。 一、与财务管帐信息联系的重要性水平的判断圭臬   公司在本节显露的与财务管帐信息联系的重要事项判断圭臬为：笔据本人 所处的行业和发展阶段，公司首先判断姿首性质的重要性，主要商量该姿首在 性质上是否属于日常行为、是否显贵影响公司的财务现象、经营恶果和现款流 量等身分。在此基础上，公司进一步判断姿首金额的重要性，主要商量姿首金 额是否卓越利润总额的 10%。 二、公司最近三年财务禀报审计情况   公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务禀报经立信管帐师事务所（特 殊普通合伙）审计，并出具了禀报号为信会师报字[2023]第 ZI10211 号、信会师 报字[2024]第 ZI10227 号、信会师报字[2025]第 ZI10330 号圭臬无保寄望见的审 计禀报。公司 2025 年半年度禀报由公司编制并显露。 三、最近三年及一期的财务报表   （一）合并资产欠债表                                                             单元：万元          姿首         2025.06.30    2024.12.31   2023.12.31   2022.12.31 流动资产： 货币资金                 112,565.69    79,999.55   112,107.78   101,779.51 应收单据                   1,401.78       621.31       138.31       263.17 应收账款                 450,841.69   421,810.42   326,617.92   227,060.80 应收款项融资                  210.31         30.42        64.73       165.05 预支款项                   1,943.70     1,280.80       525.89     1,317.20 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                   召募阐述书          姿首       2025.06.30    2024.12.31       2023.12.31       2022.12.31 其他应收款              35,716.73     35,957.52        34,757.63        27,009.10 存货                  9,267.07      8,604.95         4,003.17         4,386.52 合同资产                5,109.32      5,892.65         5,224.02         7,053.21 一年内到期的非流动资产        14,068.64     14,047.10        13,417.89        11,342.40 其他流动资产             17,795.01     18,596.65        13,126.06         9,653.13 流动资产系数            648,919.95    586,841.36       509,983.40       390,030.09 非流动资产： 持久应收款              46,334.04     47,016.10        24,137.23        14,917.41 持久股权投资              4,873.52      8,702.74          8,689.11       38,517.28 其他权益器具投资               73.50         73.50            73.50            73.50 投资性房地产                239.91        245.75                    -       400.90 固定资产              151,998.48    154,336.50       106,824.24        91,538.58 在建工程                  813.44                 -     1,277.26                    - 使用权资产              13,046.95     14,165.50         7,961.85        15,069.96 无形资产               72,453.89     48,489.86        21,840.73        25,140.54 商誉                 23,983.88     22,397.97        22,586.97        15,224.79 持久待摊用度              5,681.38      4,271.40         2,123.42         2,052.69 递延所得税资产            11,694.71     10,597.08         7,620.78         6,354.29 其他非流动资产            12,522.34     13,628.24        21,006.29        12,582.28 非流动资产系数           343,716.04    323,924.64       224,141.38       221,872.22 资产系数              992,635.98    910,766.00       734,124.78       611,902.31 流动欠债： 短期借款              212,935.11    138,627.42        90,908.38        71,800.00 交易性金融欠债                93.86                 -                -                - 应付单据                1,860.30      1,404.41           398.37                    - 应付账款               92,827.98    100,932.32        80,593.07        57,270.39 合同欠债               13,003.31      2,025.00         1,108.91         2,267.02 应付职工薪酬             34,072.12     46,710.35        42,067.77        37,511.04 应交税费               13,201.65     17,745.34        11,720.09        10,329.00 其他应付款              12,595.30      9,980.47         9,273.80         4,658.96 其中：应付股利             4,457.04      2,580.68         2,275.45         1,354.92 一年内到期的非流动欠债        24,246.41     19,373.78        25,683.74        15,062.85 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                    召募阐述书          姿首       2025.06.30      2024.12.31      2023.12.31       2022.12.31 其他流动欠债             12,205.77       10,565.57        8,243.38         4,793.22 流动欠债系数            417,041.82      347,364.66      269,997.52       203,692.47 非流动欠债： 持久借款               43,134.72       48,139.00       26,347.28        13,250.00 租赁欠债               10,929.42       10,987.50         5,117.90        7,035.13 持久应付款              11,030.69       15,119.65        1,864.97                    - 揣度欠债               20,684.00       17,408.16       22,426.92        21,848.66 递延收益                2,364.77        2,412.79                   -                - 递延所得税欠债             3,415.07        3,657.10        2,609.81         2,049.58 非流动欠债系数            91,558.67       97,724.20       58,366.88        44,183.36 欠债系数              508,600.49      445,088.86      328,364.40       247,875.83 统统者权益： 股本                 39,859.20       39,859.20       39,859.20        33,216.00 成本公积               71,305.09       71,305.09       69,838.73        77,208.72 盈余公积               11,144.44       11,144.44        8,344.62         7,537.62 未分派利润             307,950.06      290,882.81      244,119.48       212,800.41 包摄于母公司统统者权益系数     430,258.79      413,191.55      362,162.04       330,762.75 少数股东权益             53,776.70       52,485.59       43,598.34        33,263.74 统统者权益系数           484,035.49      465,677.14      405,760.38       364,026.48 欠债和统统者权益系数        992,635.98      910,766.00      734,124.78       611,902.31      （二）合并利润表                                                                    单元：万元          姿首       2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度        2022 年度 一、营业总收入              371,117.82      720,325.13    616,057.36      539,350.25 其中：营业收入              371,117.82      720,325.13    616,057.36      539,350.25 二、营业总成本              320,586.06      623,005.41    535,296.00      469,040.80 其中：营业成本              281,465.38      548,714.19    476,070.34      418,527.67 税金及附加                  1,705.70        3,602.46       2,853.89       2,595.43 销售用度                   6,619.84       10,055.13       7,250.52       4,828.91 料理用度                  24,837.86       49,131.83     40,399.45       36,678.19 研发用度                   1,813.48        4,085.43       3,164.37       1,832.64 财务用度                   4,143.80        7,416.36       5,557.42       4,577.96 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                         召募阐述书           姿首                2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度     2022 年度 其中：利息用度                          4,760.42       5,837.66     4,729.51    4,120.66 利息收入                             1,286.14        955.94      1,224.86    1,595.47 加：其他收益                           1,197.47       3,375.44     6,344.47    4,183.70 投资收益（损失以“－”号填                                   -499.89           3.58      482.91     1,796.86 列） 其中：对子营企业和合营企业的                                 -1,657.27        -574.37      758.52     1,454.67 投资收益 公允价值变动收益（损失以                                    -93.86               -           -            - “－”号填列） 信用减值损失（损失以“－”号                                 -5,223.81     -13,070.89    -9,583.26    -4,958.43 填列） 资产减值损失（损失以“－”号                                   -649.42        -790.36    -2,307.40    -1,800.43 填列） 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 三、营业利润（赔本以“－”号 填列） 加：营业外收入                           408.88        2,624.22      525.03       599.55 减：营业外开销                           832.18        3,679.18     1,957.98    1,322.33 四、利润总额 （赔本总额以“－”号填列） 减：所得税用度                          9,765.98      18,600.54    16,187.65   12,877.96 五、净利润（净赔本以“－”号 填列） （一）按经营持续性分类 “－”号填列）                                           -             -           -            - “－”号填列） （二）按统统权包摄分类 六、其他概括收益的税后净额 包摄母公司统统者的其他概括收                                           -             -           -            - 益的税后净额 包摄于少数股东的其他概括收益                                           -             -           -            - 的税后净额 七、概括收益总额                        35,074.94      67,129.09    58,298.56   55,695.53 包摄于母公司统统者的概括收益 总额 包摄于少数股东的概括收益总额                   3,060.49       9,594.11     6,184.18    6,260.64 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                召募阐述书          姿首       2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度      2022 年度 八、每股收益 （一）基本每股收益                  0.80          1.44          1.31         1.24 （二）稀释每股收益                  0.80          1.44          1.31         1.24   注：禀报期内，公司存在以成本公积转增股技艺项，每股收益已按照调整后股本重新 筹备。   （三）合并现款流量表                                                                单元：万元          姿首       2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度      2022 年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款       378,853.67     650,228.87    567,044.12   503,169.65 收到的税费返还                         -             -      188.71       356.54 收到其他与经营行为联系的现款        25,098.45      31,937.14     18,673.68    21,355.21 经营行为现款流入小计           403,952.12     682,166.01    585,906.51   524,881.40 购买商品、接管劳务支付的现款        90,804.97     167,245.27    129,945.94   106,161.76 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费               31,124.00      48,576.21     34,389.69    37,942.80 支付其他与经营行为联系的现款        34,330.73      43,033.86     40,249.58    33,028.39 经营行为现款流出小计           368,235.19     645,239.66    553,105.63   487,685.30 经营行为产生的现款流量净额         35,716.93      36,926.35     32,800.87    37,196.09 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                       -             -    29,670.00            - 取得投资收益收到的现款             108.91         323.19        430.98       342.19 处置固定资产、无形资产和其他 持久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到 的现款净额 收到其他与投资行为联系的现款        89,140.65     209,047.63    176,510.74   159,233.01 投资行为现款流入小计            90,393.80     209,825.80    217,511.46   160,774.46 购建固定资产、无形资产和其他 持久资产支付的现款 投资支付的现款                         -      588.00       5,284.20     4,200.00 取得子公司过火他营业单元支付 的现款净额 支付其他与投资行为联系的现款        87,200.00     208,701.17    174,500.00   155,600.00 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                 召募阐述书       姿首            2025 年 1-6 月    2024 年度        2023 年度      2022 年度 投资行为现款流出小计             150,653.23   338,749.47    238,217.11    210,382.05 投资行为产生的现款流量净额          -60,259.43   -128,923.67    -20,705.64   -49,607.59 三、筹资行为产生的现款流量： 继承投资收到的现款                 823.89       2,969.58       881.83        26.00 其中：子公司继承少数股东投资 收到的现款 取得借款收到的现款              185,992.34   236,221.69    160,337.71     84,801.00 筹资行为现款流入小计             186,816.23   239,191.27    161,219.54     84,827.00 偿还债务支付的现款              108,679.00   159,440.30    130,898.16     70,570.11 分派股利、利润或偿付利息支付 的                       19,461.52    15,678.76     24,615.90     12,273.15 现款 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润 支付其他与筹资行为联系的现款           1,861.49      4,645.64     7,744.21      2,958.99 筹资行为现款流出小计             130,002.01   179,764.70    163,258.28     85,802.25 筹资行为产生的现款流量净额           56,814.22    59,426.57      -2,038.74      -975.25 四、现款及现款等价物净加多额          32,271.71    -32,570.76    10,056.49    -13,386.74 加：期初现款及现款等价物余额          78,692.50   111,263.26    101,206.77    114,593.51 五、期末现款及现款等价物余额         110,964.21    78,692.50    111,263.26    101,206.77 四、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况   （一）财务报表的编制基础   本公司财务报表以持续经营为编制基础。   （二）合并财务报表的范围   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司合并范围内的子公司情况如下：                                               持股比例             子公司称呼                                               取得方式                                            径直          迤逦 深圳玉禾田聪敏城市运营集团有限公司                        100.00%                   购买 哈尔滨玉禾田环境事迹发展有限公司                         100.00%                   设立 海南玉禾田环境事迹发展有限公司                          100.00%                   设立 福建玉禾田环境事迹发展有限公司                          100.00%                   设立 江西玉禾田环境事迹发展有限公司                          100.00%                   设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书                                    持股比例          子公司称呼                                取得方式                                 径直       迤逦 深圳市金枫叶园林生态科技工程有限公司             100.00%         购买 深圳市玉蜻蜓无益生物防治有限公司               100.00%         购买 天津玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 山东玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 银川玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 定南玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 琼海玉禾田环境服务有限公司                  100.00%         设立 澄迈玉禾田环境服务有限公司                  100.00%         设立 延安市浮屠区玉禾田环境发展有限公司              100.00%         设立 赣州玉禾田环境事迹发展有限公司                80.00%          设立 岳西县玉禾田环境发展有限公司                 90.00%          设立 宜良玉禾田环境发展有限公司                  90.00%          设立 景德镇玉禾田环境事迹发展有限公司               90.00%          设立 沈阳玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 沈阳玉禾田环境料理有限公司                  100.00%         设立 沈阳玉禾田环境清洁有限公司                  90.00%          设立 大庆玉禾田环境发展有限公司                  77.78%          设立 彭泽县玉禾田环境事迹发展有限公司               90.00%          设立 赣州市赣县区玉禾田环境料理有限公司              100.00%         设立 萍乡玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 新沂玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 宜春玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 石河子市玉禾田环境发展有限公司                100.00%         设立 九江玉禾田环境发展有限公司                  100.00%         设立 淄博临淄玉禾田环境工程有限公司                75.00%          设立 寻乌玉禾田环境料理有限公司                  100.00%         设立 九江经开区玉禾田环境发展有限公司               100.00%         设立 大庆市庆禾润科技发展有限公司                 100.00%         设立 海口玉禾田城市大众服务有限公司                100.00%         设立 湖南天长玉禾田物业料理有限公司                65.00%          设立 南昌市红谷滩区玉禾田环境工程有限公司             60.00%          设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                    召募阐述书                                    持股比例          子公司称呼                                     取得方式                                 径直        迤逦 太湖玉禾田环境发展有限公司                  95.00%               设立 石河子市玉禾田医疗毁掉物处置有限公司             100.00%              设立 湘潭玉禾田城市运营料理有限公司                100.00%              设立 南昌市青山湖青禾环境工程有限公司               60.00%               设立 大连玉禾田清洁服务有限公司                  100.00%              设立 辽宁玉禾田市容环境管护有限公司                100.00%              设立 成都玉禾田城市运营服务有限公司                100.00%              设立 天津自贸玉禾田城市环境服务有限公司              100.00%              设立 澄迈玉禾意境林科技有限公司                  100.00%              设立 辽宁玉禾田城市环境工程有限公司                100.00%              设立 滨州玉禾田城市服务有限公司                  75.00%               设立 深圳市晓润聪敏科技有限公司                  100.00%              设立 深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司               51.00%               购买 琼中玉禾田环境工程有限公司                  100.00%              设立 玉禾田（深圳）环境投资有限公司                100.00%              设立 勃利县玉禾田聪敏城市运营料理有限公司             100.00%              设立 七台河市城投大众环境服务有限公司               75.00%               购买 玉禾田（辽宁）实业发展有限公司                100.00%              设立 玉禾田（深圳）聪敏科技投资有限公司              100.00%              设立 上海玉禾田特回电环境科技有限公司               60.00%               设立 重庆梗直环境绿化工程集团有限公司               65.00%               购买 深圳市博润资产服务有限公司                  100.00%              设立 山西玉禾田城市大众服务有限公司                55.00%               设立 北京玉禾田环境料理服务有限公司                          100.00%    购买 上海玉禾田环境料理服务有限公司                          100.00%    购买 广州玉禾田环境发展有限公司                            100.00%    购买 广东雅玉城市运营料理有限公司                           51.00%     设立 成都玉禾田环境料理服务有限公司                          100.00%    购买 南昌临空玉禾田物业经营料理有限公司                        75.00%     设立 海口玉禾田环境服务有限公司                            70.00%     设立 儋州玉禾田环境工程有限公司                            100.00%    设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书                                 持股比例          子公司称呼                                取得方式                                径直    迤逦 南昌县玉禾田环境事迹有限公司                      100.00%    设立 福建建宁玉禾田聪敏城市运营有限公司                   90.00%     设立 万宁玉禾田聪敏城乡环境工程有限公司                   100.00%    设立 广西南宁玉禾田环境工程有限公司                     100.00%    设立 深圳瀛润概括服务有限公司                        100.00%    设立 宜宾瀛润企业料理服务有限公司                      100.00%    设立 深圳好意思好城市商议瞎想有限公司                      100.00%    设立 内蒙古玉禾田聪敏料理有限公司                      100.00%    设立 株洲玉禾田城市运营料理有限公司                     100.00%    设立 佳木斯郊区玉禾田聪敏城市运营有限公司                  100.00%    设立 辽宁玉禾田城市运营料理服务有限公司                   100.00%    设立 延安市浮屠区玉禾田聪敏城市运营有限公司                 100.00%    设立 福州玉禾田环境服务有限公司                       100.00%    设立 锦州玉禾田生态环境发展有限公司                     100.00%    设立 包头市玉禾田聪敏城市环境料理有限公司                  100.00%    设立 云和玉禾田聪敏城市运营有限公司                     100.00%    设立 陕西玉禾田建设工程有限公司                       100.00%    设立 成都玉禾田聪敏城市料理服务有限公司                   100.00%    设立 平遥晋玉隆聪敏城市运营有限公司                     55.00%     设立 济宁鲁玉聪敏城市服务有限公司                      90.00%     设立 高密鲁玉聪敏城市服务有限公司                      100.00%    设立 沈阳玉禾田物业服务有限公司                       100.00%    设立 赣州市赣县区赣玉城市环境服务有限公司                  100.00%    设立 包头市青禾源城市环境料理有限公司                    100.00%    设立 九江玉禾田聪敏城市运营料理有限公司                   100.00%    设立 秦皇岛骥玉环境工程有限公司                       100.00%    设立 浮梁县浮玉聪敏城市运营有限公司                     100.00%    设立 德州鲁玉城市服务有限公司                        100.00%    设立 佛山顺玉聪敏城市运营有限公司                      100.00%    设立 永登陇玉聪敏城市运营料理有限公司                    63.00%     设立 定安海玉盟环境工程有限公司                       100.00%    设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书                                 持股比例          子公司称呼                                取得方式                                径直    迤逦 濉溪县深玉聪敏城市运营料理有限公司                   100.00%    设立 汉中市南郑区汉玉城市概括运营料理有限公司                100.00%    设立 吉安市吉玉聪敏城市运营料理有限公司                   100.00%    设立 天津津玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 文昌市文玉盟城市概括运营服务有限公司                  100.00%    设立 九江经开区德玉聪敏城市运营料理有限公司                 100.00%    设立 山西玉禾隰州生物资环境料理有限公司                   100.00%    设立 汉中汉玉尚辉城市环境运营有限公司                    80.00%     设立 汉中兴汉汉玉城市环境运营有限公司                    100.00%    设立 福州市仓山玉竹城市环境服务有限公司                   100.00%    设立 甘肃陇玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 固安骥玉环境工程有限公司                        100.00%    设立 伊宁市新玉城市环境服务有限公司                     100.00%    设立 株洲湘玉城市运营料理有限公司                      100.00%    设立 九江星玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 包头市玉青城市环境服务有限公司                     100.00%    设立 白沙玉禾田环境工程有限公司                       100.00%    设立 吉林通玉聪敏城市发展有限公司                      100.00%    设立 吉林通玉保安服务有限公司                        51.00%     设立 赣州好意思净环境料理有限公司                        100.00%    设立 贺州市贺玉聪敏城市运营料理有限公司                   100.00%    设立 阜新市辽玉城市运营料理服务有限公司                   100.00%    设立 佛山市安禾聪敏城市料理有限公司                     51.00%     设立 贵溪市贵玉聪敏城市运营料理有限公司                   100.00%    设立 吉安市红玉聪敏城市环境料理有限公司                   100.00%    设立 九江庐玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 沛县玉禾田城市服务有限公司                       100.00%    设立 三明市建宁玉竹环境绿化有限公司                     90.00%     设立 连云港苏玉城市服务有限公司                       100.00%    设立 湖南湘玉城市运营料理有限公司                      51.00%     设立 定南宝玉环境料理有限公司                        100.00%    设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书                                 持股比例          子公司称呼                                取得方式                                径直    迤逦 贵州汇玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 贵州红玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 佳木斯佳玉聪敏城市运营有限公司                     100.00%    设立 霸州骥玉环境发展有限公司                        100.00%    设立 深圳利万家聪敏水务环保有限公司                     51.00%     设立 保定满城区骥玉环境工程有限公司                     100.00%    设立 伊宁市玉之锦城市环境服务有限公司                    100.00%    设立 南昌陆玉港环境工程有限公司                       100.00%    设立 深圳市龙玉聪敏城市服务有限公司                     100.00%    设立 天津玉津聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 贵州都玉环境料理有限公司                        100.00%    设立 怀化鹤玉城市运营料理有限公司                      100.00%    设立 深圳禾禾好意思好意思聪敏城市运营服务有限公司                  60.00%     设立 深圳市禾荣聪敏物业服务有限公司                     75.00%     设立 辽阳市慧玉城市运营料理服务有限公司                   100.00%    设立 庆云鲁玉聪敏城市环境服务有限公司                    100.00%    设立 石河子市周至环境服务有限公司                      100.00%    设立 深圳凤玉聪敏城市服务有限公司                      100.00%    设立 云和丽玉聪敏城市运营有限公司                      100.00%    设立 通化市江玉聪敏城市发展有限公司                     100.00%    设立 深圳航玉聪敏城市运营有限公司                      100.00%    设立 通化市昌玉聪敏城市发展有限公司                     100.00%    设立 广西鹿玉聪敏城市运营料理有限公司                    100.00%    设立 儋州海玉盟环境工程有限公司                       100.00%    设立 大田明玉城市环境服务有限公司                      100.00%    设立 金溪县溪玉聪敏城市运营料理有限公司                   100.00%    设立 白沙海玉盟环境工程有限公司                       100.00%    设立 庆阳城投集团陇玉聪敏城市建设发展有限公司                65.00%     设立 深圳市宝玉聪敏城市服务有限公司                     100.00%    设立 海口海玉环环境工程有限公司                       70.00%     设立 福建泉州玉禾田聪敏城市运营有限公司                   100.00%    设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                    召募阐述书                                    持股比例          子公司称呼                                     取得方式                                 径直        迤逦 四川合田城市料理服务有限作事公司                         100.00%    设立 深圳禾城智行科技有限公司                             70.00%     设立 深圳市禾能汇充科技有限公司                            51.00%     设立 深圳绿源智谷科技环境有限公司                           51.00%     购买 深圳绿达环境工程本领有限公司                           51.00%     购买 深圳绿源深回收环境科技有限公司                          28.05%     设立 深圳不朽光聪敏科技集团有限公司                          55.00%     购买 深圳市深中源实业有限公司                             55.00%     购买 深圳市惠丰达建设工程有限公司                           55.00%     购买 吉安市勇恒光聪敏科技有限公司                           55.00%     设立 深圳市不朽辉科技有限公司                             44.00%     设立 和田不朽光聪敏电气科技有限公司                          55.00%     设立 广河不朽光聪敏科技有限公司                            55.00%     设立 普洱云永光聪敏科技有限公司                            55.00%     设立 湖南不朽光聪敏科技有限公司                            55.00%     设立 景德镇市光享聪敏科技有限公司                           33.00%     设立 瑞昌市光享聪敏科技有限公司                            55.00%     设立 云南不朽光聪敏科技有限公司                            55.00%     设立 深圳深聪敏能投资合伙企业（有限合伙）                        1.10%     设立 深圳深中亮投资合伙企业（有限合伙）                         0.99%     设立 玉禾阳光城市运营料理服务（沈阳）有限公司                     66.00%     设立 禾创智城（兰州）东谈主工智能科技有限公司                       100.00%    设立 深圳玉龙无东谈主机本领有限公司                            51.00%     设立 广饶鲁玉环境服务有限公司                   100.00%              设立 乌鲁木皆梗直城市环境绿化工程概括服务有限作事公司                 65.00%     购买 乌鲁木皆万泽梗直城市概括服务有限公司                       65.00%     购买 乌鲁木皆梗直万亩绿心城市服务有限公司                       65.00%     购买 乌鲁木皆梗直城市服务有限公司                           65.00%     购买 伊宁县梗直城市概括服务有限公司                          65.00%     购买 博州梗直城市环境服务有限公司                           65.00%     购买 哈密市梗直城市服务有限公司                            65.00%     购买 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书                                 持股比例          子公司称呼                                取得方式                                径直    迤逦 霍城梗直城市环境服务有限公司                      65.00%     购买 重庆云港环境绿化工程有限公司                      65.00%     购买 西藏迪沃城市服务有限公司                        33.15%     设立 重庆市城口县梗直城市环境服务有限公司                  65.00%     购买 重庆市荣昌区梗直生态环境科技有限公司                  65.00%     购买 巴州梗直环境绿化工程有限公司                      65.00%     购买 和硕梗直环境绿化工程有限公司                      65.00%     购买 尉犁梗直环境绿化工程有限公司                      65.00%     购买 巴州梗直物业服务有限公司                        65.00%     购买 博湖县梗直城市环境服务有限公司                     65.00%     购买 墨玉县梗直环境绿化工程有限公司                     65.00%     购买 策勒县梗直城市环卫服务有限公司                     65.00%     购买 民丰县梗直环境绿化工程有限公司                     65.00%     购买 于田县梗直环境绿化工程有限公司                     65.00%     购买 阿勒泰梗直城市环卫服务有限公司                     65.00%     购买 玛纳斯梗直城市环卫服务有限公司                     65.00%     购买 伊吾梗直城市概括服务有限公司                      65.00%     购买 五家渠梗直城市概括服务有限公司                     65.00%     购买 梗直环卫服务（天津）有限公司                      33.15%     购买 宁夏梗直城市环境服务有限作事公司                    33.15%     购买 海原县梗直聪敏城市运营料理有限公司                   33.12%     购买 西藏梗直环境绿化工程有限公司                      33.15%     购买 西藏那曲梗直城市服务有限公司                      33.15%     购买 陕西梗直环境有限公司                          33.15%     购买 和静梗直环境发展有限公司                        65.00%     设立 苏州玉禾田清洁服务有限公司                       70.00%     设立 深圳玉树智能机器东谈主有限公司                       100.00%    设立 贵州亿拓智能装备有限公司                        51.00%     设立 恒永光聪敏科技（深圳）有限公司                     55.00%     设立 潮州粤永光聪敏科技有限公司                       55.00%     设立 贵州黔永光电气开采有限公司                       55.00%     设立 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书                                           持股比例                  子公司称呼                                   取得方式                                          径直     迤逦 阿克苏不朽光聪敏科技有限公司                                  49.50%    设立 克拉玛依梗直环境发展有限公司                                  65.00%    设立 岳西瀛润企业料理服务有限公司                                 100.00%    设立 新疆玉树智能装备有限公司                                    26.01%    设立 九江濂玉聪敏城市运营料理有限公司                               100.00%    设立 九江匡玉聪敏城市运营料理有限公司                               100.00%    设立 鞍山玉鞍城市环境工程有限公司                                 100.00%    设立 贵阳市双玉聪敏城市运营料理有限公司                              100.00%    设立 贵州钟玉聪敏城市运营料理有限公司                               100.00%    设立 天津保玉聪敏城市运营料理有限公司                               100.00%    设立 甘肃城玉数智城市运营料理有限公司                               100.00%    设立 宁夏玉洁环境料理有限公司                                    51.00%    设立 深圳市鑫淼胜环境科技本领有限公司                                28.05%    购买 湖南同辉汽车制造有限公司                                    51.00%    购买 坎德拉（深圳）智能科技有限公司                                100.00%    购买 坎德拉（深圳）聪敏城市运营有限公司                              100.00%    购买      （三）禀报期内合并财务报表范围的变化情况 序号                公司称呼             变动场地          变动原因 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                召募阐述书 序号               公司称呼             变动场地       变动原因 序号               公司称呼               变动场地      变动原因 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书 序号          公司称呼                 变动场地   变动原因 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                     召募阐述书 序号                  公司称呼               变动场地         变动原因 序号                    公司称呼                   变动场地    变动原因 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书 序号             公司称呼              变动场地   变动原因 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书 序号                    公司称呼             变动场地   变动原因 序号                    公司称呼             变动场地   变动原因 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书 序号               公司称呼                           变动场地         变动原因 五、最近三年及一期的财务权谋      （一）主要财务权谋       财务权谋                   月/2025.6.30   /2024.12.31   /2023.12.31   /2022.12.31 流动比率（倍）                  1.56          1.69          1.89          1.91 速动比率（倍）                  1.53          1.66          1.87          1.89 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                         召募阐述书           财务权谋                      月/2025.6.30    /2024.12.31      /2023.12.31        /2022.12.31 资产欠债率（母公司，%）               57.50          48.76              51.68            47.77 资产欠债率（合并，%）                51.24          48.87              44.73            40.51 应收账款盘活率（次）                   1.70           1.92               2.23            2.86 存货盘活率（次）                   63.00         164.13             113.49           140.93 每股经营行为产生的现款流 量（元/股） 每股净现款流量（元/股）                 0.81          -0.82               0.25            -0.34 利息保障倍数                     10.42          15.69              16.75            17.64 包摄于母公司净利润 （万元）   注：上述财务权谋的筹备方法如下：   流动比率＝流动资产/流动欠债   速动比率＝（流动资产－存货）/流动欠债   资产欠债率（合并）（%）＝（合并欠债总额/合并资产总额）×100%   资产欠债率（母公司）（%）＝（母公司欠债总额/母公司资产总额）×100%   应收账款盘活率＝营业收入/平均应收账款账面价值   存货盘活率＝营业成本/平均存货账面价值   每股经营行为产生的现款流量＝经营行为产生的现款流量净额/期末股本总额   每股净现款流量＝现款及现款等价物净加多额/期末股本总额   利息保障倍数＝（利润总额+利息用度）/利息用度   其中，2025 年 1-6 月的应收账款盘活率、存货盘活率已年化处理。   由于公司禀报期内存在成本公积转增股技艺项，每股经营行为产生的现款流量、每股 净现款流量已按照调整后股本重新筹备。    （二）净资产收益率和每股收益    按照中国证券监督料理委员会《公开刊行证券的公司信息显露编报规则第 督料理委员会公告[2010]2 号），《公开刊行证券的公司信息显露解释性公告第 1 号——非时时性损益》（中国证券监督料理委员会公告[2008]43 号）要求筹备的 净资产收益率和每股收益如下：                                                              每股收益（元/股）                                        加权平均净资              禀报期利润                                          基本每股          稀释每股                                         产收益率                                                              收益            收益            包摄于公司普通股股东的净利润                         7.46%          0.80          0.80            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润                     14.83%             1.44          1.44            普通股股东的净利润 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书                                               每股收益（元/股）                                加权平均净资            禀报期利润                              基本每股        稀释每股                                 产收益率                                                收益          收益           包摄于公司普通股股东的净利润            15.00%         1.31        1.31           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润            15.98%         1.24        1.24           普通股股东的净利润 六、非时时性损益明细表   禀报期内，公司非时时性损益如下表所示：                                                           单元：万元            姿首 非流动性资产处置损益，包括已计提资 产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切联系、合适国度政策规 定、按照确定的圭臬享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务联系的灵验套期 保值业务外，非金融企业持有金融资产 和金融欠债产生的公允价值变动损益以 及处置金融资产和金融欠债产生的损益 托福他东谈主投资或料理资产的损益           108.91     323.19      430.98      342.19 单独进行减值测试的应收款项减值准备                                -          -       8.68            - 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                         -454.93    -803.55    -1,298.31     -655.20 出            小计          1,937.30    1,606.21   1,116.24     1,227.63 所得税影响额                  -461.72      -30.88     -50.65      -272.33 少数股东权益影响额（税后）            -75.67    -493.90        8.34       -36.56            系数          1,399.91    1,081.43   1,073.93      918.73   禀报期内，刊行东谈主的非时时性损益税后净额分别为 918.73 万元、1,073.93 万元、1,081.43 万元和 1,399.91 万元，主要开始于政府补助，补助类型主要为 各地政府给予公司的办事岗亭补贴。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                  召募阐述书 七、管帐政策、管帐想到变更和管帐邪恶更正   （一）主要管帐政策变更   公司 2022 年度不存在重要管帐政策变更。   财政部于 2022 年 11 月 30 日公布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会 〔2022〕31 号，以下简称“解释第 16 号”），其中“对于单项交易产生的资产 和欠债联系的递延所得税不适用运转阐明豁免的管帐处理”的端正自 2023 年 1 月 1 日起践诺。   公司自 2023 年 1 月 1 日起执行该端正，执行该端正的主要影响如下：   （1）对 2022 年 1 月 1 日报表科目余额的影响                                                                  单元：万元                                             对 2022 年 1 月 1 日余额的影 管帐政策变更的内容和原因         受影响的报表姿首                        响金额                                                    合并            母公司                     递延所得税资产                          15.55           4.37                     递延所得税欠债                          44.23 执行《企业管帐准则解释第        盈余公积                                0.44         0.44                     少数股东权益                           -6.21                     所得税用度                            28.68           -4.37   （2）对 2023 年 12 月 31 日报表科目余额的影响                                                                  单元：万元                                  合并                            母公司 管帐政策变更      受影响的报表 的内容和原因        姿首      2023 年 12 月     2022 年 12    2023 年 12     2022 年 12            递延所得税资产           64.36         32.03          5.26         3.11 执行《企业会     递延所得税欠债           28.12         51.21 计准则解释第            盈余公积                0.53         0.31          0.53         0.31 溯调整        未分派利润             45.31        -20.05          4.73         2.80            少数股东权益             -9.59         0.55 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                 召募阐述书                                             合并                            母公司 管帐政策变更      受影响的报表 的内容和原因        姿首               2023 年 12 月        2022 年 12     2023 年 12       2022 年 12           所得税用度                       -45.74           -9.49            -3.99         1.26    公司 2024 年不存在重要管帐政策变更。    公司 2025 年 1-6 月不存在重要管帐政策变更。    （二）管帐想到变更    禀报期内，公司不存在重要管帐想到变更。    （三）管帐邪恶更正    禀报期内，公司未发生管帐邪恶更正事项。 八、财务现象分析    （一）资产现象分析    禀报期各期末，公司流动资产和非流动资产金额及占资产总额的比举例下：                                                                           单元：万元、%  姿首          金额          占比       金额          占比        金额          占比         金额         占比 流动资产    648,919.95   65.37   586,841.36   64.43    509,983.40   69.47    390,030.09   63.74 非流动资产   343,716.04   34.63   323,924.64   35.57    224,141.38   30.53    221,872.22   36.26  系数     992,635.98 100.00    910,766.00 100.00     734,124.78 100.00     611,902.31 100.00    禀报期内，公司资产总额持续增长，各期末资产总额分别为 611,902.31 万 元、734,124.78 万元、910,766.00 万元和 992,635.98 万元，跟着公司经营范围的 持续扩大，资产范围随之加多。    从公司的资产组成来看，禀报期各期末，公司的资产主要为流动资产，流 动资产占资产总额的比例分别为 63.74%、69.47%、64.43%和 65.37%，非流动 资产占资产总额的比例分别为 36.26%、30.53%、35.57%和 34.63%。  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                  召募阐述书                                                                                 单元：万元、%      姿首               金额         占比          金额          占比        金额           占比       金额           占比 货币资金        112,565.69   17.35      79,999.55     13.63   112,107.78    21.98   101,779.51     26.10 应收单据          1,401.78      0.22       621.31      0.11      138.31      0.03      263.17       0.07 应收账款        450,841.69   69.48     421,810.42     71.88   326,617.92    64.04   227,060.80     58.22 应收款项融资          210.31      0.03        30.42      0.01        64.73     0.01      165.05       0.04 预支款项          1,943.70      0.30      1,280.80     0.22      525.89      0.10     1,317.20      0.34 其他应收款        35,716.73      5.50    35,957.52      6.13    34,757.63     6.82    27,009.10      6.92 存货            9,267.07      1.43      8,604.95     1.47     4,003.17     0.78     4,386.52      1.12 合同资产          5,109.32      0.79      5,892.65     1.00     5,224.02     1.02     7,053.21      1.81 一年内到期的非 流动资产 其他流动资产       17,795.01      2.74    18,596.65      3.17    13,126.06     2.57     9,653.13      2.47      系数     648,919.95 100.00      586,841.36 100.00      509,983.40 100.00     390,030.09 100.00       公司的流动资产组成主要包括：货币资金、应收单据、应收账款、应收款  项融资、预支款项、其他应收款、存货、合同资产、一年内到期的非流动资产  和其他流动资产，其中货币资金、应收账款的占比较高。       （1）货币资金       禀报期各期末，刊行东谈主货币资金账面金额明细情况如下：                                                                                 单元：万元、%      姿首              金额          占比         金额           占比       金额           占比       金额        占比 库存现款           93.22       0.08       21.70       0.03      33.27       0.03      16.08       0.02 银行入款      110,819.35     98.45     78,669.89     98.34 111,229.99      99.22 101,190.69      99.42 其他货币资金       1,653.12      1.47     1,307.96      1.63     844.52       0.75     572.74       0.56      系数    112,565.69 100.00       79,999.55 100.00 112,107.78 100.00 101,779.51 100.00       禀报期各期末，刊行东谈主货币资金余额分别为 101,779.51 万元、112,107.78 万  元、79,999.55 万元和 112,565.69 万元，占流动资产的比重分别为 26.10%、  金、诉讼冻结资金、单据保证金、银行额度冻结资金等受限资金。公司 2024 年 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                        召募阐述书 末货币资金较 2023 年末减少 32,108.23 万元，主要系新增购置中粮·福田大悦 广场房产支付款项较多所致。    （2）应收单据    ①应收单据组成    禀报期各期末，刊行东谈主应收单据明细如下：                                                                                  单元：万元、%   姿首             金额         占比       金额        占比            金额            占比          金额            占比 银行承兑单据       391.26    27.91          -           -               -        -           86.49     32.86 交易承兑单据      1,010.52   72.09     621.31 100.00           138.31 100.00                176.68     67.14   系数        1,401.78 100.00      621.31 100.00           138.31 100.00                263.17 100.00    禀报期各期末，刊行东谈主应收单据账面价值分别为 263.17 万元、138.31 万元、 别为 67.14%、100.00%、100.00%和 72.09%。    ②应收单据坏账计提情况    应收单据按坏账计提方法分类显露如下：        类别                      账面余额                        坏账准备                                                                                         账面价值                         金额            比例               金额             计提比例              （万元）                        （万元）          （%）              （万元）             （%） 按单项计提坏账准备                        -            -               -                   -                 - 按组系数提坏账准备                 1,475.68    100.00              73.90                5.01       1,401.78 其中： 银行承兑单据                      419.99     28.46              28.72                6.84            391.26 交易承兑单据                    1,055.69     71.54              45.17                4.28       1,010.52        系数                 1,475.68    100.00              73.90                5.01       1,401.78        类别                      账面余额                        坏账准备                                                                                         账面价值                         金额            比例               金额             计提比例              （万元）                        （万元）          （%）              （万元）             （%） 按单项计提坏账准备                        -            -               -                   -                 - 按组系数提坏账准备                   655.12    100.00              33.81                5.16            621.31 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书 其中： 银行承兑单据                      -          -              -                  -                 - 交易承兑单据              655.12       100.00           33.81               5.16          621.31        系数           655.12       100.00           33.81               5.16          621.31        类别             账面余额                         坏账准备                                                                                 账面价值                   金额             比例            金额            计提比例               （万元）                  （万元）           （%）           （万元）            （%） 按单项计提坏账准备                   -          -              -                  -                 - 按组系数提坏账准备           141.53       100.00            3.22               2.28          138.31 其中： 银行承兑单据                      -          -              -                  -                 - 交易承兑单据              141.53       100.00            3.22               2.28          138.31        系数           141.53       100.00            3.22               2.28          138.31        类别             账面余额                         坏账准备                                                                                 账面价值                   金额             比例            金额            计提比例               （万元）                  （万元）           （%）           （万元）            （%） 按单项计提坏账准备                   -          -              -                  -                 - 按组系数提坏账准备           273.08       100.00            9.91               3.63          263.17 其中： 银行承兑单据               91.04        33.34            4.55               5.00           86.49 交易承兑单据              182.04        66.66            5.35               2.94          176.68        系数           273.08       100.00            9.91               3.63          263.17   禀报期各期末，公司应收单据主要系交易承兑单据。公司参照看收账款坏 账准备计提政策分析计提应收单据坏账准备。   （3）应收账款   禀报期各期末，刊行东谈主应收账款余额过火占营业收入的比例情况如下：                                                                               单元：万元       姿首 应收账款余额         484,655.00         451,160.89          344,702.51               237,039.30 坏账准备            33,813.31           29,350.47             18,084.59               9,978.50 应收账款账面价值       450,841.69         421,810.42          326,617.92               227,060.80 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                   召募阐述书     姿首 营业收入                  371,117.82           720,325.13          616,057.36          539,350.25     占比                   65.30%               62.63%               55.95%                43.95%    注：2025 年 1-6 月占比数据筹备已将营业收入作年化处理。    禀报期内，公司应收账款金额持续增长，主要原因系公司城市运营业务持 续扩展，最近三年，公司城市运营业务销售收入从 2022 年的 432,372.92 万元增 长至 2024 年的 610,925.80 万元，复合增长率为 18.87%；此外，公司客户以政 府单元为主，部分客户因地方财政资金弥留，致使公司部分应收账款回款周期 有所延长。    禀报期各期末，刊行东谈主应收账款账龄结构情况如下：                                                                               单元：万元、%   姿首           金额          占比        金额          占比          金额         占比         金额          占比 其中：3 至   系数     484,655.00 100.00 451,160.89 100.00 344,702.51 100.00 237,039.30 100.00 减：坏账 准备 账面价值     450,841.69   93.02 421,810.42      93.49 326,617.92       94.75 227,060.80       95.79    报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东谈主 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 227,060.80 万 元 、    禀报期各期末，刊行东谈主应收账款账龄绝大部分在一年以内，一年以内的应 收账款比例分别为 85.00%、82.57%、76.86%和 73.43%，刊行东谈主应收账款账龄 结构合理。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                  召募阐述书    刊行东谈主应收账款坏账计提情况如下：      类别             账面余额                     坏账准备                                                                  账面价值                  金额           比例          金额         计提比例        （万元）                 （万元）         （%）         （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组系数提坏账准 备的应收账款      系数         484,655.00   100.00      33,813.31        6.97    450,841.69      类别             账面余额                     坏账准备                                                                  账面价值                  金额           比例          金额         计提比例        （万元）                 （万元）         （%）         （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组系数提坏账准 备的应收账款      系数         451,160.89   100.00      29,350.47        6.50    421,810.42      类别             账面余额                     坏账准备                                                                  账面价值                  金额           比例          金额         计提比例        （万元）                 （万元）         （%）         （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组系数提坏账准 备的应收账款      系数         344,702.51   100.00      18,084.59        5.25    326,617.92      类别             账面余额                     坏账准备                                                                  账面价值                  金额           比例          金额         计提比例        （万元）                 （万元）         （%）         （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组系数提坏账准 备的应收账款      系数         237,039.30   100.00       9,978.50        4.21    227,060.80    公司依据严慎性原则并劝诱公司实践情况，制定了合理的坏账准备计提政 策，禀报期各期末公司应收账款坏账准备计提比例分别为 4.21%、5.25%、     玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书       禀报期各期末，公司应收账款和合同资产账面余额名次前五名客户情况如     下所示：                 应收账款                            应收账款和合        占应收账款和合同 序                              合同资产期末        客户称呼     期末余额                            同资产期末余        资产期末余额系数 号                              余额（万元）                 （万元）                             额（万元）         数的比例（%）      海口市秀英区环境      卫生料理局      临淄区概括行政执      法局      沈阳市于洪区城市      料理局      大庆市萨尔图区卫      生料理站      琼海市市政园林环      卫服务中心        系数       117,042.37           5,534.15    122,576.53         23.77                 应收账款                            应收账款和合        占应收账款和合同 序                              合同资产期末        客户称呼     期末余额                            同资产期末余        资产期末余额系数 号                              余额（万元）                 （万元）                             额（万元）         数的比例（%）      海口市秀英区环境      卫生料理局      临淄区概括行政执      法局      沈阳市于洪区城市      料理局      大庆市萨尔图区卫      生料理站      琼海市市政园林环      卫服务中心        系数       109,529.94           5,668.00    115,197.94         25.10                 应收账款                            应收账款和合        占应收账款和合同 序                              合同资产期末        客户称呼     期末余额                            同资产期末余        资产期末余额系数 号                              余额（万元）                 （万元）                             额（万元）         数的比例（%）      临淄区概括行政执      法局      海口市秀英区环境      卫生料理局      沈阳市于洪区城市      料理局      大庆市萨尔图区卫      生料理站      天津市河北区城市      料理委员会     玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书              系数              85,469.71         4,621.58       90,091.29                25.66                              应收账款                         应收账款和合           占应收账款和合同 序                                         合同资产期末              客户称呼            期末余额                         同资产期末余           资产期末余额系数 号                                         余额（万元）                              （万元）                          额（万元）            数的比例（%）       临淄区概括行政执       法局       海口市秀英区环境       卫生料理局       大庆市萨尔图区卫       生料理站       沈阳市于洪区城市       料理局       沈阳经济本领开发       区[中 德 （ 沈 阳 ） 高       端装备制造产业园]       建设料理服务中心              系数              66,760.19         4,339.59       71,099.78                29.01        禀报期各期末，前五大客户应收账款和合同资产占应收账款和合同资产期     末余额比例分别为 29.01%、25.66%、25.10%和 23.77%，应收账款麇集度保持     在合理水平且禀报期内较为镇静。        同行业公司按照账龄组系数提坏账准备的计提政策比较情况如下：      账龄组合         盈峰环境        侨银股份          福龙马           启迪环境      劲旅环境           玉禾田        注：启迪环境节选运营业务对应的坏账准备计提比例。        公司应收账款按账龄计提坏账准备的比例与同行业公司很是，坏账准备计     提合理、充分。        （4）应收款项融资        禀报期各期末，应收款项融资均为应收单据，余额分别为 165.05 万元、 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书   （5）预支款项   禀报期各期末，刊行东谈主预支款项余额分别为 1,317.20 万元、525.89 万元、 龄均在一年以内，坏账风险较低。   （6）其他应收款   禀报期内，公司的其他应收款的组成内容主要包括：投标保证金、践约保 证金、备用金、押金、交往款等。投标保证金是在公司接管招标方邀请并决定 参与投标时，向招标方交纳的保证金，在投标收尾后收回。践约保证金是客户 为注意在合同执行过程中负约而收取的保证金，平素在功课收尾或知足商定条 件后退还。备用金是公司职工因作事所需保留的少量盘活资金。   禀报期各期末，刊行东谈主其他应收款明细情况如下：                                                            单元：万元   款项性质       2025.06.30     2024.12.31     2023.12.31     2022.12.31 押金、保证金          20,612.50      20,287.06      27,424.17      22,341.30 个东谈主借款和备用金         1,355.08       1,158.58         835.68         819.43 社保公积金个东谈主承 担部分 交往款             12,046.22      12,015.75       2,800.98       2,362.55 单元借款及利息          2,996.94       2,996.94       2,996.94         800.00       余额        38,362.48      37,968.96      35,615.51      27,497.74 减：坏账准备           2,645.75       2,011.44         857.87         488.65       系数        35,716.73      35,957.52      34,757.63      27,009.10   禀报期各期末，刊行东谈主的其他应收款期末账面价值分别为 27,009.10 万元、 主要系湘潭经济本领开发区料理委员会存量资产款项逾期未返还，公司笔据流 动性将其计入其他应收-交往款所致。   （7）存货   刊行东谈主存货主要情况如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                 召募阐述书                                                                             单元：万元、%   姿首             金额        占比          金额       占比          金额          占比        金额         占比 原材料        1,991.63    21.49   1,930.56     22.44     2,092.57     52.27    1,718.83     39.18 合同践约成本     7,275.44    78.51   6,674.39     77.56     1,910.60     47.73    2,667.69     60.82 账面余额       9,267.07   100.00   8,604.95    100.00     4,003.17    100.00    4,386.52   100.00 减：跌价准备            -        -           -         -           -          -          -            - 账面价值       9,267.07   100.00   8,604.95    100.00     4,003.17    100.00    4,386.52   100.00    禀报期各期末，刊行东谈主存货账面价值分别为 4,386.52 万元、4,003.17 万元、 和 1.43%，占比较小。刊行东谈主存货主要由清洁器具、维修配件等原材料及合同 践约成本组成。    （8）合同资产    刊行东谈主合同资产主要情况如下：                                                                                 单元：万元       姿首          2025.06.30          2024.12.31          2023.12.31          2022.12.31 合同资产账面余额               7,613.39            7,747.30              6,477.31          8,008.32 减：减值准备                 2,504.06            1,854.65              1,253.29              955.11 合同资产账面价值               5,109.32            5,892.65              5,224.02          7,053.21    禀报期各期末，刊行东谈主合同资产账面价值分别为 7,053.21 万元、5,224.02 万元、5,892.65 万元和 5,109.32 万元，占流动资产比重分别为 1.81%、1.02%、 对价的权柄（且该权柄取决于时间荏苒之外的其他身分），主要系公司部分姿首 尚需由客户或客户指定的中介机构对公司实践作事量进行审核阐明所形成的。    （9）一年内到期的非流动资产    刊行东谈主一年内到期的非流动资产主要情况如下：                                                                             单元：万元、%       姿首                 金额         占比        金额          占比      金额         占比       金额         占比 一年内到期的持久 应收款 一年内到期的其他                        -        -          -          - 2,000.00 14.91 2,000.00         17.63 非流动资产   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                   召募阐述书         姿首                    金额         占比        金额          占比       金额      占比            金额      占比         系数       14,068.64 100.00 14,047.10 100.00 13,417.89 100.00 11,342.40 100.00        禀报期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动资产的账面价值分别为   比重分别为 2.91%、2.63%、2.39%和 2.17%，主要为一年内到期的持久应收款。        （10）其他流动资产        禀报期各期末，公司其他流动资产账面价值明细情况如下：                                                                                单元：万元、%         姿首                     金额        占比         金额         占比       金额          占比        金额       占比   待摊保障费、租赁   费、油费过火他   待抵扣进项税及预缴   税金         系数        17,795.01 100.00 18,596.65 100.00 13,126.06 100.00 9,653.13 100.00        禀报期各期末，刊行东谈主其他流动资产金额分别为 9,653.13 万元、13,126.06   万元、18,596.65 万元和 17,795.01 万元，占流动资产比重分别为 2.47%、2.57%、        禀报期各期末，刊行东谈主非流动资产的组成及比举例下：                                                                                单元：万元、%    姿首               金额          占比           金额          占比        金额          占比          金额             占比 持久应收款         46,334.04   13.48     47,016.10      14.51     24,137.23     10.77     14,917.41       6.72 持久股权投资         4,873.52     1.42       8,702.74     2.69      8,689.11      3.88     38,517.28      17.36 其他权益器具投资         73.50      0.02         73.50      0.02        73.50       0.03          73.50      0.03 投资性房地产          239.91      0.07        245.75      0.08             -         -         400.90      0.18 固定资产         151,998.48   44.22    154,336.50      47.65    106,824.24     47.66     91,538.58      41.26 在建工程            813.44      0.24              -         -     1,277.26      0.57                -        - 使用权资产         13,046.95     3.80    14,165.50       4.37      7,961.85      3.55     15,069.96       6.79 无形资产          72,453.89   21.08     48,489.86      14.97     21,840.73      9.74     25,140.54      11.33      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                  召募阐述书      姿首                  金额         占比           金额          占比        金额            占比        金额           占比 商誉              23,983.88     6.98      22,397.97      6.91    22,586.97     10.08     15,224.79     6.86 持久待摊用度           5,681.38     1.65       4,271.40      1.32       2,123.42     0.95     2,052.69     0.93 递延所得税资产         11,694.71     3.40      10,597.08      3.27       7,620.78     3.40     6,354.29     2.86 其他非流动资产         12,522.34     3.64      13,628.24      4.21    21,006.29       9.37    12,582.28     5.67      系数        343,716.04 100.00       323,924.64 100.00      224,141.38 100.00       221,872.22 100.00         禀报期各期末，刊行东谈主非流动资产期末余额分别为 221,872.22 万元、      收款、无形资产和商誉组成。         （1）持久应收款         禀报期内，公司部分姿首中商定，公司为完成姿首设施建设和开采配置投      入的成人道总开销可得到确定的现款答复，笔据《企业管帐准则解释第 14 号》，      该项收款权柄可阐明为金融资产（持久应收款）。         禀报期各期末，公司持久应收款的组成情况如下：                                                                                       单元：万元             姿首                       2025.06.30      2024.12.31       2023.12.31      2022.12.31      持久应收款原值                           86,843.64       90,195.85        48,979.47       29,998.41      减：未完了融资收益                         24,681.64       27,444.55        11,860.82        5,085.56      减：持久应收款减值准备                        1,759.31         1,688.10        1,563.53          653.03      减：一年内到期的持久应收款                     14,068.64       14,047.10        11,417.89        9,342.40             系数                         46,334.04       47,016.10        24,137.23       14,917.41         禀报期各期末，公司持久应收款账面价值分别为 14,917.41 万元、24,137.23      万元、47,016.10 万元和 46,334.04 万元，占非流动资产比重分别为 6.72%、      要原因为 2023 年新增七里河区聪敏环卫料理一体化特准经营姿首，新增阐明长      期应收款净值 12,145.26 万元。2024 年末持久应收款原值的加多主要来自于         （2）持久股权投资         禀报期内，刊行东谈主持久股权投资账面价值如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                       召募阐述书                                                                       单元：万元           被投资企业                2025.06.30   2024.12.31   2023.12.31    2022.12.31 深圳伏泰聪敏环境有限公司                        31.29        31.39        21.89         16.25 哈尔滨地铁玉禾田环境事迹发展有限公司               4,101.53     3,954.53     3,686.85      3,405.61 蓝禾聪敏（山东）城市服务有限公司                  451.64       402.83       313.41              - 坎德拉（深圳）智能科技有限公司                         -     3,752.78     4,666.96             - 大悦玉禾田（深圳）物业料理有限公司                 289.59       245.03             -             - 湖南同辉汽车制造有限公司                            -      316.18             -             - 中深绿能环境科技（徐州）有限公司                    -0.54            -            -             - 山东高速（深圳）投资有限公司                          -            -            -     30,865.64 深圳市深时环卫装备本领有限公司                         -            -            -         29.78 重庆梗直环境绿化工程集团有限公司                        -            -            -      4,200.00             小计                   4,873.52     8,702.74     8,689.11     38,517.28    禀报期各期末，刊行东谈主持久股权投资账面价值分别为 38,517.28 万元、 出售山东高速（深圳）投资有限公司股权所致。    （3）其他权益器具投资    禀报期各期末，刊行东谈主其他权益器具投资账面价值分别为 73.50 万元、 能环境本领有限公司，持股比例为 0.147%。    （4）投资性房地产    禀报期内公司投资性房地产按照成本法核算，禀报期各期末投资性房地产 账面价值分别为 400.90 万元、0.00 万元、245.75 万元和 239.91 万元，占非流动 资产比重分别为 0.18%、0.00%、0.08%和 0.07%，金额及占比较小。公司投资 性房地产均为房屋建筑物。    （5）固定资产    禀报期各期末，刊行东谈主固定资产情况如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                       召募阐述书                                                                       单元：万元     姿首           2025.06.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 一、固定资产原值 房屋及建筑物              67,214.93         67,130.77         11,319.71        15,962.93 运载开采                 4,437.34          4,457.20          4,422.03         3,740.29 功课车辆及开采            207,530.93        198,085.77        186,264.78       128,599.53 办公开采过火他              3,464.71          2,936.43          2,664.31         1,738.67     系数             282,647.91        272,610.16        204,670.83       150,041.42 二、累计折旧 房屋及建筑物               4,783.63          3,213.44          1,691.51         1,755.18 运载开采                 2,721.42          2,610.36          2,344.82         1,540.02 功课车辆及开采            120,727.12        110,229.25         91,870.98        54,082.28 办公开采过火他              2,417.26          2,220.63          1,939.27         1,125.37     系数             130,649.43        118,273.67         97,846.59        58,502.85 三、减值准备 房屋及建筑物                        -                  -                -                - 运载开采                          -                  -                -                - 功课车辆及开采                       -                  -                -                - 办公开采过火他                       -                  -                -                -     系数                        -                  -                -                - 四、账面价值 房屋及建筑物              62,431.30         63,917.33          9,628.19        14,207.75 运载开采                 1,715.92          1,846.84          2,077.21         2,200.27 功课车辆及开采             86,803.81         87,856.52         94,393.80        74,517.25 办公开采过火他              1,047.45               715.81         725.04           613.31     系数             151,998.48        154,336.50        106,824.24        91,538.58    禀报期各期末，刊行东谈主固定资产原值分别为 150,041.42 万元、204,670.83 万 元 、272,610.16 万 元 和 282,647.91 万 元 ， 净 值 分 别 为 91,538.58 万 元 、 为 41.26%、47.66%、47.65%和 44.22%，是公司非流动资产的重要组成部分。 场房产所致。    禀报期各期末，公司功课车辆及开采原值占固定资产原值比重在 70%以上，  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                召募阐述书  主若是由于公司邻接的城市运营姿首在服务过程中需要使用大都的功课车辆及  开采。禀报期各期末，公司功课车辆及开采原值增长较快，主要系新增城市运  营姿首较多，功课车辆及开采需求加多，公司为知足功课需要而加多采购所致。     （6）在建工程     禀报期各期末，刊行东谈主在建工程账面价值分别为 0.00 万元、1,277.26 万元、  禀报期各期末，公司在建工程均尚在建设期或未达到揣度使用状态，不存在延  迟转固的情况。     （7）使用权资产     公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，笔据财政部 2018 年颁布更正  的《企业管帐准则第 21 号——租赁》，对于非短期租赁及廉价值资产租赁的，  在租赁期脱手日，承租东谈主应当对租赁阐明使用权资产和租赁欠债。禀报期各期  末，公司阐明使用权资产金额分别为 15,069.96 万元、7,961.85 万元、14,165.50  万元和 13,046.95 万元，占非流动资产比重分别为 6.79%、3.55%、4.37%和  辆及开采的权属按合同商定转至公司所致。     （8）无形资产     禀报期各期末，刊行东谈主无形资产情况如下：                                                                              单元：万元、%  姿首           金额        占比           金额        占比           金额        占比           金额        占比 特准经营权   69,365.69    95.74     47,880.09    98.74     21,424.94    98.10     24,669.58    98.13 地皮使用权    2,060.00       2.84           -          -           -          -           -          - 软件使用权    1,028.20       1.42     609.77        1.26     415.79        1.90     470.97        1.87  系数     72,453.89   100.00     48,489.86   100.00     21,840.73   100.00     25,140.54   100.00     禀报期各期末，公司无形资产分别为 25,140.54 万元、21,840.73 万元、     禀报期各期末，公司特准经营权金额分别为 24,669.58 万元、21,424.94 万 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 元、47,880.09 万元和 69,365.69 万元。公司矍铄的部分姿首中商定，为完成项 目设施建设和开采配置需插足一定的成人道开销，同期甲方给予一定的收益回 报，但答复金额不确定，笔据《企业管帐准则解释第 2 号》端正，该权柄不构 成一项无条件收取现款的权柄，公司阐明为无形资产。2024 年末、2025 年 6 月 末无形资产加多主要系新中标姿首导致特准经营权加多所致。   （9）商誉   禀报期各期末，刊行东谈主商誉明细如下：                                                            单元：万元        被投资单元称呼                           账面余额            商誉减值准备           账面价值 深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司               4,622.89        2,009.22      2,613.67 陕西山高玉禾田建设工程有限公司                 189.00           189.00             - 深圳不朽光聪敏科技集团有限公司                9,984.94                -     9,984.94 七台河市城投大众环境服务有限公司                427.96                 -      427.96 重庆梗直环境绿化工程集团有限公司               9,371.40                -     9,371.40 深圳市鑫淼胜环境科技本领有限公司                 47.38                 -       47.38 坎德拉（深圳）智能科技有限公司                1,538.52                -     1,538.52           系数               26,182.10           2,198.22     23,983.88        被投资单元称呼                           账面余额            商誉减值准备           账面价值 深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司               4,622.89        2,009.22      2,613.67 陕西山高玉禾田建设工程有限公司                 189.00           189.00             - 深圳不朽光聪敏科技集团有限公司                9,984.94                -     9,984.94 七台河市城投大众环境服务有限公司                427.96                 -      427.96 重庆梗直环境绿化工程集团有限公司               9,371.40                -     9,371.40           系数               24,596.19           2,198.22     22,397.97           姿首                           账面余额            商誉减值准备           账面价值 深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司               4,622.89        2,009.22      2,613.67 陕西山高玉禾田建设工程有限公司                 189.00                 -      189.00 深圳不朽光聪敏科技集团有限公司                9,984.94                -     9,984.94 七台河市城投大众环境服务有限公司                427.96                 -      427.96 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                            召募阐述书 重庆梗直环境绿化工程集团有限公司                           9,371.40                   -       9,371.40                系数                      24,596.19              2,009.22       22,586.97                姿首                                       账面余额             商誉减值准备               账面价值 深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司                           4,622.89                   -       4,622.89 陕西山高玉禾田建设工程有限公司                             189.00                    -         189.00 深圳不朽光聪敏科技集团有限公司                            9,984.94                   -       9,984.94 七台河市城投大众环境服务有限公司                            427.96                    -         427.96                系数                      15,224.79                      -      15,224.79      报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东谈主 商 誉 分 别 为 15,224.79 万 元 、22,586.97 万 元 、 城投大众环境服务有限公司、重庆梗直环境绿化工程集团有限公司、深圳市鑫 淼胜环境科技本领有限公司、坎德拉（深圳）智能科技有限公司的商誉不存在 减值情况；深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司经 2023 年末减值测试，往时计 提商誉减值 2,009.22 万元；陕西山高玉禾田建设工程有限公司经 2024 年减值测 试，往时计提商誉减值 189.00 万元。      （10）持久待摊用度      禀报期各期末，刊行东谈主持久待摊用度情况如下：                                                                            单元：万元       姿首          2025.06.30     2024.12.31           2023.12.31          2022.12.31 装修费                   4,771.49       3,465.18               947.84            1,706.35 泊车场工程                   319.74         428.08               435.11                1.89 聪敏展厅                    314.61         265.54               297.22              336.84 其他                      275.55         112.59               443.26                7.61       系数              5,681.38       4,271.40             2,123.42            2,052.69      禀报期各期末，刊行东谈主持久待摊用度分别为 2,052.69 万元、2,123.42 万元、 费。      （11）递延所得税资产  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                           召募阐述书       禀报期各期末，刊行东谈主递延所得税资产余额分别为 6,354.29 万元、7,620.78  万元、10,597.08 万元和 11,694.71 万元，占非流动资产比重分别为 2.86%、  暂时性各异。       （12）其他非流动资产       报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东谈主 其 他 非 流 动 资 产 余 额 分 别 为 12,582.28 万 元 、  付 PPP 姿首开采款等。2024 年其他非流动资产的减少主若是 2023 年预支房屋  购置款金额较高，2024 年房屋已托福并转入固定资产核算。其中，合同取得成  本为如果不取得合同就不会发生的、揣度能够收回的增量成本，具体核算内容  系公司获取城市运营姿首时发生的与销售合同径直联系的款项，包括应甲方要  求邻接项当今需偿还的联系债务以及原服务商东谈主员的安置、补偿用度等。       （二）欠债结构分析       禀报期各期末，公司流动欠债和非流动欠债金额及占欠债总额的比举例下：                                                                          单元：万元、%  姿首            金额          占比       金额          占比       金额          占比       金额          占比 流动欠债      417,041.82   82.00   347,364.66   78.04   269,997.52   82.22   203,692.47   82.18 非流动欠债      91,558.67   18.00    97,724.20   21.96    58,366.88   17.78    44,183.36   17.82  系数       508,600.49 100.00    445,088.86 100.00    328,364.40 100.00    247,875.83 100.00       禀报期内，公司流动欠债占欠债总额的比例分别为 82.18%、82.22%、       禀报期各期末，刊行东谈主流动欠债情况如下：                                                                          单元：万元、%   姿首                金额         占比        金额         占比       金额          占比      金额           占比   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                          召募阐述书   姿首                金额           占比          金额           占比           金额           占比           金额             占比 短期借款          212,935.11    51.06    138,627.42       39.91       90,908.38    33.67       71,800.00           35.25 交易性金融欠债           93.86      0.02                -         -              -           -                -           - 应付单据            1,860.30     0.45        1,404.41       0.40        398.37      0.15                   -           - 应付账款           92,827.98    22.26    100,932.32       29.06       80,593.07    29.85       57,270.39           28.12 合同欠债           13,003.31     3.12        2,025.00       0.58       1,108.91     0.41         2,267.02           1.11 应付职工薪酬         34,072.12     8.17       46,710.35     13.45       42,067.77    15.58        37,511.04          18.42 应交税费           13,201.65     3.17       17,745.34       5.11      11,720.09     4.34       10,329.00            5.07 其他应付款          12,595.30     3.02        9,980.47       2.87       9,273.80     3.43         4,658.96           2.29 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         12,205.77     2.93       10,565.57       3.04       8,243.38     3.05         4,793.22           2.35   系数          417,041.82 100.00      347,364.66 100.00           269,997.52 100.00        203,692.47 100.00        （1）短期借款        禀报期各期末，刊行东谈主短期借款情况如下：                                                                                            单元：万元          姿首                2025.06.30          2024.12.31           2023.12.31            2022.12.31   质押借款                           522.39                 589.00          1,122.08               2,000.00   保证借款                       176,188.66          120,431.76            80,778.10              67,800.00   信用借款                           986.88              8,639.33             958.71                           -   质押加保证借款                       7,480.00             7,008.72           8,006.67               2,000.00   单据融资                        27,757.18              1,958.61                 42.82                        -          系数                  212,935.11          138,627.42            90,908.38              71,800.00        禀报期各期末，刊行东谈主短期借款余额分别为 71,800.00 万元、90,908.38 万   元、138,627.42 万元和 212,935.11 万元，占流动欠债的比重分别为 35.25%、   供保证担保。公司经营范围持续扩大，需通过交易银行借入短期借款来知足公   司出产经营的资金需求。禀报期内，公司不存在逾期未偿还的短期借款。        （2）应付单据        禀报期各期末，刊行东谈主应付单据情况如下：                                                                                            单元：万元        姿首          2025.06.30              2024.12.31             2023.12.31              2022.12.31    玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                    召募阐述书         姿首         2025.06.30               2024.12.31          2023.12.31           2022.12.31    银行承兑汇票                  1,591.02              1,404.41             348.78                       -    国内信用证                    269.28                        -                   -                    -    交易承兑汇票                            -                    -             49.59                      -         系数                 1,860.30              1,404.41             398.37                       -         禀报期各期末，刊行东谈主应付单据余额分别为 0.00 万元、398.37 万元、    到期未支付的应付单据。         （3）应付账款         禀报期内，刊行东谈主营业收入持续增长，营业收入从 2022 年的 539,350.25 万    元增长至 2024 年的 720,325.13 万元，带动采购额和应付账款呈上升趋势。禀报    期各期末 ，刊行东谈主 应付账款 余额分别 为 57,270.39 万元、80,593.07 万 元、    司业务增长，先后在广东、江苏、福建、海南、贵州、甘肃、江西、新疆、河    北、吉林、内蒙、湖南、天津、山东等省份、直辖市、自治区中标大型环卫项    目，新增采购开采较多所致。         禀报期各期末，公司应付账款账龄结构如下：                                                                                   单元：万元、%      账龄                 金额          占比            金额           占比       金额           占比        金额          占比      系数        92,827.98 100.00          100,932.32 100.00      80,593.07 100.00      57,270.39 100.00         禀报期各期末，刊行东谈主应付账款的账龄主要麇集在 1 年以内，交易信誉良    好。         （4）合同欠债 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                             召募阐述书      禀报期各期末，刊行东谈主合同欠债系数金额分别为 2,267.02 万元、1,108.91 万元、2,025.00 万元和 13,003.31 万元，占流动欠债比重分别为 1.11%、0.41%、 含升值税、不含租赁款）。2025 年 6 月末合同欠债金额较高，主要系兰州市城 关区市容环境卫生作事中心姿首预收服务费较多所致。      （5）应付职工薪酬      禀报期各期末，刊行东谈主应付职工薪酬情况如下：                                                                             单元：万元      姿首        2025.06.30            2024.12.31           2023.12.31       2022.12.31 短期薪酬              33,667.81             46,360.16            41,788.25        37,339.48 辞职后福利-设定 提存商量 革职福利                 251.94                226.89               123.01            49.58      系数           34,072.12             46,710.35            42,067.77         37,511.04      禀报期各期末，刊行东谈主应付职工薪酬余额分别为 37,511.04 万元、42,067.77 万元、46,710.35 万元和 34,072.12 万元，占流动欠债比重分别为 18.42%、 职工薪酬余额呈上升趋势，主要原因是跟着公司业务范围持续扩大，功课东谈主员 数目相应加多，职工薪酬总额冉冉提高。      （6）应交税费      禀报期各期末，刊行东谈主应交税费情况如下：                                                                             单元：万元        姿首          2025.06.30          2024.12.31          2023.12.31      2022.12.31 升值税                    1,558.38             2,576.49            2,354.85        1,709.30 企业所得税                 11,186.16            14,661.35            8,957.56        8,242.57 个东谈主所得税                       160.94             127.58            132.32          143.75 城市选藏建设税                     155.61             193.40            131.73          122.04 教练费附加                       121.97             151.79             97.60           91.18 其他                           18.58                34.73           46.03           20.16        系数             13,201.65            17,745.34           11,720.09      10,329.00      禀报期各期末，刊行东谈主应交税费余额分别为 10,329.00 万元、11,720.09 万元、 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书 和 3.17%，主要为应交企业所得税和应交升值税。      （7）其他应付款      禀报期各期末，刊行东谈主其他应付款情况如下：                                                                               单元：万元      姿首        2025.06.30            2024.12.31            2023.12.31        2022.12.31 应付股利                4,457.04              2,580.68              2,275.45          1,354.92 其他应付款               8,138.25              7,399.79              6,998.34          3,304.03      系数           12,595.30               9,980.47              9,273.80          4,658.96      禀报期各期末，刊行东谈主其他应付款余额分别为 4,658.96 万元、9,273.80 万 元、9,980.47 万元和 12,595.30 万元，占流动欠债比重分别为 2.29%、3.43%、                                                                               单元：万元        姿首           2025.06.30          2024.12.31           2023.12.31      2022.12.31 交往款                     3,551.72               3,541.78          2,776.80         1,340.88 押金、保证金                  1,822.25                675.07             503.98          385.95 工伤赔付、车辆赔付                   113.51              150.59             112.67          169.82 开采投资款                       648.00              648.00             648.00          648.00 股权投资款                   1,853.00               2,274.55          2,829.55                  - 其他                          149.77              109.79             127.34          759.38        系数               8,138.25               7,399.79          6,998.34         3,304.03      （8）一年内到期的非流动欠债      禀报期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债情况如下：                                                                               单元：万元           姿首           2025.06.30         2024.12.31          2023.12.31      2022.12.31 一年内到期的持久借款                  17,838.00          12,859.19         18,306.80       10,800.00 一年内到期的持久应付款                  2,909.13           2,911.93          3,580.35                 - 一年内到期的租赁欠债                   3,499.28           3,602.65          3,796.59        4,262.85           系数                24,246.41          19,373.78         25,683.74       15,062.85      禀报期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债分别为 15,062.85 万元、 内到期的持久借款呈现增长的趋势，主若是公司银行借款融资范围的扩大和债 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                      召募阐述书 务结构的优化所导致的。   （9）其他流动欠债   禀报期各期末，刊行东谈主其他流动欠债分别为 4,793.22 万元、8,243.38 万元、   禀报期各期末，公司非流动欠债情况如下：                                                                                  单元：万元、%  姿首          金额         占比         金额          占比               金额         占比         金额         占比 持久借款    43,134.72   47.11     48,139.00     49.26          26,347.28   45.14     13,250.00   29.99 租赁欠债    10,929.42   11.94     10,987.50     11.24           5,117.90      8.77    7,035.13   15.92 持久应付款   11,030.69   12.05     15,119.65     15.47           1,864.97      3.20           -           - 揣度欠债    20,684.00   22.59     17,408.16     17.81          22,426.92   38.42     21,848.66   49.45 递延所得税 欠债 递延收益     2,364.77      2.58    2,412.79         2.47  系数     91,558.67 100.00      97,724.20 100.00             58,366.88 100.00      44,183.36 100.00   （1）持久借款   禀报期各期末，刊行东谈主持久借款情况如下：                                                                                      单元：万元    姿首           2025.06.30             2024.12.31              2023.12.31          2022.12.31 典质借款                           -                       -               117.59                    - 保证借款                20,270.00             25,600.00                24,866.04           13,250.00 典质加保证借款             19,462.00             20,646.00                    938.82                    - 质押加保证借款                3,402.72             1,893.00                   424.84                    -    系数               43,134.72             48,139.00                26,347.28           13,250.00   禀报期各期末，刊行东谈主持久借款余额分别为 13,250.00 万元、26,347.28 万 元、48,139.00 万元和 43,134.72 万元，占非流动欠债比重分别为 29.99%、 末持久借款加多主要系公司新增购置房屋，资金需求加多所致。   （2）租赁欠债 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                召募阐述书    禀报期各期末，刊行东谈主租赁欠债情况如下：                                                                                单元：万元    姿首         2025.06.30          2024.12.31                2023.12.31        2022.12.31 融资租赁                 79.01                  254.53                122.55           1,540.39 经营租赁              10,850.41              10,732.97               4,995.34          5,494.74    系数             10,929.42              10,987.50               5,117.90          7,035.13    禀报期内，公司按照新租赁准则，对于除短期租赁及廉价值资产租赁外的 其他租赁，在租赁期脱手日，公司将尚未支付的租赁付款额现值阐明为租赁负 债。禀报期各期末，公司的租赁欠债余额分别为 7,035.13 万元、5,117.90 万元、    （3）持久应付款    禀报期各期末，刊行东谈主持久应付款分别为 0.00 万元、1,864.97 万元、 款大幅加多，主要系公司 2024 年新中标遵义市红花岗区、汇川区城乡环卫一体 化特准经营姿首等，需配置或更新大都的专用环卫车辆及开采，同期，为优化 现款流、匹配姿首持久收益周期，公司遴聘通过售后回租模式获取必要开采并 将应付售后租回款计入持久应付款核算所致。    （4）揣度欠债    禀报期各期末，刊行东谈主揣度欠债情况如下：                                                                                单元：万元         姿首             2025.06.30         2024.12.31           2023.12.31      2022.12.31 未决诉讼                        1,130.93             1,255.08           436.12          481.06 PPP 姿首资产揣度更新开销             19,553.08         16,153.09            21,990.81       21,367.59         系数                 20,684.00         17,408.16            22,426.92       21,848.66    禀报期各期末，揣度欠债余额分别为 21,848.66 万元、22,426.92 万元、 改造开销。公司矍铄的部分 PPP 公约中商定，公司需承担畴昔还原性开销义务， 公司按照《企业管帐准则解释第 14 号》的要求计提揣度欠债。平素情况下，协 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                召募阐述书 议条目包括公司应投资范围、插足资产要求、畴昔姿首特准经营期收尾之后公 司需要托福资产的状态等。公司笔据不同公约的商定内容，逐项分析公约要求， 以姿首运营期为基础，遴聘得当折现率筹备现值，阐明为揣度欠债。    （5）递延所得税欠债    禀报期各期末，公司递延所得税欠债余额分别为 2,049.58 万元、2,609.81 万元、3,657.10 万元和 3,415.07 万元，占非流动欠债比重为 4.64%、4.47%、 计更新改造开销等产生的应征税暂时性各异。    （6）递延收益    禀报期各期末，公司递延收益余额分别为 0.00 万元、0.00 万元、2,412.79 万元和 2,364.77 万元，占非流动欠债比重为 0.00%、0.00%、2.47%和 2.58%， 主要来自于政府补助。    （三）偿债智力分析    禀报期内，公司偿债智力的主要财务权谋如下：      财务权谋                    /2025.06.30     /2024.12.31   /2023.12.31   /2022.12.31 流动比率（倍）                    1.56           1.69          1.89          1.91 速动比率（倍）                    1.53           1.66          1.87          1.89 资产欠债率（合并）（%）              51.24          48.87         44.73         40.51 资产欠债率（母公司）（%）             57.50          48.76         51.68         47.77 利息保障倍数（倍）                 10.42          15.69         16.75         17.64   流动比率＝流动资产/流动欠债   速动比率＝（流动资产－存货）/流动欠债   资产欠债率（合并）＝合并欠债总额/合并资产总额×100%   资产欠债率（母公司）＝母公司欠债总额/母公司资产总额×100%   利息保障倍数＝（利润总额＋利息用度）÷利息用度    （1）流动比率、速动比率分析    禀报期各期末，刊行东谈主流动比率分别为 1.91、1.89、1.69 和 1.56，速动比 率分别为 1.89、1.87、1.66 和 1.53。禀报期内，公司流动比率及速动比率全体 较为自如，资产流动性较好。    （2）资产欠债率分析 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                召募阐述书     禀报期各期末，刊行东谈主合并口径资产欠债率分别为 40.51%、44.73%、 司资产欠债率略有所上升，主要系经营范围扩大后公司短期借款、持久借款及 应付账款加多所致。     （3）利息保障倍数分析     禀报期各期末，刊行东谈主利息保障倍数分别为 17.64、16.75、15.69 和 10.42。 禀报期内，刊行东谈主利息保障倍数防守了较高水平，偿债智力较强，无紧要偿债 风险。     禀报期内，公司的成本结构和偿债智力权谋与可比公司的对比情况如下：  股票代码         股票简称    2025.06.30   2024.12.31    2023.12.31    2022.12.31                          资产欠债率（%）             平均值            53.60         53.69         50.21         50.46                           流动比率（倍）             平均值             1.98          1.82          1.96          2.03                           速动比率（倍） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                        召募阐述书  股票代码         股票简称       2025.06.30     2024.12.31       2023.12.31    2022.12.31             平均值                1.91              1.74           1.86          1.94                            利息保障倍数（倍）             平均值                7.62              5.65           7.36          7.69     数据开始：同花顺 iFind，上市公司如期禀报。     刊行东谈主流动比率、速动比率及资产欠债率与同行业可比公司平均水平相近， 利息保障倍数优于同行业公司平均水平且全体防守了较高水平。刊行东谈主领受了 较为稳健的财务政策，全体偿债智力较强，偿债风险较低。     （四）资产盘活智力分析     禀报期内，公司应收账款、存货及总资产盘活情况如下：       财务权谋          2025 年 1-6 月       2024 年度          2023 年度        2022 年度 总资产盘活率（次）                   0.78              0.88             0.92           0.95 存货盘活率（次）                   63.00             87.04           113.49         140.93 应收账款盘活率（次）                  1.70              1.92             2.23           2.86     注：总资产盘活率=当期营业收入/[（期初总资产+期末总资产）/2]     存货盘活率＝营业成本/存货期末期初平均账面价值     应收账款盘活率＝营业收入/应收账款期末期初平均账面价值     （1）总资产盘活率分析  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                 召募阐述书      禀报期内，刊行东谈主总资产盘活率分别为 0.95 次、0.92 次、0.88 次和 0.78 次，  全体较为自如，资产使用效率较高。      （2）存货盘活率分析      禀报期内，公司存货盘活率分别为 140.93 次、113.49 次、87.04 次和 63.00  次，公司存货盘活率较高主要系公司主业为城市运营及物业料理联系服务，服  务型行业特征决定了公司存货范围较小，存货盘活率较高。      （3）应收账款盘活率分析      禀报期内，公司应收账款盘活率分别为 2.86 次、2.23 次、1.92 次和 1.70 次，  呈下滑趋势，主要系公司客户以政府单元为主，部分客户因地方财政资金弥留，  致使公司部分应收账款回款周期有所延长所致。      禀报期内，公司资产盘活智力权谋过火与可比公司对比情况如下：  股票代码         股票简称    2025 年 1-6 月       2024 年度     2023 年度     2022 年度                          总资产盘活率（次）             平均值                0.51           0.53        0.52        0.55                           存货盘活率（次）             平均值               32.42          36.56       36.48       31.35  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                 召募阐述书  股票代码         股票简称    2025 年 1-6 月       2024 年度     2023 年度     2022 年度                         应收账款盘活率（次）             平均值                1.64           1.88        2.10        2.43    注：为便捷核算和对比，上表存货盘活率=营业成本/存货平均账面价值，应收账款周  转率=营业收入/应收账款平均账面价值；    数据开始：同花顺 iFind，上市公司如期禀报。      （1）总资产盘活率比较分析      禀报期内，刊行东谈主总资产盘活率分别为 0.95 次、0.92 次、0.88 次和 0.78 次，  同行业平均水瓜分别为 0.55 次、0.52 次、0.53 次和 0.51 次，刊行东谈主总资产盘活  率高于同行业可比公司平均水平，体现了公司考究的资产盘活智力与运营效率。      （2）存货盘活率比较分析      禀报期内，公司存货盘活率分别为 140.93 次、113.49 次、87.04 次和 63.00  次，远高于同行业平均水平，主若是因为公司为服务型行业，存货主要为少量  低值易耗品，金额较小，使得存货盘活率较高。盈峰环境、福龙马、启迪环境、  劲旅环境城市运营业务收入占比相对较低，存货包含环卫开采；上述四家公司  存货盘活率与公司不具备可比性。公司存货盘活率略优于侨银股份，与北控城  市资源较为接近，体现了公司考究的运营智力。      （3）应收账款盘活率比较分析      禀报期内，公司应收账款盘活率分别为 2.86 次、2.23 次、1.92 次和 1.70 次，  同行业平均水瓜分别为 2.43 次、2.10 次、1.88 次和 1.64 次。刊行东谈主应收账款周  转率高于同行业平均值。      （五）财务性投资情况      《上市公司证券刊行注册料理办法》端正，上市公司向不特定对象刊行证 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书 券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。      笔据《证券期货法律适宅心见第 18 号》第一款对于“最近一期末不存在金 额较大的财务性投资”的清楚与适用端正：      “（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买 收益波动大且风险较高的金融产品等。      （2）围绕产业链高下流以获取本领、原料或者渠谈为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托福 贷款，如合适公司主营业务及战术发展场地，不界定为财务性投资。      （3）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。      （4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资筹备口径。      （5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓越公司合并 报表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业 务的投资金额）。”      笔据证监会出台的《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》，除东谈主民银行、 银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融 行为的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于融资租赁、融资担保、 交易保理、典当及小额贷款等业务。      罢休 2025 年 6 月末，公司合并报表中可能与财务性投资联系的管帐科目情 况如下：                                               单元：万元 序号     报表科目      账面价值           是否包含财务性投资   财务性投资金额 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                               召募阐述书 序号      报表科目          账面价值                  是否包含财务性投资   财务性投资金额                  财务性投资系数                                        2,996.94             禀报期末合并报表包摄于母公司净资产                                 430,258.79                  财务性投资占比                                          0.70%      （1）其他应收款 保证金、践约保证金、备用金及交往款等组成，其中单元借款及部分交往款合 计 2,996.94 万元属于财务性投资，但不属于董事会决议前六个月内实施的财务 性投资。      （2）其他流动资产 险费、房钱、加油费以及待抵扣进项税等组成，不存在财务性投资的情况。      （3）持久股权投资                账面价值                                           是否是财     被投资企业                   持股比例                主营业务                （万元）                                           务性投资 深圳伏泰聪敏环境                                    环卫信息化系统集成开发 有限公司                                        及销售 哈尔滨地铁玉禾田 环境事迹发展有限         4,101.53    46.4286%       物业料理等环卫概括服务           否 公司 蓝禾聪敏（山东）                                    市政环卫、物业料理等环 城市服务有限公司                                    卫概括服务 大悦玉禾田（深 圳）物业料理有限          289.59     49.0000%       物业料理等环卫概括服务           否 公司 中深绿能环境科技                                    城市生活垃圾处理等环卫                     -0.54    10.0000%                             否 （徐州）有限公司                                    概括服务       系数         4,873.52               -                 -            -      上表中的对外投资均系公司围绕主业进行的产业投资，被投资公司的主营 业务均与公司城市运营及物业料理的主业密切联系，不属于财务性投资。      （4）其他权益器具投资 益器具的投资对象为内江高能环境本领有限公司，持股比例为 0.147%。内江高  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                          召募阐述书  能主营业务为市政环卫服务，是由公司与其他股东以“联合体”姿首中标内江  城乡生活垃圾处理 PPP 姿首后，共同出资设立的姿首公司。其主营业务与公司  主营业务密切联系，合适刊行东谈主主营业务及战术发展场地，不属于财务性投资。       （5）其他非流动资产  开采及软件款、预支 PPP 姿首开采款，不属于财务性投资。       要而言之，最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类  金融业务）的情形。  投资及类金融业务情况  刊行可改动公司债券的联系议案，本次刊行董事会决议日前六个月于今，公司  不存在已实施或拟实施的财务性投资或类金融业务的情形。  九、盈利智力分析       禀报期内，公司营业收入和净利润波动情况如下：                                                                       单元：万元、%   姿首               金额         增长率        金额         增长率        金额         增长率        金额 营业收入        371,117.82   9.00%    720,325.13   16.93%   616,057.36   14.22%   539,350.25 净利润          35,074.94   -7.89%    67,129.09   15.15%    58,298.56   4.67%     55,695.53 包摄于母公司 统统者的净利       32,014.45   -2.02%    57,534.99   10.40%    52,114.38   5.42%     49,434.89 润 扣除非时时性 损益后属于母 公司统统者的 净利润       注：上表 2025 年 1-6 月的增长率为同比增长率。       禀报期内，公司主业包括城市运营和物业料理两伟业务板块，其中城市运  营业务为公司营收的主要开始和事迹增长的主要驱能源。连年来，在新式城镇  化建设、“双碳”战术实施等政策红利驱动下，城市运营行业市集范围逐年上升。  公司自成立以来深耕城市运营与环境卫生领域，形成了以“数智城市大管家” 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                 召募阐述书 为中枢的熟识服务体系，以不凡的服务品性赢得世界市集的平素招供。禀报期 各期末，公司城市运营板块在手合同金额分别为 379.05 亿元、523.00 亿元、 期各期，刊行东谈主完了营业收入 539,350.25 万元、616,057.36 万元、720,325.13 万 元和 371,117.82 万元，2022 年度至禀报期最近一期各期的同比增长率分别为       公司主业属于作事密集型行业，在执行姿首数目较多、地域散布平素。公 司通过数字化赋能和精细化料理，持续提高姿首的机械化、信息化和智能化水 平，在经营范围持续扩大的同期保持了事迹全体的稳健增长。禀报期各期，发 行东谈主完了净利润 55,695.53 万元、58,298.56 万元、67,129.09 万元和 35,074.94 万 元，2022 年度至禀报期最近一期各期的同比增长率分别为 4.76%、15.15%和- 用度有所加多所致。       禀报期各期，刊行东谈主包摄于母公司统统者的净利润分别为 49,434.89 万元、 公司统统者的净利润分别为 48,516.16 万元、51,040.44 万元、56,453.56 万元和 位补贴，对经营事迹的影响较小。       （一）营业收入分析       禀报期内，刊行东谈主营业收入组成如下：                                                                              单元：万元、%  姿首           金额         占比         金额           占比         金额         占比         金额         占比 主营业务   370,608.21     99.86   719,609.91      99.90   614,254.32    99.71   538,990.29    99.93 其他业务       509.61      0.14      715.21        0.10     1,803.04     0.29      359.96      0.07  系数     371,117.82   100.00   720,325.13     100.00   616,057.36   100.00   539,350.25   100.00       禀报期内，刊行东谈主主营业务杰出，营业收入基本上来自于主营业务，2023 年其他业务收入金额较大，主要系刊行东谈主处置投资性房地产所形成。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                 召募阐述书       禀报期内，刊行东谈主营业收入按业务类型的组成情况如下：                                                                             单元：万元、%  姿首           金额         占比         金额           占比         金额         占比         金额         占比 城市运营    318,636.63    85.86   610,925.80     84.81    506,687.00    82.25   432,372.92    80.17 物业料理     51,971.58    14.00   108,684.11     15.09    107,567.32    17.46   106,617.37    19.77 其他业务       509.61      0.14      715.21        0.10     1,803.04     0.29      359.96      0.07  系数     371,117.82   100.00   720,325.13    100.00    616,057.36   100.00   539,350.25   100.00       公司看成城市环境服务行业的龙头企业之一，受益于订单大型化进程，报 告期内在手合同金额逐年攀升，主营业务收入稳步提高。公司主营业务收入来 自于城市运营业务和物业料理业务，其中城市运营业务为刊行东谈主营业收入及业 绩增长的主要驱能源。       （1）城市运营业务       禀报期各期，刊行东谈主城市运营收入分别为 432,372.92 万元、506,687.00 万 元、610,925.80 万元和 318,636.63 万元，呈逐年增长的趋势，其占营业收入的 比例分别为 80.17%、82.25%、84.81%和 85.86%，是刊行东谈主的主要收入开始。 刊行东谈主城市运营业务客户主要为当地政府或者环卫主管部门，合作模式主要包 括政府购买服务模式、特准经营权模式（含 PPP 模式）。 先后在内蒙古、甘肃、江西等地中标大型环卫一体化姿首，往时完了收入 稳 步 推 进 ， 发 行 东谈主 城 市 运 营 业 务 收 入 放 量 增 长 ，2023 年 度 实 现 营 业 收 入 料理教训，品牌影响力冉冉擢升，在市集开拓方面取得紧要突破，先后在广东、 江苏、福建、海南等省份及直辖市、自治区中标大型环卫姿首。刊行东谈主城市运 营业务 2023 年度新签合同金额为 118.32 亿元，同比增长 220.74%，在手订单金 额完了井喷式增长，为公司畴昔经营事迹打下了坚实的基础。       成绩于公司 2023 年度在市集开拓方面取得的优异成绩，刊行东谈主城市运营业 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书 务 2024 年度完了营业收入 610,925.80 万元，同比增长 17.06%。2025 年 1-6 月， 刊行东谈主城市运营业求完了营业收入 318,636.63 万元，同比增长 9.00%，跟着已 签约姿首的稳步鼓舞，刊行东谈主营业收入保持了稳健增长的态势。      （2）物业料理业务      刊行东谈主物业料理业务主要面向写字楼、交易、工业园区、大众交通等不同 物业业态客户，在特如期限及区域内提供垦荒、日常清洁保洁服务及各式专项 清洁服务。公司自成立之初起即从事物业料理业务，在物业清洁领域具有丰富 的姿首教训，与深圳地铁、广州地铁、华润置地、龙湖物业、华裔城物业等保 持了持久镇静的合作关系。禀报期各期，刊行东谈主物业料理业求完了收入分别为 较为镇静，对公司营业收入增长的孝顺较小。跟着公司城市运营业务收入的放 量增长，禀报期各期物业料理收入占比呈逐年着落的趋势，分别为 19.77%、      禀报期内，刊行东谈主营业收入按区域分类的组成情况如下：                                                                           单元：万元、% 区域        金额         占比         金额         占比          金额         占比         金额         占比 华南   112,015.20    30.18   230,042.37    31.94    206,194.55    33.47   184,268.57    34.16 华东    91,321.48    24.61   187,765.22    26.07    193,118.75    31.35   178,169.98    33.03 东北    50,843.63    13.70    91,828.50    12.75     88,736.33    14.40    80,182.00    14.87 西北    43,165.29    11.63    91,511.43    12.70     51,388.15     8.34    33,256.40     6.17 华北    30,530.58     8.23    55,115.80     7.65     50,326.07     8.17    40,380.34     7.49 西南    34,499.72     9.30    51,179.62     7.11     18,809.06     3.05    15,202.14     2.82 华中     8,741.93     2.36    12,882.17     1.79      7,484.46     1.21     7,890.82     1.46 系数   371,117.82   100.00   720,325.13   100.00    616,057.36   100.00   539,350.25   100.00      刊行东谈主营业收入一齐为内销收入，主要麇集于华南、华东、东北、西北四 个区域，禀报期各期上述区域收入系数占比镇静在 80%以上。2023 年以来，发 行东谈主在甘肃、新疆等地先后邻接开展大型市政环卫姿首，西北地区收入占比有 所擢升，已发展成为刊行东谈主业务麇集开展的重心区域。  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                召募阐述书                                                                             单元：万元、%  季度           金额         占比         金额           占比         金额          占比         金额         占比 第一季度   188,197.17     50.71   170,183.38      23.63   141,744.05    23.01   127,459.23    23.63 第二季度   182,920.65     49.29   170,282.79      23.64   151,027.40    24.52   133,047.90    24.67 第三季度             -        -   181,918.96      25.26   154,854.03    25.14   134,033.72    24.85 第四季度             -        -   197,940.00      27.48   168,431.89    27.34   144,809.40    26.85  系数     371,117.82   100.00   720,325.13     100.00   616,057.36   100.00   539,350.25   100.00       公司城市运营姿首、物业料理姿首各季度的收入受业务量增减变动、临时  性收入、功课质地考核等身分影响存在一定的波动，但平素波动幅度较小，营  业收入全体上不存在澄澈的季节性特征。禀报期内，公司各季度收入全体呈现  持续增长趋势，主要原因系公司新姿首持续落地，使得公司全体收入范围持续  加多。       （二）营业成天职析       禀报期内，刊行东谈主的营业成本按业务类型分类如下：                                                                             单元：万元、%  姿首            金额         占比         金额          占比         金额         占比         金额         占比 城市运营    236,075.35    83.87   450,764.79      82.15   378,251.14    79.45   321,404.15    76.79 物业料理     45,225.26    16.07    97,726.07      17.81    97,109.08    20.40    96,890.44    23.15 其他业务        164.77     0.06       223.34       0.04      710.12      0.15      233.09      0.06  系数     281,465.38   100.00   548,714.19     100.00   476,070.34   100.00   418,527.67   100.00       禀报期各期，刊行东谈主营业成天职别为 418,527.67 万元、476,070.34 万元、  及占比与营业收入基本匹配。       禀报期各期，刊行东谈主城市运营业务成本组成情况如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                      召募阐述书                                                                                  单元：万元、% 姿首          金额           占比           金额           占比          金额         占比         金额          占比 东谈主工成本   148,369.88      62.85     274,757.00     60.95     235,328.47    62.21   202,348.83    62.96 车辆用度    24,605.46      10.42      52,805.09      11.71     45,222.24    11.96    41,350.58    12.87 折旧摊销    14,301.21       6.06      23,917.42       5.31     21,819.29     5.77    18,576.76     5.78 材料费      9,706.65       4.11      30,666.83       6.80     22,432.09     5.93    17,089.69     5.32 服务采购    17,586.60       7.45      33,419.64       7.41     23,876.88     6.31    20,513.57     6.38 其他      21,505.55       9.11      35,198.81       7.81     29,572.17     7.82    21,524.73     6.70 系数     236,075.35     100.00     450,764.79    100.00     378,251.14   100.00   321,404.15   100.00       刊行东谈主城市运营业务成本主要由东谈主工成本、车辆用度、折旧摊销费、材料 费、服务采购等组成，其中东谈主工成本、车辆用度占比较大，禀报期各期两项成 本系数占比分别为 75.83%、74.17%、72.66%和 73.27%。公司城市运营业务大 多为大型市政环卫姿首，功课范围较广、所需功课开采较多，开采主要包括垃 圾车、洗扫车、清洗车等功课开采。车辆用度主要系车辆联系的维修费、油费、 调养费以及保障费等，折旧摊销主要为车辆等功课开采折旧用度和特准经营权 形成的无形资产摊销用度。其他用度主要包括租赁费、水电气费、维修费、员 工保障费等。禀报期内，刊行东谈主城市运营业务成本结构较为镇静，各种成本占 比波动较小。       禀报期各期，刊行东谈主物业料理业务成本组成情况如下：                                                                                  单元：万元、%  姿首             金额          占比           金额          占比          金额        占比         金额         占比 东谈主工及外包     42,013.96      92.90     91,986.86     94.13     91,463.46    94.19   91,124.16     94.05 材料费        1,212.73       2.68      2,656.56       2.72     2,641.34     2.72    2,963.69      3.06 其他         1,998.57       4.42      3,082.64       3.15     3,004.28     3.09    2,802.59      2.89  系数       45,225.26    100.00      97,726.07    100.00     97,109.08   100.00   96,890.44    100.00       禀报期内，刊行东谈主物业料理业务的营业成本主要由东谈主工及外包、材料费等 组成，东谈主工及外包成本占该业务总成本的比重较大，分别为 94.05%、94.19%、  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                              召募阐述书  东谈主作事业为主，东谈主工成本占比较高。外包成本主要系公司将部分功课内容（如  新姿首垦荒、垃圾清运等）托福第三方实施所发生的用度。材料费系功课东谈主员  从事物业清洁业务所必须的清扫器具、清洁物料以及功课东谈主职工服等低值易耗  品开销。其他用度主要由保障费、折旧摊销、租赁费等组成，其中，保障用度  主要为公司为职工购买的交易险用度，折旧摊销主要为功课开采的折旧用度，  租赁费主要为职工寝室租赁、功课开采租赁等租赁用度。禀报期各期，刊行东谈主  物业料理业务各种成本组成基本保持镇静。       （三）毛利率分析       禀报期内，刊行东谈主分业务类型的毛利额和毛利率情况如下：                                                                           单元：万元、%  姿首         毛利额         毛利率       毛利额          毛利率        毛利额         毛利率      毛利额         毛利率 城市运营    82,561.29    25.91   160,161.01      26.22   128,435.86   25.35   110,968.77   25.67 物业料理     6,746.32    12.98    10,958.05      10.08    10,458.24    9.72     9,726.94    9.12 其他业务       344.84    67.67      491.88       68.77     1,092.92   60.62      126.87    35.25  系数     89,652.44    24.16   171,610.93      23.82   139,987.02   22.72   120,822.58   22.40       注：毛利额=营业收入-营业成本，毛利率=毛利额/营业收入，下同。       禀报期各期，刊行东谈主毛利额分别为 120,822.58 万元、139,987.02 万元、  运营业务，禀报期各期占总毛利的比例分别为 91.84%、91.75%、93.33%和  毛利额较大，系公司往时处置少量投资性房地产所致。2024 年度，刊行东谈主毛利  率较 2023 年度上升 1.1 个百分点，主要系城市运营业务毛利率有所擢升。最近  一期，刊行东谈主概括毛利率略有擢升主要系物业料理业务毛利率有所加多。       （1）城市运营业务       禀报期各期，刊行东谈主城市运营业务毛利率分别为 25.67%、25.35%、26.22%  和 25.91%，全体较为自如。禀报期内，刊行东谈主邻接并实施的市政环卫姿首辽远， 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 服务范围隐匿世界各地，不同姿首的利润水平存在各异。收入端影响毛利率的 主要身分有中标价钱、功课面积的增减变动以及甲地契元笔据考核结果给以的 奖励或扣款。成本端影响毛利率的主要原因为不同姿首的东谈主员配置及开采插足 存在各异，以及姿首初期的垦荒清洁成本较高。禀报期内，刊行东谈主城市运营业 务大多为大型市政环卫姿首，时时具有合同金额大、服务周期长、结算价钱稳 定等特质，因此禀报期各期毛利率波动较小，全体较为自如。 与资源动态调配，通过数字化赋能和精细化料理灵验擢升了姿首运营效率，部 分姿首东谈主工成本等开支有所着落，使得公司毛利率全体小幅上升。    （2）物业料理业务    禀报期内，刊行东谈主物业料理业务毛利率分别为 9.12%、9.72%、10.08%和 期合作的优质客户，与辽远驰名物业企业、轨谈交通运营单元、大型互联网及 金融企业等建立了考究的合作关系。    一般而言，物业料理姿首邻接初期垦荒清洁成本较高，毛利水平较低。后 续跟着姿首执行的常态化及料理历程的优化，姿首成本将会有所着落，毛利水 平有所回升。2022 年度、2023 年度及 2024 年度，刊行东谈主物业料理业务以存量 姿首为主，往时新增垦荒姿首较少，姿首执行效率的擢升带动毛利率小幅高潮。 相较于城市运营业务的大型市政环卫姿首，物业料理姿首服务内容更为单一。 刊行东谈主物业料理业务最近一期毛利率有所擢升，主要成绩于智能化、机械化水 平的擢升，公司姿首料理及运营效率有所提高，东谈主员及外包开支有所着落使得 毛利率有所上升。    禀报期内，公司与同行业可比上市公司的毛利率比较情况如下：  证券代码        证券称呼   2025 年 1-6 月     2024 年度    2023 年度    2022 年度  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                      召募阐述书   证券代码            证券称呼         2025 年 1-6 月          2024 年度        2023 年度           2022 年度              平均值                      24.69%            24.10%           22.56%          23.42%       禀报期内，同行业公司概括毛利率略有不同，主若是由于不同公司服务项  目的区域、订价、市集竞争程度以及本人的成本管控智力等均有所各异，导致  相互之间毛利率略有不同。此外，除环卫服务业务外，盈峰环境、福龙马、劲  旅环境主业还包含环卫开采销售业务，启迪环境还包含浑水及固废处理业务。  全体来看，公司概括毛利率与同行业可比公司相近，不存在紧要各异。       （四）税金及附加       禀报期各期，刊行东谈主税金及附加组成情况如下：                                                                                       单元：万元        姿首              2025 年 1-6 月          2024 年度              2023 年度             2022 年度  城市选藏建设税                        809.52              1,635.58         1,285.46            1,222.86  教练费附加                          629.87              1,274.97         1,012.14                 931.51  其他                             266.31               691.91              556.29               441.06        系数                     1,705.70              3,602.46         2,853.89            2,595.43       刊行东谈主税金及附加主要包括城市选藏建设税及教练费附加等联系税费开销，  禀报期各期金额分别为 2,595.43 万元、2,853.89 万元、3,602.46 万元和 1,705.70  万元，呈逐年上升趋势，与收入范围变动趋势一致。       （五）期间用度分析       禀报期内，刊行东谈主期间用度情况如下：                                                                                       单元：万元  姿首              金额       占比        金额          占比            金额         占比             金额          占比 销售用度     6,619.84     1.78%   10,055.13     1.40%        7,250.52    1.18%         4,828.91     0.90% 料理用度    24,837.86     6.69%   49,131.83     6.82%      40,399.45     6.56%        36,678.19     6.80% 研发用度     1,813.48     0.49%    4,085.43     0.57%        3,164.37    0.51%         1,832.64     0.34% 财务用度     4,143.80     1.12%    7,416.36     1.03%        5,557.42    0.90%         4,577.96     0.85%  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                     召募阐述书  姿首               金额        占比         金额          占比          金额          占比          金额         占比  系数       37,414.98    10.08%    70,688.76     9.81%     56,371.76    9.15%     47,917.70    8.88%       禀报期各期，刊行东谈主期间用度之和分别为 47,917.70 万元、56,371.76 万元、       禀报期内，刊行东谈主销售用度情况如下：                                                                                       单元：万元  姿首              金额        占比         金额           占比         金额          占比           金额        占比 职工薪酬     1,981.62      29.93%    3,630.66      36.11%    4,001.67     55.19%   2,637.87      54.63% 办公费          193.57     2.92%     330.42       3.29%      353.05       4.87%       215.05     4.45% 欢迎费          378.80     5.72%    1,343.91     13.37%      936.10      12.91%       551.98    11.43% 差旅费          195.30     2.95%     508.89       5.06%      535.48       7.39%       294.09     6.09% 其他       3,870.56      58.47%    4,241.25     42.18%     1,424.23     19.64%   1,129.92      23.40%  系数      6,619.84     100.00%   10,055.13    100.00%     7,250.52    100.00%   4,828.91     100.00%       刊行东谈主的销售用度主要由职工薪酬、欢迎费及合同取得成本摊销等组成。  报 告 期 各 期 ， 发 行 东谈主 的 销 售 费 用 分 别 为 4,828.91 万 元 、7,250.52 万 元 、       禀报期内，跟着经营范围的持续扩大，刊行东谈主销售收入呈逐年增长的趋势。  主要原因系刊行东谈主理续加强市集开拓力度，职工薪酬、合同取得成本等开支整  体呈上升趋势。罢休禀报期各期末，刊行东谈主城市运营业务在手合同总金额逐年  攀升，分别为 379.05 亿元、523.00 亿元、577.20 亿元和 629.11 亿元，市集开拓  效果显贵，行业最初地位踏实。       刊行东谈主销售用度率与同行业公司对比情况如下：   证券代码             证券称呼         2025 年 1-6 月           2024 年度        2023 年度         2022 年度      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                  召募阐述书       证券代码            证券称呼          2025 年 1-6 月          2024 年度       2023 年度       2022 年度                  平均值                        2.80%            3.08%         3.36%           2.88%          刊行东谈主销售用度率与侨银股份相近，高于启迪环境，低于盈峰环境、福龙      马及劲旅环境。刊行东谈主主业以城市运营业务为主，姿首取得主要通过招投标及      询价行为取得，同行业公司盈峰环境、福龙马及劲旅环境主业均包含环卫装备      制造业务，需要倾注更多的销售资源来进行产品推广，因而销售用度率较高。      除数字环卫业务外，启迪环境浑水处理及固废处置业务以在运营姿首为主，新      开拓姿首较少，因此销售用度率较低。          禀报期内，刊行东谈主料理用度情况如下：                                                                                       单元：万元  姿首                  金额        占比         金额          占比          金额         占比          金额         占比 职工薪酬        15,155.89      61.02%   30,323.07     61.72%    25,182.23    62.33%    24,070.19    65.63% 保障费               28.21     0.11%      73.48       0.15%       56.94      0.14%       85.88      0.23% 办公费          1,471.25       5.92%    2,241.44      4.56%     1,967.33     4.87%     2,150.71     5.86% 车辆用度             863.03     3.47%    1,449.80      2.95%     1,260.59     3.12%     1,262.68     3.44% 房屋租赁费        1,707.61       6.88%    1,181.99      2.41%      922.15      2.28%      957.43      2.61% 水电气费             294.58     1.19%     466.14       0.95%      399.12      0.99%      332.77      0.91% 差旅费              456.94     1.84%     882.79       1.80%      742.60      1.84%      433.41      1.18% 通讯费               53.84     0.22%     118.21       0.24%      101.10      0.25%       88.41      0.24% 欢迎费          1,849.68       7.45%    4,150.53      8.45%     3,621.42     8.96%     2,627.03     7.16% 折旧费          1,570.47       6.32%    4,859.11      9.89%     3,461.11     8.57%     2,320.79     6.33% 中介商议费        1,359.76       5.47%    2,508.97      5.11%     2,194.07     5.43%     1,547.06     4.22% 其他                26.61     0.11%     876.31       1.78%      490.79      1.21%      801.81      2.19%  系数         24,837.86     100.00%   49,131.83   100.00%     40,399.45   100.00%    36,678.19   100.00%          禀报期各期，刊行东谈主料理用度分别为 36,678.19 万元、40,399.45 万元、 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                 召募阐述书 介商议费等组成，公司料理用度跟着收入范围的扩大逐年上升。禀报期各期， 刊行东谈主料理用度率分别为 6.80%、6.56%、6.82%和 6.69%，禀报期内占比较为 镇静。       刊行东谈主料理用度率与同行业公司对比情况如下：      证券代码        证券称呼          2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度       2022 年度          平均值                          7.67%           7.90%         8.09%             7.62%       刊行东谈主料理用度率处于同行业可比公司的中游泳平，与同行业可比公司的 平均值相近，不存在紧要各异。       禀报期内，刊行东谈主研发用度情况如下：                                                                                 单元：万元 姿首          金额           占比         金额        占比          金额         占比         金额         占比 职工薪酬   1,040.52       57.38%   2,221.54    54.38%     1,610.47    50.89%   1,133.14     61.83% 办公费      583.22       32.16%     420.78    10.30%      168.52      5.33%      75.61      4.13% 差旅费          31.43     1.73%      68.54       1.68%     52.68      1.66%      24.24      1.32% 车辆用度          6.35     0.35%      35.33       0.86%     27.02      0.85%       9.53      0.52% 外包用度             -     0.00%      16.30       0.40%     22.57      0.71%     259.91     14.18% 材料费              -     0.00%     914.17    22.38%     1,019.75    32.23%     217.21     11.85% 其他       151.96        8.38%     408.78    10.01%      263.36      8.32%     112.99      6.17% 系数     1,813.48      100.00%   4,085.43   100.00%     3,164.37   100.00%   1,832.64    100.00%       刊行东谈主研刊行为主要围绕“@数智城市大管家”的战术开展，在东谈主/车料理 系统、装备智能化、运营系统等方面持续进行研发插足，进而完了企业里面管 理的数字化，灵验提高料理效率和决策效率。禀报期各期，刊行东谈主的研发用度 分别为 1,832.64 万元、3,164.37 万元、4,085.43 万元和 1,813.48 万元，研发插足 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                     召募阐述书 范围全体呈上升趋势。研发用度率分别为 0.34%、0.51%、0.57%和 0.49%，占 比较小。    禀报期内，刊行东谈主财务用度情况如下：                                                                     单元：万元        姿首         2025 年 1-6 月         2024 年度        2023 年度       2022 年度 利息用度                    4,760.42           5,837.66     4,729.51      4,120.66 减：利息收入                  1,286.14            955.94      1,224.86      1,595.47 汇兑损益                     -199.51                  -             -             - 手续费过火他                    290.08            879.83       372.71        389.14 更新改造费计提利息                 578.95           1,654.80     1,680.05      1,663.63        系数               4,143.80           7,416.36     5,557.42      4,577.96    报 告 期 各 期 ， 发 行 东谈主 财 务 费 用 分 别 为 4,577.96 万 元 、5,557.42 万 元 、 息用度。禀报期内，刊行东谈主有息欠债跟着收入范围的扩大而有所上升，由此产 生的利息用度也随之加多。最近一期汇兑损益主要来自于刊行东谈主基于对汇率走 势的判断及出产经营需要而新增的外币借款。    （六）其他收益    禀报期内，刊行东谈主其他收益情况如下：                                                                     单元：万元        姿首          2025 年 1-6 月        2024 年度        2023 年度       2022 年度 政府补助                      876.23           2,136.12     1,560.10      1,843.09 进项税加计抵减                            -              -     1,672.22      1,899.64 代扣个东谈主所得税手续费                  10.42             10.68         7.68        13.37 其他补助                      310.82           1,228.64     3,104.47       427.60        系数                1,197.47          3,375.44     6,344.47      4,183.70    禀报期内，刊行东谈主其他收益分别为 4,183.70 万元、6,344.47 万元、3,375.44 万 元 和 1,197.47 万 元 ， 占 利 润 总 额 的 比 重 分 别 为 6.10%、8.52%、3.94%和 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书 助主要为刊行东谈主享受的税收优惠、减免。进项税加计抵减为公司过火下属子公 司看成生活性服务业征税东谈主享有的进项税加计抵减政策优惠，联系政策灵验期 至 2023 年 12 月 31 日。    （七）投资收益    禀报期内，刊行东谈主投资收益情况如下：                                                                               单元：万元            姿首             2025 年 1-6 月         2024 年度         2023 年度        2022 年度 权益法核算的持久股权投资收益                   -1,657.27        -574.37          758.52       1,454.67 处置持久股权投资产生的投资收益                  1,050.37          254.75         -706.58               - 交易性金融资产在持有期间的投资 收益 处置交易性金融资产取得的投资收                                      -1.89                -               -             - 益            系数                      -499.89             3.58        482.91       1,796.86    禀报期内，刊行东谈主投资收益分别为 1,796.86 万元、482.91 万元、3.58 万元 和-499.89 万元，占利润总额的比重分别为 2.62%、0.65%、0.00%和-1.11%，金 额及占比较小。刊行东谈主权益法核算的持久股权投资收益自 2023 年完成对重庆高 洁的控股后有所减少；2023 年度处置持久股权投资产生的投资损失较大主要系 刊行东谈主处置所持山东高速（深圳）投资有限公司股权所致。交易性金融资产在 持有期间的投资收益主要来自于刊行东谈主进行现款料理所购买的理睬。    （八）信用减值损失及资产减值损失    信用减值损失是笔据《应 用指南（2018）》的端正新设的管帐科目，用于核算资产欠债表日金融器具的预 期信用损失。禀报期内，刊行东谈主信用减值损失（损失以“-”号填列）情况如下：                                                                               单元：万元       姿首          2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度             2022 年度 应收单据坏账损失                  -40.09              -30.59              6.69              -9.91 应收账款坏账损失               -4,475.80        -11,752.95            -8,462.99         -4,953.93 其他应收款坏账损失                -636.70           -1,162.77           -216.47              2.93 持久应收款坏账损失                 -71.21             -124.57           -910.50              2.47 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                召募阐述书      姿首       2025 年 1-6 月         2024 年度       2023 年度       2022 年度      系数            -5,223.81        -13,070.89     -9,583.26     -4,958.43   禀报期内，刊行东谈主的信用减值损失分别为-4,958.43 万元、-9,583.26 万元、- 制定了合理严慎的坏账计提政策，笔据信用减值模子的筹备结果相应计提或冲 回音用减值损失。最近三年，刊行东谈主应收账款坏账损失金额逐年加多，主要系 公司应收账款金额随业务范围的扩大持续增长所致。   禀报期内，刊行东谈主资产减值损失（损失以“-”号填列）情况如下：                                                                单元：万元      姿首        2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度       2022 年度 持久股权投资减值损失                     -             -             -     -1,907.55 商誉减值损失                         -       -189.00     -2,009.22             - 合同资产减值损失              -649.42          -601.36       -298.18       107.12      系数               -649.42          -790.36     -2,307.40     -1,800.43   禀报期内，刊行东谈主的资产减值损失分别为 1,800.43 万元、2,307.40 万元、 损失。2023 年度，深圳绿源中碳聪敏环境集团有限公司因事迹不足预期，公司 经测试对资产组商誉计提了减值损失 2,009.22 万元。2022 年度，公司的联营企 业深圳市迈睿迈特环境科技有限公司因经营现象欠安，公司对权益法下核算的 持久股权投资计提了减值损失 1,907.55 万元。禀报期内，刊行东谈主合同资产减值 损失随经营范围的扩大而有所加多。   （九）营业出门入姿首   禀报期内，刊行东谈主营业外收入分别为 599.55 万元、525.03 万元、2,624.22 万元和 408.88 万元，占利润总额的比重分别为 0.87%、0.70%、3.06%和 0.91%， 占比较小，主要系公司为环卫车辆所购买保障而产生的理赔收入。   禀报期内，刊行东谈主营业外开销情况如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                         召募阐述书                                                                         单元：万元         姿首          2025 年 1-6 月       2024 年度          2023 年度        2022 年度  对外捐赠                       49.11           840.67         834.10         194.64  非流动资产毁损报废损失                58.30           251.41         112.56          114.72  工伤赔付过火他                   724.76         2,587.10        1,011.31       1,012.97         系数                 832.18         3,679.18        1,957.98       1,322.33    报 告 期 内 ， 发 行 东谈主 营 业 外 支 出 分 别 为 1,322.33 万 元 、1,957.98 万 元 、 和 1.86%，总体占比较少，主要包括对外捐赠、诉讼开销、工伤赔付开销等。 最近三年，公司积极践行社会作事，对外捐赠金额逐年增长。 十、现款流量分析    禀报期内，刊行东谈主现款流量情况如下：                                                                         单元：万元         姿首            2025 年 1-6 月        2024 年度        2023 年度        2022 年度 经营行为产生的现款流量净额              35,716.93        36,926.35      32,800.87      37,196.09 投资行为产生的现款流量净额             -60,259.43      -128,923.67     -20,705.64     -49,607.59 筹资行为产生的现款流量净额              56,814.22        59,426.57      -2,038.74        -975.25 现款及现款等价物净加多额               32,271.71       -32,570.76      10,056.49     -13,386.74    （一）经营行为现款流量分析    禀报期内，刊行东谈主经营行为产生的现款流量情况如下：                                                                         单元：万元        姿首           2025 年 1-6 月       2024 年度          2023 年度         2022 年度 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                         -                 -         188.71          356.54 收到其他与经营行为联系 的现款 经营行为现款流入小计             403,952.12        682,166.01      585,906.51      524,881.40 购买商品、接管劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费                 31,124.00         48,576.21       34,389.69       37,942.80 支付其他与经营行为联系             34,330.73         43,033.86       40,249.58       33,028.39 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                          召募阐述书        姿首         2025 年 1-6 月       2024 年度               2023 年度       2022 年度 的现款 经营行为现款流出小计            368,235.19          645,239.66       553,105.63    487,685.30 经营行为产生的现款流量 净额      禀报期内，刊行东谈主净利润与经营性现款流净额的匹配情况如下：                                                                          单元：万元       姿首         2025 年 1-6 月        2024 年度               2023 年度       2022 年度 净利润                   35,074.94           67,129.09         58,298.56     55,695.53 经营性现款流净额              35,716.93           36,926.35         32,800.87     37,196.09 占比                      98.20%             181.79%           177.73%       149.73%      最近三年，刊行东谈主净利润转变为经营性现款流量净额的筹备过程如下：                                                                          单元：万元             姿首                              2024 年度         2023 年度      2022 年度 净利润                                           67,129.09      58,298.56    55,695.53 加：资产减值准备                                      13,861.25      11,890.67     6,758.86 固定资产折旧、油气资产折耗、出产性生物资 产折旧 使用权资产折旧                                        3,854.43       3,407.98     4,254.69 无形资产摊销                                         4,534.77       3,783.20     3,744.64 持久待摊用度摊销                                       1,723.05        817.60       757.10 处置固定资产、无形资产和其他持久资产的损 失（收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                              251.41         90.19       114.72 公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                    -             -             - 财务用度（收益以“－”号填列）                                7,492.47       6,420.40     5,784.30 投资损失（收益以“－”号填列）                                   -3.58        -482.91    -1,796.86 递延所得税资产减少（加多以“－”号填列）                          -2,976.29       1,059.26    -3,324.81 递延所得税欠债加多（减少以“－”号填列）                           1,047.29      -1,654.90      -299.38 存货的减少（加多以“－”号填列）                              -4,601.79       1,060.13    -2,302.59 经营性应收姿首的减少（加多以“－”号填                                             -115,578.34     -98,460.47   -83,012.31 列） 经营性应付姿首的加多（减少以“－”号填 列） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                          召募阐述书              姿首                         2024 年度            2023 年度       2022 年度 其他                                                     -             -             - 经营行为产生的现款流量净额                            36,926.35          32,800.87     37,196.09 要原因是经营性应收姿首的大幅加多，公司客户以政府单元为主，部分客户因 地方财政资金弥留，致使公司部分应收账款回款周期有所延长。      禀报期内，刊行东谈主销售商品、提供劳务收到的现款情况如下：                                                                          单元：万元        姿首         2025 年 1-6 月        2024 年度              2023 年度       2022 年度 销售商品、提供劳务收到的 现款 营业收入                 371,117.82       720,325.13           616,057.36    539,350.25 占比                    102.08%           90.27%                92.04%        93.29%      禀报期内刊行东谈主销售商品、提供劳务收到的现款分别为 503,169.65 万元、 东谈主销售收入基本匹配，刊行东谈主收入质地保持在较高水平。      （二）投资行为现款流量分析      禀报期内，刊行东谈主投资行为产生的现款流量情况如下：                                                                          单元：万元         姿首         2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度       2022 年度 收回投资所收到的现款                        -                -         29,670.00             - 取得投资收益所收到现款               108.91           323.19              430.98        342.19 处置固定资产、无形资产和其 他持久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收 到的现款净额 收到其他与投资行为联系的现 金 投资行为现款流入小计              90,393.80      209,825.80           217,511.46   160,774.46 购建固定资产、无形资产和其 他持久资产支付的现款 投资所支付的现款                          -        588.00             5,284.20     4,200.00 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                        召募阐述书         姿首           2025 年 1-6 月      2024 年度           2023 年度       2022 年度 取得子公司过火他营业单元支 付的现款净额 支付其他与投资行为联系的现 金 投资行为现款流出小计              150,653.23       338,749.47      238,217.11    210,382.05 投资行为产生的现款流量净额           -60,259.43    -128,923.67        -20,705.64    -49,607.59    禀报期内刊行东谈主投资行为产生的现款流量净额分别为-49,607.59 万元、- 务范围扩大，公司需持续加大购置功课车辆力度，知足业务需求所致。2024 年 投资行为产生的现款流量净额为负且金额较大主要系公司支付房产购置款所致。 禀报期各期，公司购置固定资产、无形资产和其他持久资产所支付的现款分别 为 45,324.44 万元、46,914.84 万元、128,905.30 万元和 59,377.41 万元，呈持续 增长趋势，主要系公司城市运营业务范围逐年增长，为知足业务需求，新购置 较多功课车辆及开采所致。    （三）筹资行为现款流量分析    禀报期内，刊行东谈主筹资行为产生的现款流量情况如下：                                                                        单元：万元          姿首             2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度      2022 年度 继承投资收到的现款                      823.89         2,969.58       881.83        26.00 取得借款收到的现款                  185,992.34      236,221.69     160,337.71    84,801.00 筹资行为现款流入小计                 186,816.23      239,191.27     161,219.54    84,827.00 偿还债务支付的现款                  108,679.00      159,440.30     130,898.16    70,570.11 分派股利、利润和偿付利息 所支付的现款 支付其他与筹资行为联系的现款                1,861.49        4,645.64      7,744.21     2,958.99 筹资行为现款流出小计                 130,002.01      179,764.70     163,258.28    85,802.25 筹资行为产生的现款流量净额                56,814.22      59,426.57      -2,038.74      -975.25    禀报期内，刊行东谈主筹资行为产生的现款流量净额分别为-975.25 万元、- 入主要来自继承投资、银行借款等，筹资行为现款流出主要用于偿还银行借款、 偿还利息和分派股利。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书 十一、成人道开销      （一）禀报期内紧要成人道开销情况      禀报期内，公司购建固定资产、无形资产和其他持久资产支付的现款分别 为 45,324.44 万元、46,914.84 万元、128,905.30 万元和 59,377.41 万元。      （二）畴昔紧要成人道开销商量及资金需求量      罢休本召募阐述书签署日，公司可预感的紧要成人道开销商量，主要为本 次召募资金投资姿首建设开销。具体情况见本召募阐述书“第七节本次召募资 金运用”。 十二、本领创新分析      （一）本领先进性及具体阐发      公司围绕“@数智城市大管家”发展战术体系，紧紧收拢数智赋能企业发 展的关键节点，在全产业链充分阐扬数字化、智能化的引颈上风，领跑城市综 合运营料理行业，以先进的数字化城市料理平台、智能化的城市运营服务，融 入玉禾田集团 26 年的服务教训，为各地政府、企业、匹夫提供一体化的服务。      公司以科技创新推动发展模式创新，利用前沿本领催生新服务、新运营、 新料理，以“新质出产力”驱动企业可持续发展。利用物联网、大数据、东谈主工 智能等本领，在城市环境保洁、城市灯光改造、生活垃圾分类处置、城市充电 桩建设、城市泊车运营料理等领域，提供不凡的服务。      连年来，公司充分利用“数字化”和“智能化”联系本领，擢升公司的科 技水平，智能电子工牌推动了环卫板块运营料理的创新、智能限定器推动了城 市灯光向能源料理的创新、智能摄像头推动了垃圾分类向无东谈主督导的创新等。 公司持续加大科技创新插足，通过研发+产业双轮回战术，完了互相赋能持续发 展。      （二）正在从事的研发姿首及进展情况      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司中枢在研姿首进展具体情况如下： 序号                主要研发姿首称呼                    研发姿首     姿首进程 玉禾田环境发展集团股份有限公司                             召募阐述书 序号             主要研发姿首称呼              研发姿首    姿首进程      （三）保持持续本领创新的机制和安排      公司注重行业最新本领的追踪与研究，注重创新式科技东谈主才的培养，制定 了一系列措施确保本领创新机制的灵验实施，并进行一系列本领创新安排：      禀报期内，公司保障持续、镇静的研发插足，为公司本领开拓创新提供有 力的资金援手。2022 年-2024 年，公司研发插足金额为 1,832.64 万元、3,164.37 万元、4,085.43 万元，研发插足金额持续上升，公司将保持持续的研发插足， 保障本领创新机制的灵验实施。      打造专科东谈主才团队，健全和完善东谈主才培养机制，制定贪图、多门道的东谈主 才引进措施，并瞩目里面东谈主才的成长，打造与职工智力相符的职业发展上升通 谈。落实针对研发东谈主员的激发措施，保持研发东谈主职作事积极性。      瞻望畴昔，公司将赓续以市集为导向，持续增强自主创新智力，持续擢升 公司的中枢竞争力。公司将持续加大科技创新插足，通过研发+产业双轮回战术， 完了互相赋能持续发展。 十三、紧要事项阐述      （一）对外担保      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                  召募阐述书      （二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项     罢休 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火子公司不存在《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》端正的涉案金额占刊行东谈主最近一期经审计净资产统统值 10% 以上，且统统金额卓越 1,000 万元的尚未了结的紧要诉讼或仲裁案件，也不存 在尚未了结的对刊行东谈主出产经营、财务现象、募投姿首实施产生紧要不利影响 的诉讼或仲裁案件。     禀报期内，公司过火子公司受到处罚金额在 5 万元以上的行政处罚情况如 下： 序号 处罚年度         公司称呼      作出处罚部门       处罚事由      处罚内容                哈尔滨玉禾田环境   辽阳市文圣区     保洁东谈主员发生安全                事迹发展有限公司   济急料理局        出产事故                                      未按照端正组织职                福建玉禾田环境事              业健康查验、安排 教授、罚金 15                           福州市晋安区                           卫生健康局                 安别离公司                的作事者从事来回   期整改                                       职业病危害功课                                      分包单元工东谈主清洁                           深圳市南山区                           济急料理局                                         产事故                滨州玉禾田城市服   滨州市滨城区     清洁东谈主员功课时发                 务有限公司     济急料理局       生安全出产事故                太湖玉禾田环境发   太湖县城市管                 展有限公司       理局                墨玉县梗直环境绿   墨玉县济急管     计帐功课过程中发                化工程有限公司      理局        生安全出产事故     笔据《上市公司证券刊行注册料理办法》《证券期货法律适宅心见第 18 号》 等端正，公司上述行政处罚波及的坐法行为均不组成上市公司存在的紧要坐法 行为，不会对公司本次刊行酿成本色性禁止。     罢休本召募阐述书签署日，刊行东谈主不存在其他或有事项或紧要期后事项。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                     召募阐述书 十四、公司财务现象和盈利智力的畴昔趋势分析      （一）资产现象发展趋势    禀报期各期末，公司总资产分别为 611,902.31 万元、734,124.78 万元、 资产比例分别为 36.26%、30.53%、35.57%和 34.63%，主要加多来自于环卫作 业车辆及开采等特准经营权姿首对应的持久应收款。公司流动资产占比分别为 金、应收账款等。公司本次召募资金投资姿首为环卫开采配置中心姿首、补充 流动资金。本次可转债召募资金到位后，跟着召募资金投资姿首的鼓舞和落地， 公司出产经营范围将进一步扩大，公司畴昔的资产范围揣度将呈上升趋势。      （二）欠债现象发展趋势    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 40.51%、44.73%、48.87%和 为主，流动负借主要由短期借款、应付账款等组成。本次可改动公司债券刊行 后，持久债务占比将会有所擢升，公司的欠债结构将得到进一步优化，欠债结 构将会更加合理，成心于增强公司资产结构的镇静性和抗风险智力。      （三）盈利智力发展趋势    禀报期各期，公司营业收入分别为 539,350.25 万元、616,057.36 万元、 元、67,129.09 万元和 35,074.94 万元，收入范围及净利润范围逐年上升。公司 自成立于今，恒久致力于于环境卫生概括料理服务领域，聚焦城乡一体化和城市 概括运营服务。连年来，公司持续阐扬在行业内的竞争上风，订单获取智力不 断增强，罢休 2025 年 6 月 30 日，公司城市运营板块在手合同总金额 629.11 亿 元，待执行合同金额 427.63 亿元。本次召募资金投资姿首鼓舞和落地将有助于 公司擢升大型市政姿首的运营智力，进一步擢升在环卫领域的市集竞争力和市 场占有率，巩固公司的行业地位，公司畴昔的盈利智力、经营事迹将会有所提 升。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书            第六节 合规经营与零丁性 一、合规经营情况   （一）与出产经营联系的紧要坐法违章行为及受到处罚的情况   禀报期内，公司与出产经营联系的处罚详见本召募阐述书“第五节财务会 计信息与料理层分析”之“十三、紧要事项阐述”之“（二）紧要诉讼、仲裁、 其他或有事项和紧要期后事项”之“2、行政处罚”以及“3、刑事判决”。报 告期内，公司不存在与出产经营联系的紧要坐法违章行为及受到紧要刑事处罚 及紧要行政处罚的情况。   （二）被中国证监会行政处罚及整改情况   禀报期内，公司过火董事、监事、高等料理东谈主员、控股股东、实践限定东谈主 不存在被中国证监会行政处罚的情况。   （三）被证券监管部门和交易所遴选监管措施过火整改情况 份有限公司遴选出具警示函监管措施的决定》，其主要内容为：公司在恳求初度 公开刊行股票并在创业板上市过程中，未对玉禾田环境发展集团股份有限公司 佳木斯分公司被桦南县监察委员会立案打听等联系事项给以禀报和显露，信息 显露不完满、不足时。公司上述行为违反了《初度公开刊行股票并在创业板上 市料理办法》第四条的联系端正，收到中国证监会出具的警示函。   公司收到警示函后，高度瞩目警示函中指出的问题，对此着力加强里面管 限定度，严格管控下属分子公司，并以此为鉴，切实加强对《证券法》、《上市 公司信息显露料理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法例 及范例性文献的学习和培训。公司料理层严格苦守上市公司信息显露范例要求， 强化范例运作毅力，照章履行信息显露义务，灵验提高公司治理水平，促进公 司健康、镇静和持续发展，持续提高公司范例运作水平及信息显露质地，根绝 上述问题的再次发生，切实选藏公司及全体股东的利益。 张卫滨于 2025 年 8 月 11 日辞去中珠医疗控股股份有限公司（以下简称“中珠  玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书  医疗”）副总裁、董事会文书等职务，其在中珠医疗任职期间，曾因信息显露不  及风光项于 2023 年 8 月 23 日受到上海证券交易所监管警示，于 2023 年 11 月 3  日被中国证券监督料理委员会湖北监管局遴选出具警示函措施，并记入证券期  货市集诚信档案。       （四）被司法机关立案考核或证监会立案打听情况    罢休本召募阐述书签署之日，公司过火现任董事、监事、高等料理东谈主员、  控股股东、实践限定东谈主不存在因涉嫌违警正在被司法机关立案考核或者涉嫌违  法违章正在被中国证监会立案打听的情况。  二、资金占用情况    笔据立信出具的《对于玉禾田环境发展集团股份有限公司非经营性资金占  用过火他关联资金交往情况的专项禀报》（信会师报字[2023]第 ZI10214 号、信  会师报字[2024]第 ZI10230 号、信会师报字[2025]第 ZI10332 号）                                              ，公司提供的报  告期内财务禀报及公司出具的联系阐述，禀报期内，刊行东谈主不存在资金被控股  股东、实践限定东谈主过火限定的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他  方式占用的情况，或者为控股股东、实践限定东谈主过火限定的其他企业担保的情  况。  三、同行竞争情况       （一）基本情况    刊行东谈主主营业务为城市运营及物业料理等概括料理服务。刊行东谈主控股股东  为西藏天之润，共同实践限定东谈主为周和善周梦晨。罢休 2025 年 6 月 30 日，除  刊行东谈主外，刊行东谈主控股股东及实践限定东谈主限定的其他企业的基本情况如下：        企业称呼                   持股比例             主营业务 西藏天之润投良友理有限公司      周平持股 90.00%，周梦晨持股 10.00%   投良友理 深圳中然私募股权投资基金料理                    西藏天之润持股 62.50%             投良友理 有限公司 深圳天之润投资商议有限公司      西藏天之润持股 100%               投资商议 深圳市玉蜻蜓投资商议有限公司     深圳天之润持股 100%               投资商议 深圳娟秀城乡商量瞎想有限公司     西藏天之润持股 100%               城乡商量瞎想  玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书      企业称呼                    持股比例           主营业务 深圳市金枫投资商议有限公司    娟秀城规持股 100%               投资商议                  西藏天之润 持股 83.33%，尽心咨 询持 深圳市鑫宏泰投良友理有限公司                             投良友理                  股 8.33%，全意商议持股 8.33% 深圳市尽心商议顾问人企业（有限   周平持有 0.02%份额，担任执行事务合                                            持股平台 合伙）              伙东谈主 深圳市全意商议顾问人企业（有限   周平持有 0.02%份额，担任执行事务合                                            持股平台 合伙）              伙东谈主 深圳市海之润投资发展有限公司   周平持股 100%                 股权投资 深圳市渤海盛世基金料理有限公                  深圳海之润持股 82.00%            股权投资 司 天津天宝园林绿化有限公司     周平持股 91.00%，周梦晨持股 9.00%   园林绿化工程 深圳市易打理科技有限公司     周平持股 60.00%               未实践开展业务                  深圳市易打理科技有限公司持股 深圳市汪汪到家科技有限公司                              未实践开展业务                  深圳市易打理科技有限公司持股 深圳可令环保科技有限公司                               未实践开展业务 深圳海之盈投资发展有限公司    周平持股 95.00%               投良友理 海南天生地月经息商议有限公司   周梦晨持股 99.00%              企业商议                  海南天生地月经息商议有限公司持股 深圳迦鑫成本有限公司                                 投良友理                  海南天生地月经息商议有限公司持股 天生地梦（深圳）投资有限公司                             投良友理                  天生地梦（深圳）投资有限公司持股 深圳均值转头投资有限公司                               投良友理                  天生地梦（深圳）投资有限公司持股 深圳市扬智能人新能源有限公司                             未实践开展业务                  天生地梦（深圳）投资有限公司持股 深圳市陌上贸易有限公司                                未实践开展业务                  天生地梦（深圳）投资有限公司持股 深圳市海童电子商务有限公司                              未实践开展业务                  天生地梦（深圳）投资有限公司持股 周唐盛世（深圳）投资有限公司                             投良友理 深圳市云慕壹号投资合伙企业    周唐盛世（深圳）投资有限公司担任执行                                            投良友理 （有限合伙）           事务合伙东谈主 深圳市云慕贰号投资合伙企业    周唐盛世（深圳）投资有限公司担任执行                                            投良友理 （有限合伙）           事务合伙东谈主                  深圳市云慕贰号投资合伙企业（有限合                  伙）持股 51%、周唐盛世（深圳）投资有 深圳市天生地梦控股有限公司                              投良友理                  限公司持股 33.00%、深圳市云慕壹号投                  资合伙企业（有限合伙）持股 16% 深圳市鼎信优策企业料理商议有                  深圳市天生地梦控股有限公司持股 51%       投良友理 限公司 深圳市晟坤金服投资商议有限公   深圳市天生地梦控股有限公司持股 51%，                                            投良友理 司                周梦晨持股 49%    控股股东、实践限定东谈主过火限定的其他企业主要从事投良友理、投资商议 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 或者城乡商量瞎想等，部分公司未实践开展业务。天津天宝园林绿化有限公司 主要开展园林绿化类业务，但经营范围较小，不存在对刊行东谈主组成紧要不利影 响的同行竞争的情形。除此除外，上述企业与刊行东谈主主营业务不存在关联性， 不具有替代性、竞争性，不存在同行竞争关系。   （二）幸免同行竞争的承诺   为幸免关联方与刊行东谈主同行竞争，刊行东谈主控股股东于 2020 年 1 月 23 日作 出承诺，具体内容如下：   “一、罢休本承诺函出具之日，本公司径直或迤逦限定的其他企业与玉禾 田集团所从事的业务属于不同的业务，不存在同行竞争的情形。因此，本公司 径直或迤逦限定企业的现存业务与玉禾田集团的现存业务当今不组成同行竞争。   二、为幸免本公司及下属企业将来与玉禾田集团发生同行竞争，本公司进 一步作出以下昭示且不可湮灭的承诺： 司限定的下属公司不不错任何姿首（包括但不限于投资、并购、联营合股、合 作、合伙、承包或租赁经营等姿首）径直或迤逦从事或参与任何与玉禾田集团 当今及今后进行的主营业务组成竞争或可能组成竞争的业务或行为。 任何与玉禾田集团过火分子公司主营业务组成或可能组成径直或迤逦竞争的业 务或业务契机，将促使该业务或业务契机按公谈合理的条件优先提供给玉禾田 集团。 的，在联系损失金额厘定阐明后，本公司将在玉禾田集团董事会见知的时限内 补偿玉禾田集团因此遭受的损失。如本公司未按照前述承诺承担补偿作事的， 玉禾田集团有权相应等额扣减其应向本公司支付的分成利润，看成本公司对玉 禾田集团的补偿。”   为幸免关联方与刊行东谈主同行竞争，刊行东谈主共同实践限定东谈主周平先生和周梦 玉禾田环境发展集团股份有限公司                       召募阐述书 晨先生于 2020 年 1 月 23 日作出承诺，具体内容如下：   “为幸免本东谈主径直或迤逦限定的企业将来与玉禾田集团发生同行竞争，本 东谈主进一步作出以下昭示且不可湮灭的承诺：   一、在本东谈主看成玉禾田集团的实践限定东谈主期间，本东谈主径直或迤逦限定的企 业保证不以任何姿首（包括但不限于投资、并购、联营、合股、合作、合伙、 承包或租赁经营等姿首）径直或迤逦从事或参与任何与玉禾田集团当今及今后 进行的主营业务组成竞争或可能组成竞争的业务或行为。   二、在本东谈主看成玉禾田集团的实践限定东谈主期间，如本东谈主限定的其他企业存 在职何与玉禾田集团过火分子公司主营业务组成或可能组成径直或迤逦竞争的 业务或业务契机，将促使该业务或业务契机按公谈合理的条件优先提供给玉禾 田集团。   三、如果本东谈主未履行或者未完全履行上述承诺，而给玉禾田集团酿成损失 的，在联系损失金额厘定阐明后，本东谈主将在玉禾田集团董事会见知的时限内赔 偿玉禾田集团因此遭受的损失。如本东谈主未按照前述承诺承担补偿作事的，玉禾 田集团有权相应等额扣减其应向本东谈主或本东谈主限定的公司支付的分成利润，看成 本东谈主对玉禾田集团的补偿。” 四、关联方及关联关系   笔据《公司法》和《企业管帐准则》等联系端正，公司的主要关联方过火 关联关系如下：      （一）径直或者迤逦限定公司的天然东谈主、法东谈主或其他组织   刊行东谈主的控股股东为西藏天之润，实践限定东谈主为周平、周梦晨，其基本情 况见本召募阐述书“第四节公司基本情况”之“三、公司的控股股东及实践控 制东谈主基本情况”。      （二）持有公司 5%以上股份的股东   罢休 2025 年 6 月 30 日，持有公司 5%以上股份的股东为西藏天之润及杨明 焕。      （三）董事、监事及高等料理东谈主员   罢休禀报期末，刊行东谈主的董事、监事和高等料理东谈主员对刊行东谈主的经营决策、 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书 日常料理有较大影响力，是刊行东谈主的主要关联方，具体如下： 序号     关联方称呼                    关联关系   注：罢休本召募阐述书签署日，郭瑾因个东谈主原因辞去公司副总司理、董事会文书职务， 辞职后不再担任公司及子公司任何职务。      （四）径直或者迤逦限定上市公司的法东谈主或者其他组织的董事、监事及高 级料理东谈主员      刊行东谈主控股股东西藏天之润的董事、监事及高等料理东谈主员情况如下： 序号         关联方称呼                        职务      （五）与上述第（一）至（四）项所述东谈主士之关系密切的家庭成员      与公司实践限定东谈主、公司董事、监事、高等料理东谈主员关系密切的家庭成员 指前述东谈主士夫妻、父母、夫妻的父母、兄弟姐妹过火夫妻、年满十八周岁的子 女过火夫妻、夫妻的兄弟姐妹和子女夫妻的父母。      玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书        （六）与上述第（一）至（五）项关联天然东谈主径直或者迤逦限定的，或者      担任董事（零丁董事除外）、高等料理东谈主员的，除上市公司过火控股子公司以      外的法东谈主或者其他组织 序号         关联方称呼                     关联关系                        周平迤逦持股 82%并担任董事长（王东焱及鲍江勇担任                        董事）      深圳中然私募股权投资基金料理    周平迤逦持股 56.25%、周梦晨担任副董事长（杨波担      有限公司              任董事）      深圳市云慕壹号投资合伙企业（有限      合伙）      深圳市云慕贰号投资合伙企业（有限      合伙）      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                  召募阐述书 序号            关联方称呼                           关联关系                       周唐盛世（深圳）投资有限公司持股 33.00%、深圳市                       云慕壹号投资合伙企业（有限合伙）持股 16% ，周梦                       晨担任董事      深圳市鼎信优策企业料理商议有限公 深圳市天生地梦控股有限公司持股 51% ，周梦晨担任      司                司理兼董事                       深圳市天生地梦控股有限公司持股 51%，周梦晨持股      立董事除外）、高等料理东谈主员的，除公司过火控股子公司除外的法东谈主或者其他      组织为公司关联方      序号         关联方称呼                         关联关系            珠海横琴聚典企业料理合伙企业（有      华晓锋持有 54.12%出资额并担任执行事务                  限合伙）                       合伙东谈主                                  华晓锋限定的珠海横琴聚典企业料理合伙            珠海横琴聚安企业料理合伙企业（有                  限合伙）                                        任执行事务合伙东谈主            深圳市优特和他的一又友们科技合伙企                 业（有限合伙）            品众料理商议（深圳）合伙企业（有       李榕控股公司品研料理商议（深圳）有限                 限合伙）[注]              公司担任执行事务合伙东谈主                                   左昌贵持股 80%并担任执行董事兼司理兼                                           财务负责东谈主 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                   召募阐述书 序号          关联方称呼                     关联关系               司       深圳市百行税务师事务统统限作事公               司      （七）公司的子公司      罢休 2025 年 6 月 30 日，公司纳入合并范围内的子公司为公司关联方。公 司子公司情况详见召募阐述书“第五节财务管帐信息与料理层分析”之“四、 财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况”。      （八）其他关联方 序号        关联方称呼                      关联关系       哈尔滨地铁玉禾田环境事迹发展            有限公司       蓝禾聪敏（山东）城市服务有限             公司       大悦玉禾田（深圳）物业料理有             限公司       黑龙江省鑫淼胜环境科技有限公    刊行东谈主的联营企业，刊行东谈主子公司深圳绿源深              司            回收环境科技有限公司迤逦持股 20%       中深绿能环境科技（徐州）有限    刊行东谈主的联营企业，刊行东谈主子公司深圳绿源深             公司            回收环境科技有限公司迤逦持股 10%       大庆市萨尔图区市政设施料理有    子公司大庆玉禾田环境发展有限公司之少数股             限公司                   东       赣州市章贡区市容环境概括服务    子公司赣州玉禾田环境事迹发展有限公司之少            有限公司                  数股东                         子公司湖南天长玉禾田物业料理有限公司之少                                  数股东                         子公司淄博临淄玉禾田环境工程有限公司之少                                  数股东 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书 序号       关联方称呼                       关联关系                        子公司南昌市青山湖青禾环境工程有限公司之                                少数股东                        子公司宜良玉禾田环境发展有限公司之少数股                                  东      彭泽县城市发展建设集团有限公    子公司彭泽县玉禾田环境事迹发展有限公司之             司                  少数股东      南昌市红谷滩文化旅游发展有限    子公司南昌市红谷滩区玉禾田环境工程有限公            公司                 司之少数股东                        子公司滨州玉禾田城市服务有限公司之少数股                                  东                        子公司永登陇玉聪敏城市运营料理有限公司之                                少数股东                        子公司南昌临空玉禾田物业经营料理有限公司                                之少数股东      建宁县城市建设投资经营有限公    子公司福建建宁玉禾田聪敏城市运营有限公司             司                  少数股东                        子公司青岛同辉玉禾田城市服务有限公司之少                                 数股东                        子公司重庆梗直环境绿化工程集团有限公司之                                少数股东                        子公司宁夏梗直城市环境服务有限作事公司/陕                           西梗直环境有限公司之少数股东                        子公司海原县梗直聪敏城市运营料理有限公司                                之少数股东                        子公司西藏那曲梗直城市服务有限公司之少数                                 股东                        子公司七台河市城投大众环境服务有限公司之                                少数股东                        子公司佛山市安禾聪敏城市料理有限公司之少                                 数股东      济宁市仁盛物业料理服务有限公    子公司济宁鲁玉聪敏城市服务有限公司之少数             司                   股东                        子公司深圳市禾荣聪敏物业服务有限公司之少                                 数股东                        子公司湖南天长玉禾田物业料理有限公司之少                                 数股东 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                   召募阐述书 注：内江高能环境本领有限公司控股股东为北京高能期间环境本领股份有限公司（以下简 称为“高能环境”），罢休禀报期末，高能环境通过西藏蕴能迤逦持有公司 0.39%股权，公司 笔据本色重于姿首原则认定内江高能环境本领有限公司为公司关联方。      （九）禀报期内也曾的关联方 序          姓名/称呼                   在公司的任职/关联关系 号                     王云福曾于 2020 年 5 月 18 日至 2022 年 4 月 26 日期                     曹阳于禀报期初至 2021 年 7 月 22 日期间任职刊行东谈主                                     联方                     何俊辉于禀报期初至 2021 年 7 月 22 日期间任职刊行                                    关联方                     凌锦明于禀报期初至 2024 年 7 月 18 日期间任职刊行                                      方                     周明于禀报期初至 2024 年 7 月 18 日期间任职刊行东谈主                     董事，其任职期间及辞职后 12 个月内为公司关联方                     崔不雅军于禀报期初至 2024 年 7 月 18 日期间任职刊行                                    关联方                     王东焱于禀报期初至 2024 年 12 月 24 日期间任职发                                     联方      深圳海之盈投资发展有限公   周平持股 95%并担任执行董事，已于 2024 年 12 月 5           司                        日刊出                     周平迤逦控股公司深圳中然私募股权投资基金料理有      广东高禾一号股权投资合伙        企业（有限合伙）                                    日刊出                     周平迤逦控股公司深圳中然私募股权投资基金料理有      广东云网产业投资合伙企业         （有限合伙）                                     刊出      广西赢臻燕窝保健食物科技          有限公司      海南赢臻健品生物科技有限          作事公司                     左昌贵曾担任财务负责东谈主，已于 2023 年 1 月 1 日离                                职                     左昌贵曾担任财务负责东谈主，已于 2025 年 6 月 1 日离                                职                     左昌贵曾担任财务负责东谈主，已于 2022 年 12 月 31 日                               辞职   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                     召募阐述书   五、关联交易     禀报期内，公司与关联方发生的关联交易情况如下：     （一）禀报期内关联交易情况     （1）采购商品、接管劳务的关联交易                                                                       单元：万元   企业称呼      关联交易内容    2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度          2022 年度 大庆市萨尔图区市政             采购外包服务           293.68               587.36         587.36          587.36 设施料理有限公司 深圳伏泰聪敏环境有   采购材料、外                                     -             110.33         111.29          273.72 限公司         包及维修服务 深圳市深时环卫装备             采购维修服务                  -                  -                 -       154.09 本领有限公司 甘肃德邦环保科技工   采购材料、外                                     -                  -                 -         15.80 程有限公司       包及维修服务 宜良县城市资源开发   采购材料、外                                     -                  -                 -          7.68 有限公司        包及维修服务 青岛同辉汽车本领有   采购开采、维 限公司          修服务 坎德拉（深圳）智能              采购开采                   -             604.32         212.39                - 科技有限公司 湖南同辉汽车制造有              采购开采                   -             630.83                 -             - 限公司 南昌临空置业投资有             采购其他服务                  -               0.17                 -             - 限公司 深圳市荣津物业料理             采购其他服务                  -               3.11                 -             - 有限公司 西藏杰耀企业料理有             采购其他服务              1.89                2.00                 -             - 限公司    系数         -              413.71           2,283.00         1,211.06         1,038.65     注：坎德拉（深圳）智能科技有限公司、湖南同辉汽车制造有限公司于 2025 年上半年   被公司收购，纳入合并范围     （2）销售商品、提供劳务的关联交易                                                                       单元：万元   企业称呼   关联交易内容     2025 年 1-6 月        2024 年度            2023 年度           2022 年度 南昌临空置业投资 商品及服务销                                 -                  -             1.06              5.32 有限公司       售 内江高能环境本领 商品及服务销 有限公司       售 赣州市章贡区市容 商品及服务销                                 -                  -                 -             3.23 环境概括服务有限   售      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                   召募阐述书      企业称呼    关联交易内容         2025 年 1-6 月        2024 年度                  2023 年度              2022 年度 公司 大庆市萨尔图区市              商品及服务销 政设施料理有限公                           121.23                242.45               242.45               242.45                售 司 湖南天长置业有限     商品及服务销                                          -                       -             36.67               101.65 作事公司           售 南昌青鼎环境工程     商品及服务销 有限公司           售 山东高速股份有限     商品及服务销                                          -                       -                    -            634.91 公司             售 建宁县城市建设投     商品及服务销 资经营有限公司        售 南昌市红谷滩文化     商品及服务销 旅游发展有限公司       售 彭泽县城市发展建     商品及服务销                                          -                       -                 4.53                  - 设集团有限公司        售 蓝禾聪敏（山东）     商品及服务销                                          -                       -                 3.81                  - 城市服务有限公司       售 济宁市仁盛物业管     商品及服务销 理服务有限公司        售 深圳可令环保科技     商品及服务销                                          -                51.89                       -                  - 有限公司           售 深圳市荣津物业管     商品及服务销 理有限公司          售       系数         -               4,884.00             10,540.73              9,620.41            9,475.22        （3）承租厂房或开采的关联交易                                                                                        单元：万元                      租赁资产      出租方称呼                       2025 年 1-6 月           2024 年度            2023 年度             2022 年度                       种类 周平                   房屋租赁                    61.10             399.65              400.21         419.63 建宁县城市建设投资经                      房屋租赁                     1.61               1.59                2.32                - 营有限公司 南昌临空置业投资有限                      房屋租赁                        -                   -               4.54                - 公司 南昌市红谷滩文化旅游                      房屋租赁                        -              84.63                     -              - 发展有限公司        系数             -                      62.71             485.87              407.07         419.63        （4）支付关键料理东谈主员酬报                                                                                        单元：万元             姿首            2025 年 1-6 月       2024 年度             2023 年度              2022 年度       关键料理东谈主员薪酬                    276.63             793.86               778.68              647.71 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书      （1）关联担保      罢休禀报期末，公司接管关联方担保情况如下：                                                                是否 序    担保   被担保                              担保金额                照旧                 借款银行       担保合同                        保证期间 号     方    方                               （万元）                履行                                                                完毕                        《最高额保证合同》                       主债权的债                                                                正在                                                                履行           深圳玉             42MG001）                     满之日起三           禾田    南洋交易   《最高额保证合同》                       年，主债权      周梦                                                        正在      晨                                                         履行                 国）有限      42MG002）                     的，则保证                 公司深圳   《最高额保证合同》                       期间为自卫                                                                正在                                                                履行                        《最高额保证合同》                       后一笔债务           深圳玉                                                  正在           禾田                                                   履行                        《个东谈主最高额保证合                                                                履行                                                                完毕           刊行东谈主                                          被担保债权      西藏                《最高额保证合同》                                                        的确定日和   正在                                                        该笔债务的   履行      润          股份有限     20240009-12）                                                        履行期限届                 公司深圳   《个东谈主最高额保证合                                                        满日（以孰   正在                                                        晚者为准）   履行                                                        之日起三年                        《个东谈主最高额保证合           深圳玉                                                  正在           禾田                                                   履行                                                        主合同项下                        《最高额保证合同》                       每笔债务履   正在                        （D2212141413）                   行期届满之   履行                                                        日起三年                 上海银行                                                        主债权项下           深圳玉   股份有限                        《最高额保证合同》                       每笔债务履   正在                        （D2312143595）                   行期届满之   履行                  分行                                                        日起三年                                                        主合同项下                        《最高额保证合同》                       每笔债务履   正在                        （D2408230438）                   行期届满之   履行                                                        日起三年                 中国光大   《最高额保证合同》                       每笔具体授                                                                履行           刊行东谈主                                                  完毕                 有限公司        1）                         债务期限届 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书                                                                 是否 序    担保   被担保                               担保金额                照旧                 借款银行        担保合同                        保证期间 号     方    方                                （万元）                履行                                                                 完毕                         （GB39132504001-                 提前到期日   履行                                                         为准）之日                                                          起三年                        《最高额保证担保合                        同》（平银深分市拓五                               履行                         额保字 20230529 第                          完毕           刊行东谈主                 祯祥银行   《最高额保证担保合                        具体授信项      周梦         股份有限   同》（平银深分市拓五                       下的债务履   履行      晨          公司深圳    额保字 20230529 第                  行期限届满   完毕                  分行         002 号）                      之日起三年                        《最高额保证担保合                        同》（平银深分市拓五                               正在                         额保字 20241210 第                          履行                        《最高额不可湮灭担                              保书》                        保证合同生   正在                 招商银行   （755XY20230232720                效之日起至   履行                 股份有限           1）                       《授信协                 公司深圳   《最高额不可湮灭担                        议》项下每           深圳玉    分行          保书》                        笔贷款到期   正在           禾田           （755XY240912T000                 日另加三年   履行                        《最高额保证合同》                                                                 履行                                                                 完毕           刊行东谈主                        《最高额保证合同》      周梦                                                         履行      晨                                                          完毕                        《最高额保证合同》                        同债务履行                 上海浦东                                            正在                 发展银行                                            履行           刊行东谈主   股份有限                        《最高额保证合同》                        合同商定的      周梦         公司深圳                                            正在      晨           分行                                             履行                        《最高额保证合同》                         两年止                                                                 正在                                                                 履行                        《最高额保证合同》                                                                 正在                                                                 履行                 中国农业   《最高额保证合同》                        主合同商定                                                                 正在                                                                 履行                 有限公司           ）                        期限届满之 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书                                                                 是否 序    担保   被担保                               担保金额                照旧                 借款银行        担保合同                        保证期间 号     方    方                                （万元）                履行                                                                 完毕                  支行    （81100520250000438                       履行                                ）                         《最高额保证合同》                       自主合同项                        （0400000010-2023 年               下借款期限   履行                         深湾（保）字 0254                     届满之次日   完毕                 银行股份                               号）                        起三年，提           深圳玉   有限公司                         《最高额保证合同》                       前到期的，      西藏   禾田    深圳深圳                        （0400000010-2023 年               为提前到期   履行                         深湾（保）字 0253                     日之次日起   完毕      润                               号）                         三年                        《最高额保证合同》           深圳玉                                                   履行           禾田                                            单笔债务履   完毕                        保字第 000243B 号）                                                         行期限届满                        《最高额保证合同》           深圳玉                                           之日起三年   正在           禾田                                                    履行                         字第 000376A 号）                        《保证合同》（2024           深圳玉                                                   正在           禾田                                                    履行                 中国银行           深圳市                 股份有限           玉蜻蜓                 公司深圳   《保证合同》（2024           无益生                                                   正在           物防治                                                   履行           有限公                                                          起三年            司           深圳市           金枫叶                        《保证合同》（2024           园林生                                                   正在           态科技                                                   履行           工程有           限公司                                                         被担保债权                                                         的确定日和                 中国民生                        《最高额保证合同》                        该笔债务的                 银行股份                                            正在                 有限公司                                            履行                 深圳分行                                                         晚者为准）                                                         之日起三年                                                         单笔融资业                 中国建设                        《本金最高额保证合                        务肇端日至                 银行股份           深圳玉           同（天然东谈主版）》                        该笔债务履   正在           禾田           （HTC442008002ZG                  行期限届满   履行                 深圳市分                         DB2022N03U）                     之日后三年                  行                                                           止                 兴业银行   《最高额保证合同》                        每批、每期   正在                 股份有限    （兴银深文锦授信                        单笔融资项   履行 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                         召募阐述书                                                               是否 序    担保   被担保                             担保金额                照旧                 借款银行       担保合同                       保证期间 号     方    方                              （万元）                履行                                                               完毕                 公司深圳   （保证）字（2024）                    下债务履行                  分行     第 YHTJT01 号）                  期限届满之                                                       日起三年                                                       每批、每期                        《最高额保证合同》                                                       单笔融资项           深圳玉           （兴银深文锦授信                              正在           禾田           （保证）字（2024）                            履行                                                       期限届满之                         第 SZYHT01 号）                                                       日起三年                 宁波银行   《最高额保证合同标                      主合同商定           深圳玉   股份有限       准条目》                       的债务履行   正在           禾田    公司深圳   （07300BY24000918               期限届满之   履行                  分行           ）                       日起两年                 徽商银行                                  单笔授信业                        《最高额保证合同》           深圳玉   股份有限                                  务的债务履   正在           禾田    公司深圳                                  行期限届满   履行                  分行                                   之日起三年                        《最高额保证合同》                                                               正在                                                               履行           深圳玉            字第 0004 号）           禾田           《最高额保证合同》      周梦                                                       正在      晨                                                        履行                          字第 0005 号）                        《最高额保证合同》                                                               正在                                                               履行                 股份有限     字第 0002 号）                   债务履行期                 公司深圳   《最高额保证合同》                      限届满之日      周梦                                                       正在      晨                                                        履行                          字第 0003 号）                        《最高额保证合同》           深圳玉                                                 履行           禾田                                                  完毕                          字第 0021 号）                        《最高额保证合同》                                                               正在                                                               履行                          字第 0020 号）                                                       主合同债务                        《最高额保证合同》           深圳玉                                         东谈主履行债务   正在           禾田                                          期限届满之   履行                 创兴银行    保字第 008 号）                                                       日起三年                 有限公司                                                       主合同债务                 深圳分行   《最高额保证合同》           深圳玉                                         东谈主履行债务   正在           禾田                                          期限届满之   履行                         保字第 009 号）                                                       日起三年                 恒丰银行                                  主合同项下                        《最高额保证合同》                 股份有限                                  每笔债务履   正在                 公司深圳                                  行期届满日   履行                         DB2024N054 ）                  分行                                   和被担保债 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书                                                                是否 序    担保   被担保                               担保金额               照旧                 借款银行        担保合同                       保证期间 号     方    方                                （万元）               履行                                                                完毕                                                        权的确定日                                                        （以孰晚者                                                        为准）之日                                                         起三年                        《杭州银行股份有限                       具体融资合                 杭州银行                         公司最高额保证合                       同商定的债           深圳玉   股份有限                                           正在           禾田    公司深圳                                           履行                        （20250120922700000              限届满之日                  分行                        《最高额保证合同》           深圳玉              （（2025）                             正在           禾田    广发银行   SZZJJY2025030019 银              主合同债务   履行                 股份有限    最保字第 DB02 号）                   东谈主履行债务                 公司深圳   《最高额保证合同》                       期限届满之           深圳玉    分行    （（2025）深银综授                     日起三年    正在           禾田            额字第 000082 号-担                         履行                              保 02）                                                        自担保书生                                                        效之日起至                                                        《授信协                                                        议》项下每           海口玉                 招商银行   《最高额不可湮灭担                       笔贷款或其           禾田环                 股份有限        保书》                        他融资或银   正在                 公司海口   （898XY240730T000                行受让的应   履行           有限公                  分行        04903）                      收帐款债权            司                                                        的到期日或                                                        每笔垫款的                                                        垫款日另加                                                         三年                                                        主合同奏效           福州市                 福建海峡                                   之日起至主           仓山玉                 银行股份                                   合同商定的           竹城市                                                  正在           环境服                                                  履行                 福州华林                                   东谈主债务履行           务有限                  支行                                    期限届满后           公司                                                         三年                           《保证合同》                                                                履行           南昌市                                                  完毕           青山湖                 江苏金融      《保证合同》                       主债务履行      周梦   青禾环                                                  履行      晨    境工程                                                  完毕                 有限公司         02）                       日起三年           有限公      西藏                   《保证合同》            司                                                   履行                                                                完毕      润                       01） 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书                                                             是否 序    担保   被担保                              担保金额             照旧                 借款银行       担保合同                     保证期间 号     方    方                               （万元）             履行                                                             完毕                 发展银行   （ZB79282022000000            同债务履行   履行                 股份有限         31）                    期届满之日                 公司深圳                                起至该债权                  分行                                 合同商定的                                                     债务履行期                                                     限届满之日                                                     后三年止                        《最高额保证合同》                           （公高保字第                            履行                         DB2400000000033                     完毕                               号）                        《最高额保证合同》                                                     被担保债权      郑加                   （公高保字第                            履行      易          中国民生    DB2400000000034                     完毕                                                     该笔债务的           重庆高   银行股份          号）                                                     履行期限届            洁    有限公司   《最高额保证合同》                                                     满日（以孰                 重庆分行      （公高保字第                            正在                         DB2500000030351                     履行                                                     之日起三年                               号）                        《最高额保证合同》      郑加                   （公高保字第                            正在      易                  DB2500000030356                     履行                               号）                            《保证合同》                                                             履行                                                             完毕                                ）                            《保证合同》      郑加                                                     履行      易                                                      完毕           重庆高   股份有限           ）                    债务履行期            洁    公司重庆       《保证合同》                   限届满之日                                                             正在                                                             履行                                ）                            《保证合同》      郑加                                                     正在      易                                                      履行                                ）                        《最高额保证合同》           重庆高                                               正在            洁                                                履行                 股份有限    7420424011-2 号）             债务履行期                 公司重庆   《最高额保证合同》                    限届满之日      郑加   重庆高                                               正在      易     洁                                                履行                        《保证合同》（DLL                   主合同项下           重庆高   大连银行                                        正在            洁    股份有限                                        履行                 公司重庆      郑加   重庆高          《保证合同》（DLL                   三年；借款   正在      易     洁                   渝                    提前到期    履行 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                        召募阐述书                                                              是否 序    担保   被担保                             担保金额               照旧                 借款银行       担保合同                      保证期间 号     方    方                              （万元）               履行                                                              完毕                                                      期间为借款                                                      提前到期之                                                      日起三年                        《最高额保证合同》           重庆高                                                正在            洁                                                 履行                 股份有限    2024090502 号）                下债务履行                 公司重庆   《最高额保证合同》                     期限届满之      郑加   重庆高                                                正在      易     洁                                                 履行                        《最高额保证合同》           重庆高          （（2024）渝银综授                           正在            洁    广发银行   额字第 000054 号-担                主合同债务   履行                 股份有限        保 01）                    东谈主履行债务                 公司重庆   《最高额保证合同》                     期限届满之      郑加   重庆高    分行    （（2024）渝银综授                   日起三年    正在      易     洁           额字第 000054 号-担                        履行                             保 03）                        《最高额不可湮灭担                     每笔贷款或                                                              正在                                                              履行                 招商银行   字第 9111816 号 02）              银行受让的           重庆高   股份有限                                 应收帐款债            洁    公司重庆   《最高额不可湮灭担                     权的到期日      郑加                                                      正在      易                                                       履行                        字第 9111816 号 03）              的垫款日另                                                       加三年           乌鲁木          《最高额保证合同》                                                              正在                                                      依具体业务   履行           城市环   中信银行    字/第 1659-3 号）                                                      合同商定的           境绿化   股份有限                                                      债务履行期           工程综   公司乌鲁   《最高额保证合同》      郑加                                              限届满之日   正在      易                                                起但年    履行           有限责           字/第 1659-2 号）           任公司      （2）其他关联交易 事会 2023 年第二次会议，审议通过《对于出售子公司股权暨关联交易的议案》， 公司拟将深圳市玉蜻蜓投资商议有限公司 100%股权以东谈主民币 5,003.39 万元的价 格出售给深圳天之润投资商议有限公司，拟将深圳市金枫投资商议有限公司 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                      召募阐述书 涉子公司已完成工商变更登记手续。      （二）禀报期内紧要关联交易情况   公司判断关联交易是否组成紧要关联交易时，参考《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》以及公司《关联交易料理轨制》中端正的股东大会审议关联 交易事项权限，公司与关联东谈主发生的交易金额卓越 3,000 万元，且占公司最近 一期经审计净资产统统值 5%的，以及公司为关联东谈主提供担保的，界定为紧要关 联交易。禀报期内，刊行东谈主未发生紧要关联交易。      （三）关联方交往款项余额                                                                      单元：万元 姿首         关联方       2025.06.30       2024.12.31       2023.12.31       2022.12.31 称呼      内江高能环境本领有限      公司      赣州市章贡区市容环境                                -                -                -                -      概括服务有限公司      湖南天长置业有限作事                                -                -                -          53.48      公司      南昌青鼎环境工程有限      公司      山东高速股份有限公司                -                -          44.95            44.95    南昌临空置业投资有限                                -                -                -           4.68 应收 公司 账款 建宁县城市建设投资经          334.54           504.21           277.06           233.45    营有限公司    大庆市萨尔图区市政设    施料理有限公司    济宁市仁盛物业料理服    务有限公司    南昌市红谷滩文化旅游    发展有限公司    深圳可令环保科技有限    公司    深圳市荣津物业料理有    限公司 小计        -          9,862.55          9,752.83         6,961.82         4,533.65 其他 南昌青鼎环境工程有限          800.00           800.00           800.00           800.00 应收 公司  款 山东高速股份有限公司                  -                -                -           5.00 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                      召募阐述书 姿首         关联方       2025.06.30       2024.12.31       2023.12.31       2022.12.31 称呼      深圳市深时环卫装备技                                -                -                -           2.92      术有限公司      蓝禾聪敏（山东）城市      服务有限公司      滨州润达城市发展集团                                -                -        185.54                   -      有限公司      青岛同辉汽车本领有限      公司      七台河市城投成本运营                                -          60.34                  -                -      有限公司      湖南天环经济开发有限      作事公司      广安行远企业料理有限      公司      广安德咏企业料理有限      公司      湖南同辉汽车制造有限                                -           0.15                  -                -      公司      南昌市红谷滩文化旅游      发展有限公司 小计        -          3,072.37          3,133.18         3239.65           807.92   注：湖南同辉汽车制造有限公司于 2025 年上半年被公司收购，纳入合并范围                                                                      单元：万元 姿首         关联方       2025.06.30        2024.12.31       2023.12.31        2022.12.31 称呼    大庆市萨尔图区市政    设施料理有限公司    深圳伏泰聪敏环境有    限公司    深圳市深时环卫装备                            -                    -                -          89.09    本领有限公司    淄博皆德城市建设投                            -                    -                -        664.95 应付 资有限公司 账款 坎德拉（深圳）智能                            -            273.32            90.00                   -    科技有限公司    青岛同辉汽车本领有    限公司    湖南同辉汽车制造有                            -            568.50                   -                -    限公司    建宁县城市建设投资                            -              0.60    经营有限公司 小计        -         2,657.46          3,186.74         2,168.32          1,470.79 其他 深圳伏泰聪敏环境有               -                    -                -           0.54 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书 姿首        关联方      2025.06.30        2024.12.31   2023.12.31   2022.12.31 称呼 应付 限公司  款    青岛同辉汽车本领有    限公司    丹江口喜盛元投资合                          -           609.55       609.55             -    伙企业（有限合伙）    广安行远企业料理有    限公司    广安德咏企业料理有    限公司    成都华盛天诚企业管    理有限公司    四川尼春企业料理有    限公司    佛山市顺德区保安服    务有限公司      向华伟              6.00              2.03            -            -      朱春玲              9.94              9.94            -            - 小计         -      1,897.44          2,490.51     2,832.05         0.54      周平             29.48             58.33       690.58       941.52     深圳市金枫投资商议     有限公司     深圳市玉蜻蜓投资咨 租 赁 询有限公司 欠债 深圳市海之润投资发      2,720.08          2,659.91            -            -     展有限公司     南昌市红谷滩文化旅     游发展有限公司     建宁县城市建设投资                          -                 -         1.57            -     经营有限公司 小计         -      8,235.23          8,083.24      819.71       941.52   注：坎德拉（深圳）智能科技有限公司、湖南同辉汽车制造有限公司于 2025 年上半年 被公司收购，纳入合并范围 六、范例关联交易的轨制安排   （一）制定联系轨制   为范例和减少关联交易，刊行东谈主制定了《公司端正》《股东大会议事规则》 《董事会议事规则》等规章轨制，对关联交易决策权限与范例作念出了明确端正， 并建立了关联董事隐匿表决轨制，以保证公司关联交易决策对统统股东的公谈 性和公道性。对于无法幸免的关联交易，公司将苦守公谈、公道、公开以及等 价有偿的交易原则，选藏公司和全体股东的正当权益。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                  召募阐述书   除上述端正除外，公司还劝诱实践业务情况，制定了《关联交易料理轨制》， 对关联交易的范围、审批、范例等进行了高超端正。   （二）控股股东、实践限定东谈主对于范例和减少关联交易的承诺函   公司控股股东西藏天之润、共同实践限定东谈主周平、周梦晨已向公司出具了 《对于范例和减少关联交易的承诺函》，承诺主要内容如下：   （1）不利用本人的限定性地位影响谋求刊行东谈主在业务合作等方面给予优于 市集第三方的权柄。   （2）不利用本人的限定性地位影响谋求与刊行东谈主达成交易的优先权柄。   （3）不以与市集价钱比较显失公允的条件与刊行东谈主进行交易，亦不利用该 类交易从事任何挫伤刊行东谈主利益的行为。   （4）在刊行东谈主将来可能产生的与本东谈主/本公司限定的除刊行东谈主过火控股子 公司除外的其他企业的关联交易时，本东谈主/本公司将积极、善意促使刊行东谈主遴选 如下措施范例该等关联交易：   ①严格盲从刊行东谈主端正、股东大会议事规则、董事会议事规则等联系端正， 履行关联交易决策、隐匿表决等公允决策范例，实时详备进行信息显露；   ②依照市集经济原则，遴选市集订价确定交易价钱。   （三）零丁董事就刊行东谈主的关联交易发表的意见   笔据禀报期内的如期和临时禀报、刊行东谈主提供的贵府，刊行东谈主零丁董事对 禀报期内发生的关联交易等需要零丁董事发表意见的事项均发表了同意的零丁 意见，零丁董事觉得，刊行东谈主与关联方发生的关联交易，盲从了客不雅、公谈、 公道的原则，不存在挫伤刊行东谈主过火他中小股东利益的行为。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                       召募阐述书                 第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金运用商量      （一）召募资金投资姿首      本次刊行召募资金总额不卓越 150,000.00 万元（含 150,000.00 万元），扣除 刊行用度后，召募资金拟插足以下姿首：                                                       单元：万元 序号             姿首称呼                投资总额          拟用召募资金插足总额              系数                     202,593.50        150,000.00      在本次召募资金到位前，公司可笔据姿首进程的实践情况通过自筹资金先 行插足，并在召募资金到位后给以置换。公司董事会可笔据实践情况，在不改 变召募资金投资姿首的前提下，对上述单个或多个姿首的召募资金拟插足金额、 投资组成和程序进行调整。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的实践召募资 金净额少于拟插足召募资金总额，不足部分由公司以自筹资金措置。      本次召募资金投资姿首波及的审批情况如下： 序号         姿首称呼               发改委备案                  环保批复      本次募投姿首主要为环卫装备购置以及补充流动资金、偿还银行贷款，涉 及使用房屋的，通过租赁取得，不波及使用地皮及施工建设行为。笔据《中华 东谈主民共和国环境影响评价法》《建设姿首环境影响评价分类料理名录》的联系规 定，本次募投姿首不属于建设对环境有影响的建设姿首，无需办理联系环评手 续。      （二）本次召募资金投资姿首的审批情况 零丁董事发表同意的零丁意见。2024 年 9 月 18 日，公司 2024 年第四次股东大 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书 会审议通过本次向不特定对象刊行可改动公司债券的联系议案。股东大会决议 灵验期经第四届董事会 2025 年第四次会议、2025 年第二次临时股东大会审议 通过，自上次灵验期届满之日起延长 12 个月。    公司于 2024 年 9 月 11 日取得深圳市宝安区发展和革新局出具的编号为 “深宝安发改备案〔2024〕1323 号”的投资姿首备案证，对“环卫开采配置中 心姿首”给以备案。    本次向不特定对象刊行可改动公司债券尚需取得深交所审核通过并得到中 国证监会同意注册的批复。 二、本次召募资金投资姿首的具体情况    （一）环卫开采配置中心姿首    基于公司环卫服务业务发展需要，公司通过环卫开采配置中心姿首建设， 完了为地方环卫服务运营公司提供集约化、个性化的聪敏环卫装备配置决策， 提高环卫运营姿首的配置效率和应用效率，完了环卫服务姿首的市集拓展，增 强公司环卫服务业务的智力建设，知足环卫服务业务增长的需要。本姿首总投 资 167,249.80 万元，其中开采购置及安装费 158,593.50 万元，筹划费 4,757.81 万元，铺底流动资金 3,898.50 万元。    （1）把捏市集发展机遇，巩固公司市形势位    跟着全面鼓舞娟秀中国建设、深化开展爱国卫生畅通、巩固混浊防治攻坚 战等政策落地实施，市集化革新向纵深发展，我国环卫产业镇静发展。笔据环 境司南统计，2023 年我国环卫市集范围为 2,971 亿元，受到畴昔东谈主均垃圾产量 和清运量增长、市集化程度提高、城镇化率持续擢升等方面影响，揣度 2029 年 我国环卫市集范围将会发展至 6,442 亿元，期间年复合增长率超 13%。    在环卫行业发展远景考究的大布景下，公司业务保持镇静增长，2022 年至 间年均复合增长率 18.87%。    面对高速扩展的行业市集范围，公司亟需加大在城市运营领域的业务布局， 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 霸占市集快速发展的先机。本姿首的建设将匡助公司领有更快的姿首反应速率， 更高的服务质地，持续擢升客户的称心度，从而让公司在市集竞争中霸占先机， 进一步提高公司在行业内的竞争实力，踏实本人市形势位。   （2）提高开采功课效率及资源配置效率，概括擢升公司盈利水平   当今我国经济发展由高速增长转向高质地发展，看成娟秀中国建设不可或 缺的民生工程、城市发展漂后程度的重要标记，城市运营服务行业正在向“精 细化料理”“绿色新能源”等场地升级。在我国城镇化进程加速、东谈主口老龄化带 来用东谈主成本持续上升问题的大布景下，环卫服务机械化率持续擢升，环卫车辆 及功课开采看成城市料理的重要固定资产插足，朝新能源、智能化、精细化的 场地发展。   由于服务广度和深度的擢升，市集对于城市运营服务企业在开采种类、设 备储备、开采选藏以及运营料理等方面建议了更严格的要求。城市运营服务企 业需要笔据服务姿首的个性化特质配置先进开采，同期持续加强精细化料理程 度和料理效率，形成本人的料理壁垒，从而构建本人竞争力。   通过本姿首的建设，公司商量购置各种先进的环卫车辆和环卫开采，积极 响应不同客户的个性化需求，完了环卫开采资源在各地区姿首之间的灵验调用， 在提高环卫功课效率和清洁效果的同期擢升环卫开采配置效率，概括擢升公司 盈利水平。   （1）充足的在手订单以及平素的客户基础为姿首的告捷实施提供保障   公司专注于城市运营服务领域，是国内最初的世界布局的城乡环境概括服 务运营商。经过二十余年发展，公司城市运营业务服务内容丰富，服务口碑良 好，服务区域平素，客户称心度、信任度与由衷度较高。   看成城市运营服务领域的标杆企业，公司已发展成为国内最初的城乡环境 概括服务商。凭借 28 年深耕行业的教训， 公司构建了隐匿高下流的全产业链 生态，以不凡的服务品性赢得世界市集的平素招供，客户称心度持续最初行业。 公司在手合同总金额和待执行合同金额持续增长，新签合同总金额 83.40 亿元， 新增年化金额为 20.71 亿元，较上年同期增长 43.10%。公司在手订单储备充沛， 玉禾田环境发展集团股份有限公司                          召募阐述书 罢休 2024 年 12 月 31 日，城市运营板块在手合同总金额 577.20 亿元；待执行合 同金额 373.80 亿元。    凭借着考究的声誉和持续积聚的标杆姿首，公司业务范围持续扩大，服务 品性和品牌得到客户招供，公司充足的在手订单以及平素的客户基础保障了本 姿首的告捷实施。    （2）丰富的姿首运营教训和熟识的运营料理智力为姿首的告捷实施提供有 力复古    连年来，公司城市运营业务发展速即，在世界各地设立分子公司以隐匿和 知足当地城市服务需求。由于运营姿首范围广，地域跨度大，公司需要概括考 虑各地昂扬条件、城市商量发展现象等特殊情况进行姿首运营料理，对公司项 目运营料理智力具有一定的要求。连年来公司经营范围持续扩大，服务质地广 受客户招供，体现了公司熟识的姿首运营料理智力。    公司深耕城市运营领域，已培养一支业务智力过硬、料理教训丰富的料理 团队。当今公司服务卓越 1,200 家品牌客户、近 200 家政府客户，在城市概括 料理服务领域积聚大都的优质服务企业，领有丰富的姿首组织、姿首运营及服 务料理教训。公司看成城市环境服务龙头企业，受益于订单大型化进程，马太 效应冉冉显露。公司率先布局“城市概括料理服务”，集结“城乡料理一体化”， 探索“城市运营科学化、精细化、智能化、聪敏化”，形成一套世界最初的城市 运营概括体系。    公司在助力世界政府进行市政环卫市集化革新的进程中积聚了丰富的教训， 并积极与各地政府张开合作，参与姿首建设，不仅具有沿海大型城市如深圳、 广州、天津的城市运营料理教训，同期在内地省会城市如沈阳、福州、南昌、 昆明、长沙和银川等地与当地政府矍铄持久姿首合同。此外，在更小范围的各 地县城、州里，公司也配合当地政府告捷进行市政环卫的市集化革新，可见公 司服务领域深度、广度兼备。    综上所示，公司在运营团队、姿首运营方面领有考究的积聚，丰富的姿首 运营教训和熟识的运营料理智力为姿首实施提供保障    （3）优质的服务智力与品牌形象为姿首的告捷实施提供智力保证    城市运营姿首具有较强的区域性、定制化特征，是城市考究形象建设的关 键一环。跟着各级政府对城市运营的瞩目程度持续提高，政府在遴聘城市运营 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                      召募阐述书 合作对象时商量企业是否领有专科持久的服务智力以及考究的企业形象，以维 持姿首的成功运作。       在服务智力方面，公司深耕环卫领域，积聚了丰富的姿首运营料理教训， 培养了一支业务智力过硬、料理教训丰富的料理团队。市政环卫服务具有很强 的区域性和定制化特征，市政环卫服务业务的获取需要持久的追踪服务和专科 的运营服务教训。公司凭借在各地丰富的姿首运营教训，能够更好的了解各地 姿首的需求。       在品牌形象方面，公司集聚数年被 E20 环境平台评为“环卫十大影响力企 业”，屡次受到联系城市政府和媒体的奖赏，先后得到国度级“守合同重信用企 业”、广东企业 500 强、广东服务业企业 100 强、广东民营企业 100 强、深圳 “老字号”企业、2023 中国环境企业 50 强、2023 年环卫十大影响力企业、 典型示范案例、2022 第四届深圳质地百强企业等，公司服务品性突显、治理规 范。       因此，公司优质的服务智力与品牌形象为姿首的告捷实施提供智力保证。       姿首总投资 167,249.80 万元，其中开采购置费 158,593.50 万元，筹划费                                                                      单元：万元 序号     工程或用度称呼    T+1         T+2            T+3       投资估算系数          占比       本姿首的建设投资额为 167,249.80 万元，主要用于购置环卫车辆功课开采 过火他开采，包括洗扫车、清洗车、雾炮车、除雪车等各种环卫功课车辆及设 备，主要开采购置情况如下： 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                        召募阐述书                                    数目        单价         金额            开采                                   （辆）      （万元/辆）      （万元） 谈路清扫开采   25 吨低压清洗车                  107        40.00    4,280.00          电动三轮高压冲洗车                  340         4.00    1,360.00          电动三轮快保车                   5500         0.50    2,750.00          微型新能源小扫车                   150        30.00    4,500.00                    小计              7,170       49.89   75,485.00 垃圾清运开采   18 吨新能源餐厨垃圾车                50        90.00    4,500.00 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                        召募阐述书                                     数目        单价        金额             开采                                    （辆）      （万元/辆）     （万元）           站对接车           电动三轮侧挂桶车                   200        4.00      790.00           电动三轮垃圾麇集车                  145        3.00      437.50           一姿首压缩箱                     150       15.00     2,250.00                     小计              1,529      44.74    54,912.50           除雪铲                        130       12.67     1,660.00 除雪（冰）车/   除雪滚刷                       175       16.67     2,900.00 开采        滑移除雪车                       95       46.67     4,425.00           抛雪机                        108       80.00     8,640.00           手扶除雪机                      190        3.33      630.00                     小计               853       39.19    26,830.00 绿化养护开采    4 吨新能源路面养护车                 30       30.00      900.00                     小计                64       21.83     1,366.00             系数                      9,616      45.26   158,593.50   环卫车辆及开采购置价钱参考公开市集价钱确定，上述开采均具有熟识的 市集供应，公司建立了完善的供应商料理体系，能够合理遴聘供应商，限定采 购价钱。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                               召募阐述书    本姿首的实檀越体为玉禾田环境发展集团股份有限公司，在世界范围内提 供环境卫生料理服务的姿首所在地实施。    本姿首建设周期三年，将笔据公司畴昔三年的收入目的及订单获取目的， 分三年进行环卫装备的麇集采购配置和东谈主员的招聘。    （1）测算假定    公司城市运营业务收入主要来自于联系业务合同的执行，2022-2024 年，公 司城市运营业务新增年化合同金额分别为 100,027.46 万元、144,742.66 万元和 营合同为收入测算依据，基于严慎商量，假定在此期间新增年化合同平均增速 为 3%，2025-2027 年揣度分别新增年化合同 213,340.55 万元、219,740.77 万元 和 226,332.99 万元，系数新增年化合同 659,414.30 万元。此外，假定新增合同 在往时完了收入金额为年化金额的 50%，合同平均期限为 8 年。    据此筹备，公司建设期收入预测情况如下：                                                               单元：万元      姿首             T+1                    T+2                T+3 新增年化合同额               213,340.55            219,740.77         226,332.99 往时度新增完了收入             106,670.27            109,870.38         113,166.49 募投姿首收入                106,670.27            323,210.93         546,247.81    公司运营期收入预测情况如下：                                                               单元：万元      姿首         T+4~T+8            T+9           T+10          T+11 募投姿首收入           659,414.30   552,744.03         336,203.37    113,166.49    本募投姿首实施后，成本用度主要包含营业成本和期间用度。其中，营业 成本包括东谈主工成本、车辆用度、折旧摊销、材料费、服务采购、其他，期间费       玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书       用包括销售用度、料理用度、研发用度、财务用度。            ①折旧摊销按照姿首插足环卫开采类型劝诱公司的管帐政策及插足进程计       算出各年的折旧金额；            ②东谈主工成本、车辆用度、材料费、服务采购、其他均劝诱公司最近三年各       项成本占收入比重筹备得出；            ③期间用度劝诱公司最近三年各项用度占收入比重筹备得出。            具体测算情况如下：                                                                                     单元：万元 序号        姿首      T+1 年       T+2 年        T+3 年        T+4-T+8 年       T+9          T+10        T+11            （2）测算合感性及严慎性            该姿首建设期 3 年，姿首测算期年均新增收入为 479,574.04 万元，年均新       增净利润 47,997.04 万元，税后财务里面收益率（IRR）21.32%，测算期平均毛       利率 23.67%，税后静态投资回收期 6.51 年（含建设期）。            禀报期内，同行业上市公司近似募投姿首显露的财务里面收益率情况如下：       序                                                                            里面收益率                公司称呼            融资品种                          募投姿首       号                                                                            （税后）                           刊行股票                     心姿首 玉禾田环境发展集团股份有限公司                               召募阐述书 序                                             里面收益率     公司称呼           融资品种              募投姿首 号                                             （税后）                      平均值                      20.61%     玉禾田      本次刊行              环卫开采配置中心姿首     21.32% 期平均毛利率为 23.67%，低于公司历史毛利率水平。     综上，本募投姿首的效益测算充分商量了公司历史实践经营情况，里面收 益率略低于同行业可比上市公司近似募投姿首的平均经济效益水平，效益预测 结果具有严慎性、合感性。     本姿首已取得深圳市宝安区发展和革新局出具的编号为“深宝安发改备案 〔2024〕1323 号”的投资姿首备案证。     笔据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》、《建设姿首环境影响评价分类管 理名录》的联系端正，本姿首无需办理联系环评手续。     本姿首主要投资开采为环卫功课车辆过火他开采，在分批购置后转入固定 资产。本姿首在运营期各期折旧金额最大为 22,863.51 万元，占对应期间收入比 重分别为 3.47%。本姿首开采系基于新增合同进行购置，开采折旧与新增合同 产生的收入比较较小，新增开采折旧不会对刊行东谈主理续经营智力酿成紧要不利 影响。     刊行东谈主经营现象考究，具有持续经营智力，本募投姿首新增固定资产成心 于完了公司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞争上风，提高公 司盈利智力，成心于公司持久的经营事迹擢升。     （二）补充流动资金     笔据公司经营发展商量，公司拟使用召募资金 35,343.70 万元用于补充流动 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                   召募阐述书 资金，有助于缓解公司快速发展过程中对资金的需求压力，保证公司可持续发 展。 入平均增长率为 10%，以 2024 年为基期，按销售百分比法测算 2025-2027 年营 运资金缺口情况。公司 2025 年至 2027 年各年末的经营性流动资产、经营性流 动欠债＝当期预测营业收入×各科目占营业收入的百分比。公司经营性流动资 产和经营性流动欠债联系科目占营业收入的百分比，系按 2024 年度资产欠债表 联系姿首数据占 2024 年度营业收入的比例得出。公司 2025 年至 2027 年各年末 经营性流动资金占用金额＝各年末经营性流动资产-各年末经营性流动欠债。 金占用金额。      具体测算如下：                                                                   单元：万元       姿首                                2025 年 E     2026 年 E     2027 年 E 营业收入            720,325.13   100.00%    792,357.64   871,593.40   958,752.74 应收账款            421,810.42    58.56%    463,991.46   510,390.60   561,429.66 应收款项融资              30.42    0.0042%        33.46        36.80        40.48 应收单据               621.31       0.09%      683.44       751.79       826.97 预支账款              1,280.80      0.18%     1,408.88     1,549.76     1,704.74 合同资产              5,892.65      0.82%     6,481.92     7,130.11     7,843.12 存货                8,604.95      1.19%     9,465.45    10,411.99    11,453.19 其他应收款            35,957.52      4.99%    39,553.27    43,508.60    47,859.46 其他流动资产           18,596.65      2.58%    20,456.32    22,501.95    24,752.14 经营性流动资产         492,794.72    68.41%    542,074.19   596,281.61   655,909.77 应付账款            100,932.32    14.01%    111,025.56   122,128.11   134,340.92 应付单据              1,404.41      0.19%     1,544.85     1,699.33     1,869.26 合同欠债              2,025.00      0.28%     2,227.50     2,450.25     2,695.28 应付职工薪酬           46,710.35      6.48%    51,381.38    56,519.52    62,171.48 应交税费             17,745.34      2.46%    19,519.88    21,471.87    23,619.05 其他应付款             9,980.47      1.39%    10,978.52    12,076.37    13,284.01 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                               召募阐述书        姿首                                          2025 年 E      2026 年 E     2027 年 E 经营性流动欠债               178,797.89        24.82%     196,677.68    216,345.45   237,980.00 流动资金需求量               313,996.82                   345,396.50    379,936.15   417,929.77 与 2024 年 12 月 31 日比较 揣度新增流动资金占用额   注：上述对于 2025-2027 年营业收入的预测仅为测算本次向不特定对象刊行可改动公 司债券流动资金缺口所用，不代表公司对畴昔年度经营情况及财务现象的判断，亦不组成 盈利预测。     由上表可知，公司畴昔三年流动资金缺口较大，公司通过召募资金补充流 动资金具有必要性；同期本次募投姿首补充流动资金金额为 35,343.70 万元，小 于畴昔三年的新增流动资金占用额，补充流动资金范围瞎想较为严慎。       （1）提供营运资金援手，收拢快速发展机遇     畴昔跟着公司业务范围与营收范围的擢升，应收账款等经营性流动资产规 模也将同步扩大，对流动资金形成一定占用。     因此，公司通过本次刊行召募资金部分用于补充流动资金，成心于保障公 司在业务范围扩大过程中的日常营运资金需求，匡助公司快速收拢行业发展机 遇，擢升公司市集竞争力。       （2）优化公司财务结构，增强公司抗风险智力     本次刊行召募资金部分用于补充流动资金，有助于公司优化财务结构，增 强公司成本实力，从而缩短公司财务风险，提高公司的偿债智力和抗风险智力， 保障公司的持续、镇静、健康发展。       （三）本次召募资金投资姿首非成人道开销的比例未卓越召募资金总额的     公司本次召募资金投资姿首组成及姿首插足内容如下：                                                                               单元：万元                                                                               是否存在置             序   工程或用度                             拟使用召募资          是否为资 姿首称呼                               投资估算                                       换董事会前             号     称呼                               金投资范围          人道开销                                                                                插足金额 环卫开采 配置中心 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书                                                           是否存在置         序     工程或用度                  拟使用召募资        是否为资 姿首称呼                  投资估算                                换董事会前         号       称呼                    金投资范围        人道开销                                                            插足金额        补充流动资金          35,343.70       35,343.70    否       否          系数           202,593.50      150,000.00    -       -              成人道开销                    106,000.00    -       -             非成人道开销                     44,000.00    -       -             成人道开销占比                      70.67%     -       -          非成人道开销占比                        29.33%     -       -   经筹备，本次召募资金投资姿首非成人道开销未卓越召募资金总额的 30%， 合适《证券期货法律适宅心见第 18 号》的联系端正。 三、本次募投姿首与公司既有业务、上次募投姿首的区别和研究   （一）本次募投姿首与公司既有业务的关系   环卫开采配置中心姿首建设内容主要为购置环卫车辆及开采，包括谈路清 扫开采、垃圾清运开采、除雪（冰）车/开采等各种环卫车辆及开采，知足公司 提供环卫保洁服务的需要，服务于公司现存主营业务。   公司深耕环境卫生料理领域，持续擢升服务品性和聪敏化、信息化水平， 扩伟业务范围和市集占有率，勤劳打造公司中枢竞争力。畴昔，公司将在巩固 现存市集份额的基础上，赓续鼓舞世界性的业务布局。依托持久积聚的品牌、 服务、料理范围等上风，速即扩伟业务范围，并劝诱机械化、信息化、聪敏化 及互联网+等当代信息本领技能，在公司业务范围持续扩大的同期擢升公司料理 效率、经营效益和竞争上风。   本次召募资金投资姿首合适环卫行业机械化、智能化、信息化发展趋势。 通过建设具有一定例模的环卫开采配置中心，遴选科学高效的料理和运作模式 完了环卫开采的麇集采购、融合配置，完了为地方环卫服务运营公司提供集约 化、个性化的聪敏环卫开采配置决策，合理配置开采资源。公司通过聪敏环卫 信息化体系对环卫料理所波及到的东谈主、车、物、事进行全过程实时料理，擢升 料理效率，优化环卫资源调配。   本次召募资金投资姿首有助于公司把捏城市运营行业市集发展机遇，完了 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                      召募阐述书 业务的快速布局，进一步扩大在城市运营行业的市集份额，巩固和擢升行业竞 争地位，完了公司的战术发展目的，擢升公司的盈利水平。      （二）本次募投姿首与上次募投姿首区别及研究      本次召募资金拟插足姿首与上次募投姿首的对比情况如下：                                                      单元：万元              本次募投姿首                         上次募投姿首 序号           姿首称呼   拟用召募资金插足             姿首称呼     拟用召募资金插足      环卫开采配置中                        环卫服务运营中心      心姿首                            建设姿首                                     聪敏环卫建设姿首           8,182.31                                     补充流动资金姿首          20,000.00       系数              150,000.00       系数             96,040.70      “环卫开采配置中心姿首”与“环卫服务运营中心建设姿首”的建设内容 基本一致，均是基于公司畴昔城市运营业务的战术发展商量和收入目的，对收 入增长所需的环卫开采麇集采购配置。开采购置主要为环卫车辆及开采购置， 包括谈路清扫开采、垃圾清运开采、除雪（冰）车/开采等各种环保车辆及开采。      环卫开采插足是城市运营服务姿首的刚性开销，上述募投姿首均是基于新 增订单增长情况商量拟插足的环卫开采范围，不存在一样建设的情形。      公司对每一个城市运营姿首进行零丁核算，环卫开采插足各城市运营姿首 进交运营使用，使用上具有较强的专属性；同期，城市运营服务合同为个性化 合同，不同服务区域、不同客户的功课要求存在较大各异，要求配置的功课车 辆、开采等具有较大各异性。因此，在新增城市运营姿首上，需要笔据该姿首 合同端正配置姿首所需要的功课车辆、开采。      跟着我国经济持续镇静的发展、政策的大肆援手、城镇化进程的鼓舞，我 国环卫产业快速发展。在政策饱读吹市集化、政府叮咛环卫服务诉求、环卫公司 具备效率、成本上风的布景下，畴昔我国环卫产业的市集化程度将持续深化， 市集化程度还有很大的市集空间。笔据环境司南统计，2024 年度，世界环卫服 务成交合同总额为 2,465 亿元；环卫服务成交合同总额从 2014 年的 222 亿元增 至 2024 年的 2,465 亿元，年复合增长率为 27.22%。十年来，环卫服务成交年化 合同金额从 2014 年的 77 亿元增至 2024 年的 955 亿元，年复合增长率为 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书   畴昔 3-5 年，环卫服务行业将受到东谈主均垃圾产量和清运量增长、市集化程 度提高等方面身分影响，将呈现较为稳健的增长态势。笔据环境司南预测， 司亟需加大城市运营领域的业务布局，加大环卫开采配置需求，霸占市集快速 发展的先机，巩固公司的市形势位和竞争实力。 四、本次刊行对公司经营料理、财务现象的影响      （一）本次刊行对公司业务的影响   本次召募资金投资姿首合适国度联系的产业政策、行业发展趋势以及畴昔 公司全体战术发展场地，合适公司打造“娟秀大中国”的持久发展愿景，具有 考究的市集远景和经济效益，有助于完了公司业务结构优化升级，促进可持续 发展，成心于公司持续巩固在城市运营板块的竞争上风，使公司把捏市集机遇 并赓续保持竞争上风。      （二）对公司财务现象的影响   本次刊行召募资金到位后，公司的总资产和总欠债范围将得到加多，从而 增强公司的资金实力，保障公司持续稳健发展。可转债完成转股后，公司净资 产将得到加多，资产欠债率将冉冉缩短，成心于缩短公司财务风险，同期增强 公司多渠谈融资的智力。此外，本次募投姿首建设需要一定的实施周期，短期 里面分募投姿首经济效益不行完全开释，对公司每股收益和净资产收益率等指 标产生一定影响，但跟着募投姿首实施完毕，公司盈利智力将得到进一步擢升， 成心于公司永久发展。      （三）对公司盈利智力的影响   召募资金到位后，募投姿首产生的经营效益需要一定时间才能体现，因此 短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务权谋出现着落的风险。跟着 本次募投姿首的建成、达产，公司将进一步擢升在环卫领域的市集竞争力和市 场占有率，巩固公司的行业地位，公司畴昔的盈利智力、经营事迹将会有所提 升。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书   （四）对公司现款流量的影响   本次刊行完成后，召募资金的到位将使得公司筹资行为现款流入有所加多， 用于募投姿首的投资行为现款流出也将相应加多。跟着召募资金投资姿首的逐 步实施并产奏效益，公司畴昔经营行为现款流入将有所加多。 五、对于主营业务与召募资金投向的合规性   笔据《国务院对于进一步加强淘汰过期产能作事的见知》（国发【2010】7 号）、《对于利用概括圭臬照章依规推动过期产能退出的领导意见》（工信部联产 业【2017】30 号）、《对于作念好 2018 年重心领域化解多余产能作事的见知》（发 改运行【2018】554 号）、《对于作念好 2019 年重心领域化解多余产能作事的见知》 （发改运行【2019】785 号）、《对于作念好 2020 年重心领域化解多余产能作事的 见知》（发改运行【2020】901 号）等联系文献端正，国度淘汰过期和多余产能 行业主要为：真金不怕火铁、真金不怕火钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶真金不怕火、铅冶真金不怕火、 水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电板（极板及拼装）、 电力、煤炭等领域。   因此，公司本次召募资金投资姿首不波及产能多余行业。此外，公司本次 淘汰类产业。 六、公司具有合理的资产欠债结构和正常的现款流量，合适“感性 融资，合理确定融资范围”的端正   （一）本次刊行完成后，累计债券余额不卓越最近一期末净资产的 50%   刊行东谈主最近一期末的累计债券余额为 0，本次拟召募资金不卓越 150,000.00 万元，罢休 2025 年 6 月末，公司净资产范围为 484,035.49 万元，本次刊行完成 后公司系数累计债券余额占公司最近一期期末净资产的比例为 30.99%，未卓越   （二）本次刊行范围对资产欠债结构的影响及合感性   罢休 2025 年 6 月末，公司资产欠债率（合并）为 51.24%，假定以 2025 年 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书 完成前后，不商量其他财务数据的变化，且进入转股期后可转债持有东谈主一齐选 择转股，公司的资产欠债率变动情况如下：                                                           单元：万元      姿首         2025 年 6 月 30 日        刊行后转股前           刊行后转股后     资产总额               992,635.98        1,142,635.98     1,142,635.98     欠债总额               508,600.49         658,600.49       508,600.49 资产欠债率（合并）                 51.24%             57.64%           44.51%   注：以上测算未商量可转债的权益公允价值（该部分金额平素阐明为其他权益器具）， 若商量该身分，本次刊行后的实践资产欠债率会进一步缩短。    公司本次刊行可转债召募资金到位后，在不商量转股等其他身分影响的情 况下，以罢休 2025 年 6 月 30 日的资产总额、欠债总额筹备，合并口径资产负 债率由 51.24%擢升至 57.64%。如果可转债持有东谈主一齐遴聘转股，公司资产负 债率将由 57.64%着落至 44.51%。笔据上述假定条件测算的本次刊行后公司的 资产欠债率变化均处于较为合理的水平。    （三）公司具备富饶的现款流支付公司债券本息 万元，按照本次刊行召募资金总额和可改动公司债券的一般票面利率并经合理 想到，公司最近三个管帐年度平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息。    禀报期各期，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 37,196.09 万元、    总体而言，公司禀报期内的现款流量合适行业及公司业务特质，且最近三 年的经营行为产生的现款流量净额能隐匿利息开销。    （四）本次刊行合适“感性融资，合理确定融资范围”的端正    公司拟通过本次向不特定对象刊行可改动公司债券的方式召募资金不卓越 东谈主民币 150,000.00 万元（含本数），扣除刊行用度后拟用于环卫开采配置中心项 目和补充流动资金。公司本次刊行可改动公司债券董事会决议日距离上次召募 玉禾田环境发展集团股份有限公司                 召募阐述书 资金到位白日隔时间已卓越十八个月。 货法律适宅心见第 18 号》“上市公司恳求向特定对象刊行股票的，拟刊行的股 份数目原则上不得卓越本次刊行前总股本的百分之三十”的端正。 货法律适宅心见第 18 号》“上市公司恳求增发、配股、向特定对象刊行股票的， 本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日原则上不得少于十八个月。前 次召募资金基本使用完毕或者召募资金投向未发生变更且按商量插足的，相应 间隔原则上不得少于六个月。”的端正。 际限定东谈主发生变化的情形。 发展战术合理确定本次刊行范围，并将召募资金用于实施本次募投姿首，属于 感性融资。   要而言之，公司具有合理的资产欠债结构和正常的现款流量，本次刊行符 合“感性融资，合理确定融资范围”的端正。    玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书                  第八节 历次召募资金运用    一、最近五年内召募资金基本情况    《对于核准玉禾田环境发展集团股份有限公司初度公开刊行股票的批复》核准，    同意公司公开刊行新股不卓越 3,460 万股。罢休 2020 年 1 月 20 日止，公司实践    刊行普通股（A 股）股票 34,600,000 股，刊行价钱为 29.55 元/股，召募资金总    额为 1,022,430,000.00 元，扣除刊行用度 62,023,010.07 元，召募资金净额为    伙）审验，并出具了信会师报字[2020]第 ZI10011 号验资禀报。       公司笔据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《上市公    司监管指引第 2 号—上市公司召募资金料理和使用的监管要求》、《深圳证券交    易所创业板股票上市规则》等法律、法例和范例性文献的联系端正，制订了    《召募资金料理轨制》，对召募资金的存放、使用料理、资金使用情况的监督和    禀报等作出了具体端正，开设了召募资金的存储专户。       罢休 2025 年 6 月 30 日，召募资金的存储情况列示如下：                                                                 单元：元   账户称呼        开户银行              账户            运转存放金额           账户余额    备注 玉禾田环境发展集   祯祥银行股份有限公 团股份有限公司    司深圳车公庙支行 玉禾田环境发展集   汇丰银行（中国）有 团股份有限公司    限公司深圳分行 深圳市玉禾田物业   祯祥银行股份有限公 清洁料理有限公司   司深圳车公庙支行 深圳市玉禾田物业   汇丰银行（中国）有 清洁料理有限公司   限公司深圳分行            珠海华润银行股份有 玉禾田环境发展集            限公司深圳分行恬然     211223728281500002                -       -   已刊出 团股份有限公司            支行                 系数                            979,557,100.00       -      玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                                            召募阐述书      二、上次召募资金的实践使用情况        （一）上次召募资金使用情况        罢休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金使用情况如下表所示：                                                                                                                 单元：万元 召募资金总额：                                                96,040.70                      已累计使用召募资金总额：                                                                    各年度使用召募资金 变更用途的召募资金总额：                                            7,512.04                                                    98,311.66                                                                    总额： 变更用途的召募资金总额比例：                                             7.82% 2020 年度：                                           43,629.58              投资姿首                    召募资金投资总额                               截止日召募资金累计投资额                                 召募前承 召募后承           召募后承                                       实践投资金额与 姿首达到预定                                           实践投 召募前承                                         实践投 序号     承诺投资姿首          实践投资姿首   诺投资   诺投资            诺投资                                       召募后承诺投资 可使用状态日期                                           资金额 诺投资金额                                        资金额                                  金额    金额             金额                                        金额的差额      环卫服务 运 营中心建设 环卫服务运营中心建设      姿首*1         姿首                 系数              96,040.70 96,040.70 98,311.66       96,040.70 96,040.70 98,311.66   2,270.96        注 1：环卫服务运营中心建设姿首：在前期经过充分的可行性论证，建设及插足的进程与当初揣度进程基本保持一致，但因为在实践执行过      程中，受到行业内全体市集需求变化身分的影响，公司在实施姿首过程中相对严慎，向供应商的付款节拍也在充分协商之下有所减缓，使得姿首      的实践投资进程与原商量投资进程存在一定的各异。笔据本次募投姿首的实施进程、实践建设情况及市集发展远景，公司经过严慎研究，为了维      护全体股东和企业利益，决定将募投姿首“环卫服务运营中心建设姿首”的建设完成期限延长至 2023 年 12 月 31 日。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书   注 2：聪敏环卫建设姿首：跟着信息化本领的发展，公司在最新的发展商量里重新制定了“数智城市大管家”的战术场地，原商量聪敏环卫 系统的开采、设施已不行知足该商量的作事重心，新商量是围绕城市级概括服务运营提供信息化措置决策，需要重新作念顶层瞎想，后续会侧重于 措置决策瞎想和软件研发作事。原募投姿首聪敏环卫建设姿首的系统建设实施目的已不行知足城市信息本领服务多元化和公司鼓舞数字化转型的 需求，为了提高召募资金使用效率、增强公司营运智力，幸免资金闲置，公司终结了“聪敏环卫建设姿首”并将节余召募资金永久补充流动资金。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                            召募阐述书    （二）上次召募资金实践投资姿首变更情况 事会 2020 年第四次会议，审议通过《对于变更召募资金投资姿首实檀越体和实 施地点的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构出具了 同意的核查意见，同意将“环卫服务运营中心建设姿首”和“聪敏环卫建设项 目”的实檀越体变更为母公司玉禾田，实施地点变更为公司在世界范围内提供 市政环卫服务建设“环卫服务运营中心建设姿首”和“聪敏环卫建设姿首”的 姿首所在地。2020 年 5 月 18 日，公司召开 2019 年年度股东大会，审议通过 《对于变更召募资金投资姿首实檀越体和实施地点的议案》。 监事会 2022 年第七次会议及 2022 年 12 月 30 日召开了 2022 年第二次临时股东 大会审议通过了《对于部分募投姿首终结及部分募投姿首缓期的议案》，笔据公 司初度公开刊行股票召募资金投资姿首的建设情况，为提高召募资金使用效率， 匹配现阶段经营发展的实践需要以创造更大的效益，公司对部分召募资金投资 姿首进行如下调整：    （1）召募资金投资姿首“环卫服务运营中心建设姿首”达到预定可使用状 态日期延长至 2023 年 12 月 31 日。    （2）召募资金投资姿首“聪敏环卫建设姿首”终结，尚未使用的召募资金 系数 7,538.68 万元，节余召募资金 7,538.68 万元（含利息收益）一齐永久性补 充流动资金，用于公司日常经营行为（具体金额以实践结转时召募资金专户余 额为准）。    该事项照旧 2022 年 12 月 30 日召开的 2022 年第二次临时股东大会审议通 过。详情请见公司于 2022 年 12 月 31 日在巨潮资讯网对外显露的《2022 年第二 次临时股东大会决议公告》（公告编号：2022-068）    除此之外，公司不存在其他变更召募资金投资姿首的资金使用情况。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书   （三）上次召募资金投资姿首对外转让或置换情况 会 2020 年第三次会议，审议通过《对于使用召募资金置换预先已插足募投姿首 自筹资金的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构出具 了同意的核查意见，同意公司以召募资金置换预先插足募投姿首的自筹资金， 置换资金总额为东谈主民币 3,079.67 万元，照旧立信管帐师事务所（特殊普通合伙） 出具的信会师报字[2020]第 ZI10072 号《召募资金置换专项鉴证禀报》鉴证。其 中：公司以自筹资金预先插足召募资金投资姿首的实践投资金额为 3,079.67 万 元，其中环卫服务运营中心建设姿首已插足 3,079.67 万元。2020 年 6 月，公司 从召募资金专户转出 3,079.67 万元用于置换预先已插足召募资金投资姿首的自 筹资金。   （四）暂时闲置召募资金使用情况 事会 2020 年第一次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金购买理睬产 品的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构出具了同意 的核查意见，同意公司在不影响召募资金投资姿首正常实施的情况下，可使用 不卓越东谈主民币 4 亿元（含本数）的闲置召募资金购买安全性高、流动性好的保 本型交易银行理睬产品，使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内灵验， 在上述额度和期限内，资金不错滚动使用。 会 2020 年第二次会议，审议通过了《对于提请公司股东大会批准加多使用闲置 召募资金及自有资金购买理睬产品额度的议案》，零丁董事发表了同意意见，履 行了必要范例，保荐机构出具了同意的核查意见，同意提请公司股东大会批准 同意公司及合并报表范围内子公司在不影响召募资金投资姿首正常实施的情况 下，在原使用不卓越东谈主民币 4 亿元（含本数）闲置召募资金购买理睬产品的基 础上，再加多不卓越东谈主民币 8 亿元（含本数）的闲置召募资金及自有资金购买 理睬产品。其中，新增闲置召募资金购买理睬产品额度不卓越东谈主民币 3 亿元 （含本数），新增闲置自有资金购买理睬产品额度不卓越东谈主民币 5 亿元（含本 玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书 数）。额度加多后，公司及合并报表范围内子公司可使用系数不卓越东谈主民币 12 亿元（含本数）的闲置召募资金及自有资金购买理睬产品。在上述额度内，资 金不错滚动使用，使用期限自公司股东大会审议通过之日起 12 个月内灵验。 请公司股东大会批准加多使用闲置召募资金及自有资金购买理睬产品额度的议 案》。 事会 2021 年第一次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金 购买理睬产品的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构 出具了同意的核查意见，同意公司在确保安全性、流动性，不影响召募资金项 目建设和公司正常经营的基础上，使用额度不卓越 5 亿元东谈主民币的闲置召募资 金和额度不卓越 10 亿元东谈主民币的闲置自有资金进行现款料理，产品期限不卓越 事会 2022 年第二次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金 购买理睬产品的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构 出具了同意的核查意见，同意公司在确保安全性、流动性，不影响召募资金项 目建设和公司正常经营的基础上，使用额度不卓越 3 亿元东谈主民币的闲置召募资 金和额度不卓越 10 亿元东谈主民币的闲置自有资金进行现款料理，产品期限不卓越 （即任一时点正在占用的闲置召募资金用于理睬的金额系数不卓越 3 亿元和任 一时点正在占用的闲置自有资金用于理睬的金额系数不卓越 10 亿元）。   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司使用闲置召募资金购买的理睬产品均已赎回。 事会 2020 年第五次会议，审议通过《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动 资金的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构出具了同 玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书 意的核查意见，同意公司使用不卓越东谈主民币 30,000 万元闲置召募资金暂时补充 流动资金，用于与公司主营业务联系的出产经营，使用期限自本次董事会审议 通过之日起不卓越 12 个月，到期日前将反璧至召募资金专户。 荐机构和保荐代表东谈主。 会 2021 年第三次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动 资金的议案》，零丁董事发表了同意意见，履行了必要范例，保荐机构出具了同 意的核查意见，同意公司使用不卓越东谈主民币 40,000 万元闲置召募资金暂时补充 流动资金，用于与公司主营业务联系的出产经营，使用期限自本次董事会审议 通过之日起不卓越 12 个月，到期日前将反璧至召募资金专户。 东谈主民币 5,000 万元提前反璧至召募资金专用账户,并将上述召募资金反璧情况及 时见知了公司保荐机构祯祥证券股份有限公司和保荐代表东谈主。 币 5,000 万元提前反璧至召募资金专用账户。 况实时见知了公司保荐机构祯祥证券股份有限公司和保荐代表东谈主。   罢休 2022 年 6 月 17 日，公司已将暂时补充流动资金的闲置召募资金 还后，公司不存在使用闲置的召募资金暂时补充流动资金的情况。 事会 2022 年第四次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动 资金的议案》，同意公司使用不卓越东谈主民币 20,000 万元（含 20,000 万元）闲置 召募资金暂时补充流动资金，用于与公司主营业务联系的出产经营，使用期限 自董事会审议通过之日起不卓越 12 个月，到期日前将反璧至召募资金专户。 民币 6,000 万元提前反璧至召募资金专用账户，同期将上述召募资金反璧情况 玉禾田环境发展集团股份有限公司                     召募阐述书 实时见知了公司保荐机构祯祥证券股份有限公司和保荐代表东谈主。 币 2,000 万元提前反璧至召募资金专用账户，同期将上述召募资金反璧情况及 时见知了公司保荐机构祯祥证券股份有限公司和保荐代表东谈主。 充流动资金的闲置召募资金 10,000 万元一齐反璧至召募资金专用账户，使用期 限未卓越十二个月。   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用闲置的召募资金暂时补充流动资 金的情况。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                                           召募阐述书 三、上次召募资金投资姿首效益情况     （一）上次召募资金投资姿首完了效益情况对照表     罢休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资姿首效益情况如下表所示：                                                                                                           单元：万元       实践投资姿首         截止日投                              最近三年一期实践效益                             截止日累                      资姿首累                                                                                 是否达到 序                           承诺效益                                                               计完了          姿首称呼        计产能利               2022 年度      2023 年度     2024 年度      2025 年 1-6 月                揣度效益 号                                                                                               效益                       用率   注 1：环卫服务运营中心建设姿首非出产性姿首，该姿首拟安身于深圳对公司的运营麇集进行升级，通过建立运营中心，加多环卫功课开采 与东谈主力资源，放射左近城市开展业务，召募资金在插足过程均分步产奏效益，不适用“截止日投资姿首累计产能利用率”的成见。此外，该姿首 承诺效益是分年度筹备的，其中 2020 年度为第一年，2020 年的实践效益为 1,152.01 万元，2021 年的实践效益为 2,703.90 万元。   注 2：聪敏环卫建设姿首跟着信息化本领的发展，公司在最新的发展商量里重新制定了“数智城市大管家”的战术场地，原商量聪敏环卫系 统的开采、设施已不行知足该商量的作事重心，新商量是围绕城市级概括服务运营提供信息化措置决策，需要重新作念顶层瞎想，后续会侧重于解 决决策瞎想和软件研发作事。原募投姿首聪敏环卫建设姿首的系统建设实施目的已不行知足城市信息本领服务多元化和公司鼓舞数字化转型的需 求，为了提高召募资金使用效率、增强公司营运智力，幸免资金闲置，公司终结了“聪敏环卫建设姿首”并将节余召募资金永久补充流动资金。   注 3：对照表中完了效益的筹备口径、筹备方法和承诺效益的筹备口径、筹备方法一致。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                      召募阐述书   （二）上次召募资金投资姿首无法单独核算效益的原因过火情况   公司终结了“聪敏环卫建设姿首”，公司不存在其他投资姿首无法单独核算 效益的情况。   （三）上次召募资金投资姿首的累计完了收益与承诺累计收益的各异情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司召募资金投资姿首的累计完了的收益占承诺 的累计收益 93.05%，“环卫服务运营中心建设姿首”因为在实践执行过程中， 受到行业内全体市集需求变化身分的影响，公司在实施姿首过程中相对严慎， 向供应商的付款节拍也在充分协商之下有所减缓，使得姿首的实践投资进程与 原商量投资进程存在一定的各异。笔据本次募投姿首的实施进程、实践建设情 况及市集发展远景，公司经过严慎研究，为了选藏全体股东和企业利益，决定 将募投姿首“环卫服务运营中心建设姿首”的建设完成期限延长一年至 2023 年 四、上次召募资金投资姿首的资产运行情况   公司不存在上次召募资金波及以资产认购股份的情况。 五、上次召募资金实践使用情况的信息显露对照情况   罢休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金实践使用情况与公司如期禀报 和其他信息显露文献中显露的情况不存在各异。 六、管帐师事务所出具的专项禀报论断   立信对公司上次召募资金使用情况进行了鉴证，并于 2025 年 9 月 25 日出 具了《上次召募资金使用情况的鉴证禀报》（信会师报字[2025]第信会师报字 [2025]第 ZI10813 号号），觉得：玉禾田公司董事会编制的《上次召募资金使用 情况专项禀报》在统统紧要方面公允反应了公司罢休 2025 年 6 月 30 日的上次 召募资金使用情况。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                          召募阐述书  第九节 董事、监事、高等料理东谈主员及联系中介机构声明 一、刊行东谈主全体董事、监事、高等料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事、高等料理东谈主员承诺本召募阐述书内容真确、准确、 完满，不存在失实纪录、误导性敷陈或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并 承担相应的法律作事。 全体董事（署名）：     周   平         周    聪            杨    波     华晓锋           甘    毅            李    榕     刘   俏 全体监事（署名）：     李国刚           王    奇            程先森 非董事高等料理东谈主员（署名）：     鲍江勇           张卫滨                             玉禾田环境发展集团股份有限公司                                      年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                          召募阐述书 二、刊行东谈主控股股东、实践限定东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募阐述书内容真确、准确、完满，不存在失实纪录、 误导性敷陈或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律作事。 控股股东：西藏天之润投良友理有限公司（盖印） 法定代表东谈主：            周梦晨 实践限定东谈主：             周平                周梦晨                             玉禾田环境发展集团股份有限公司                                      年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书 三、保荐东谈主（主承销商）声明   （一）保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募阐述书进行了核查，阐明本召募阐述书内容真确、准确、 完满，不存在失实纪录、误导性敷陈或紧要遗漏，并承担相应的法律作事。   姿首协办东谈主：                   孙志勉   保荐代表东谈主：                   戴水峰            张贵阳   法定代表东谈主：                   朱健                               国泰海通证券股份有限公司                                     年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书   （二）保荐东谈主（主承销商）董事长、总司理声明   本东谈主已崇拜阅读召募阐述书的一齐内容，阐明不存在失实纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性、实时性承担相应的法律作事。  总司理（总裁）：                   李俊杰    董事长：                   朱健                               国泰海通证券股份有限公司                                     年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                 召募阐述书 四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募阐述书，阐明召募阐述书与本所出具的法律意 见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募阐述书中援用的法律意见书 的内容无异议，阐明召募阐述书不因援用上述内容而出现失实纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，并承担相应的法律作事。 讼师事务所负责东谈主：                  沈国权  承办讼师：             何煦                   陈臻宇                                        上海市锦天城讼师事务所                                             年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书 五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募阐述书，阐明召募阐述书内容与本所出 具的审计禀报等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募阐述 书中援用的审计禀报等文献的内容无异议，阐明召募阐述书不因援用上述内容 而出现失实纪录、误导性敷陈或紧要遗漏，并承担相应的法律作事。 管帐师事务所负责东谈主：                   杨志国  署名注册管帐师：                   李建军            谈侃                   陈延柏            潘波                   龙湖川           谭玉慧                          立信管帐师事务所（特殊普通合伙）                                    年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                         召募阐述书 六、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募阐述书，阐明召募阐述书与本机构 出具的资信评级禀报不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募 阐述书中援用的资信评级禀报的内容无异议，阐明召募阐述书不因援用上述内 容而出现失实纪录、误导性敷陈或紧要遗漏，并承担相应的法律作事。 评级机构负责东谈主：                   万华伟   评级东谈主员：                   王阳             杨学慧                               联合股信评估股份有限公司                                     年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                    召募阐述书 七、刊行东谈主董事会声明   为缩短本次刊行摊薄即期答复的风险，增强对公司股东利益的答复，公司 拟通过以下措施完了填补答复：      （一）加强对募投姿首的监管，确保本次召募资金的灵验使用   为范例召募资金的料理与使用，确保本次召募资金专项用于募投姿首，公 司已笔据《公司法》《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法 律法例及范例性文献的要求，并劝诱公司实践情况，制定和完善了召募资金管 理轨制。公司将严格料理召募资金使用，对召募资金实行专户存储，专款专用， 保证召募资金按照既定用途得到充分灵验利用。公司将勤劳完善投资决策范例、 加强里面限定，提高资金使用效率、擢升企业料理遵守，加强公司全体盈利能 力。      （二）加速募投姿首实施进程，尽早完了预期收益   本次向不特定对象刊行可转债召募的资金拟用于环卫开采配置中心姿首和 补充流动资金。本次召募资金到位后，公司将积极鼓舞召募资金投资姿首建设 和运作，积极调配资源，合理统筹安排姿首进程，力图姿首早日完了预期效益， 增厚股东答复，缩短本次刊行导致的即期答复被摊薄的风险。      （三）严格执行现款分成政策，强化投资者答复机制   公司已笔据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的通 知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等要求在《玉禾田环境 发展集团股份有限公司端正》中制定了利润分派联系条目。此外，公司在充分 商量对股东的投资答复并兼顾公司的成长与发展的基础上，制订了《玉禾田环 境发展集团股份有限公司畴昔三年（2024 年—2026 年）股东答复商量》，进一 步明确了公司利润分派尤其是现款分成的具体条件、比例、分派姿首和股票股 利分派条件等，完善了公司利润分派的决策范例和决策机制以及利润分派政策 的调整原则，强化了对中小投资者的权益保障机制。本次刊行完成后，公司将 赓续严格执行现行分成政策，强化投资者答复机制，切实选藏投资者正当权益。   本次刊行完成后，公司将按照法律法例和《玉禾田环境发展集团股份有限 公司端正》等端正，在合适利润分派条件的情况下，积极推动对股东的利润分 配，灵验选藏和加多对股东的答复。 玉禾田环境发展集团股份有限公司                    召募阐述书   公司制定的上述填补答复措施未便是对公司畴昔利润作念出保证，投资者不 应据此进行投资决策，特此辅导。                    玉禾田环境发展集团股份有限公司董事会                                年    月   日 玉禾田环境发展集团股份有限公司                              召募阐述书                        第十节 备查文献 一、备查文献     除本召募阐述书所显露的贵府外，本公司按照中国证监会的要求将下列备 查文献备置于刊行东谈主处，供投资者查阅：     （一）公司端正和营业派司蓝本；     （二）公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月的财务禀报 和审计禀报；     （三）保荐东谈主出具的刊行保荐书、上市保荐书、刊行保荐作事禀报和尽责 打听禀报；     （四）法律意见书和讼师作事禀报；     （五）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的禀报以 及注册管帐师出具的对于上次召募资金使用情况的专项禀报；     （六）资信评级机构出具的资信评级禀报；     （七）公司对于本次刊行的董事会决议和股东大会决议；     （八）其他与本次刊行联系的重要文献。 二、备查地点、时间     （一）备查地点     刊行东谈主：玉禾田环境发展集团股份有限公司     地址：广东省深圳市福田区梅林街谈梅秀路 1 号中粮福田大悦广场 A 座 38 层     电话：0755-82734788     传真：0755-82734952     研究东谈主：张卫滨、邓娜     保荐东谈主（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司     地址：广东省广州市河汉区中原路 32 号太平洋金融大厦 2701 室     电话：020-28023333     传真：020-28023199 玉禾田环境发展集团股份有限公司                        召募阐述书   研究东谈主：戴水峰、张贵阳   （二）备查时间   周一至周五：上昼 9：30—11：30 下昼 2：30—5：00 三、信息显露网址   深圳证券交易所指定信息显露网址：http://www.szse.cn 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                         召募阐述书                             附件一 刊行东谈主领有的不动产权情况                                                       权柄                                     他项 序号   权柄东谈主      产权证号            坐落            权柄类型             用途      面积        使用期限                                                       性质                                     权柄             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2021）深圳    深圳市福田区车公庙      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/   工业用地/              2004.11.08-        田                                   用权/房屋统统权   商品房    厂房                2054.11.07             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17      深圳玉禾   粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街         国有建设用地使    出让/   新式产业               2019.12.18-        田    市不动产权第       谈梅秀路 1 号大悦广       用权/房屋统统权   商品房   用地/产业              2069.12.17 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                         召募阐述书                                                       权柄                                     他项 序号   权柄东谈主      产权证号             坐落           权柄类型             用途      面积        使用期限                                                       性质                                     权柄             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      深圳玉禾                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        田                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                         召募阐述书                                                       权柄                                     他项 序号   权柄东谈主      产权证号            坐落            权柄类型             用途      面积        使用期限                                                       性质                                     权柄       林     市不动产权第       谈梅秀路 1 号大悦广       用权/房屋统统权   商品房   用地/产业              2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业      金枫叶园                                  国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-        林                                   用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业                                            国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-                                            用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业                                            国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-                                            用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                          新式产业                                            国有建设用地使    出让/                      2019.12.18-                                            用权/房屋统统权   商品房                      2069.12.17 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                           召募阐述书                                                        权柄                                       他项 序号   权柄东谈主      产权证号             坐落            权柄类型             用途       面积         使用期限                                                        性质                                       权柄             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             粤（2024）深圳    深圳市福田区梅林街                           新式产业                                             国有建设用地使    出让/                       2019.12.18-                                             用权/房屋统统权   商品房                       2069.12.17             渝（2023）渝北    重庆市渝北区食物城          国有建设用地使          工业用地/    宗大地积             区不动产权第       通衢 18 号 23 幢 1 单   用权/房屋统统权          工业     51000.2 ㎡ 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                                            召募阐述书                                                          权柄                                      他项 序号   权柄东谈主      产权证号               坐落            权柄类型            用途       面积         使用期限                                                          性质                                      权柄                                                                            面积                                                                        宗大地积             渝（2023）渝北      重庆市渝北区食物城                                  51000.2 ㎡                                               国有建设用地使         工业用地/                                               用权/房屋统统权         工业                                                                        宗大地积             渝（2023）渝北      重庆市渝北区食物城                                  51000.2 ㎡                                               国有建设用地权/        工业用地/                                                房屋统统权           工业                                                                        宗大地积             渝（2023）渝北                                                 51000.2 ㎡                            重庆市渝北区食物城          国有建设用地使         工业用地/                            通衢 18 号附 227 号     用权/房屋统统权         工业                                                                        宗大地积             渝（2023）渝北                                                 51000.2 ㎡                            重庆市渝北区食物城          国有建设用地使         工业用地/                            通衢 18 号附 230 号     用权/房屋统统权         工业 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书      附件二 刊行东谈主过火重要子公司领有的境内注册商标 序                                 核定使用商                    取得      注册商标   权柄东谈主     注册号                    注册灵验期限 号                                 品/服务姿首                   方式 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书 序                                 核定使用商                    取得      注册商标   权柄东谈主     注册号                    注册灵验期限 号                                 品/服务姿首                   方式 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书 序                                 核定使用商                    取得      注册商标   权柄东谈主      注册号                   注册灵验期限 号                                 品/服务姿首                   方式     玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书         附件三 刊行东谈主过火重要子公司领有的境内专利 序               专利                                          灵验     取得       专利称呼               专利号             权柄东谈主   专利恳求日 号               类型                                          期      方式      一种具有破袋      功能的智能垃     发明                                                 原始      圾投放箱及使     专利                                                 取得      用方法      一种垃圾分类     发明                                                 受让      回收安装       专利                                                 取得      一种磁力减慢                 发明                                                 受让                 专利                                                 取得      圾排出安装      一种带有破袋      功能的机械式     发明                                                 原始      餐厨垃圾投放     专利                                                 取得      箱      智能消杀机器                 外不雅                                                 受让                 瞎想                                                 取得      士）                 外不雅                                                 受让                 瞎想                                                 取得                 外不雅                                                 受让                 瞎想                                                 取得      出动机器东谈主      外不雅                                                 受让      （金牛 T15）   瞎想                                                 取得                 外不雅                                                 原始                 瞎想                                                 取得      一种带有运载                 实用                                                 原始                 新式                                                 取得      类麇集开采      一种带有破袋      功能的机械式     实用                                                 原始      餐厨垃圾投放     新式                                                 取得      箱      一种具有破袋                 实用                                                 原始                 新式                                                 取得      圾投放箱      一种生活垃圾     实用                                                 受让      处理安装       新式                                                 取得      一种园林用草     实用                                                 受让      坪修剪安装      新式                                                 取得      一种园林绿化     实用                                                 受让      用防护栅栏      新式                                                 取得      一种具有固液                 实用                                                 受让                 新式                                                 取得      圾烧毁安装  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书 序               专利                                          灵验     取得       专利称呼                专利号            权柄东谈主   专利恳求日 号               类型                                          期      方式      一种环保用垃     实用                                                 受让      圾处理安装      新式                                                 取得      一种园林用草     实用                                                 受让      地修理安装      新式                                                 取得      一种市政环保                 实用                                                 受让                 新式                                                 取得      置      便携式园林管     实用                                                 受让      理树木固定架     新式                                                 取得      一种市政用警     实用                                                 受让      示护栏        新式                                                 取得      一种新式市政                 实用                                                 受让                 新式                                                 取得      安装      一种可转变的     实用                                                 受让      市政绿化架      新式                                                 取得      一种城镇生活                 实用                                                 原始                 新式                                                 取得      安装      一种生活垃圾                 实用                                                 原始                 新式                                                 取得      理安装      一种一体化污     实用                                                 原始      水处理开采      新式                                                 取得      一种用于餐厨      垃圾厌氧发酵     实用                                                 原始      的原位脱硫装     新式                                                 取得      置      一种地埋式垃     实用                                                 原始      圾压缩中转站     新式                                                 取得      一种生活垃圾     实用                                                 原始      分类安装       新式                                                 取得      一种芬顿反      应、酸碱喷淋                 实用                                                 原始                 新式                                                 取得      高浓度有机恶      臭处理系统      一种污泥无害     实用                                                 原始      化处理安装      新式                                                 取得      一种餐厨垃圾     实用                                                 原始      处理安装       新式                                                 取得      一种环保折叠     实用                                                 受让      垃圾桶        新式                                                 取得      一种用于城市                 实用                                                 受让                 新式                                                 取得      固定式垃圾桶  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书 序             专利                                          灵验     取得       专利称呼              专利号            权柄东谈主   专利恳求日 号             类型                                          期      方式      谈计帐辅助装   新式                                                 取得      置      一种市政谈路   实用                                                 受让      大地打孔开采   新式                                                 取得      一种多功能市               实用                                                 受让               新式                                                 取得      备      一种市政施工               实用                                                 受让               新式                                                 取得      护栏      一种市政工程               实用                                                 受让               新式                                                 取得      的垃圾桶      一种垃圾回收   实用                                                 受让      节能安装     新式                                                 取得      一种市政用垃   实用                                                 受让      圾烧毁安装    新式                                                 取得      一种环保垃圾               实用                                                 受让               新式                                                 取得      高效运载开采      一种市政工程               实用                                                 受让               新式                                                 取得      置      一种多功能园   实用                                                 受让      林绿化机     新式                                                 取得      一种园林绿化   实用                                                 受让      用挖坑安装    新式                                                 取得      一种环保垃圾               实用                                                 受让               新式                                                 取得      送安装      一种环保垃圾               实用                                                 受让               新式                                                 取得      理安装      一种市政谈路   实用                                                 受让      修补选藏安装   新式                                                 取得      一种聪敏城市               实用                                                 受让               新式                                                 取得      安装      一种园林绿化   实用                                                 受让      用嫁接刀     新式                                                 取得      一种用于景区               实用                                                 受让               新式                                                 取得      东谈主机抓取安装      一种用于绿化               实用                                                 受让               新式                                                 取得      扫安装  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 序             专利                                           灵验     取得       专利称呼              专利号            权柄东谈主    专利恳求日 号             类型                                           期      方式      临时施工用防   新式                                                  取得      护警示栏      一种挤压式的               实用                                                  受让               新式                                                  取得      垃圾处理安装      一种园林绿化               实用                                                  受让               新式                                                  取得      置      一种垃圾处理               实用                                                  受让               新式                                                  取得      圾箱      一种智能运载      车数目及充电   发明                       深圳玉禾                       受让      桩数目的商量   专利                         田                        取得      方法及系统      出动机器东谈主前               发明                       深圳玉禾                       受让               专利                         田                        取得      法      一种环卫保洁               发明                       深圳玉禾                       受让               专利                         田                        取得      备      一种可出动的               发明                       深圳玉禾                       受让               专利                         田                        取得      开采               外不雅                       深圳玉禾                       受让               瞎想                         田                        取得      一种自动化垃   实用                       深圳玉禾                       受让      圾中转站     新式                         田                        取得      一种市政谈路               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      桶      超氧消杀机器   实用                       深圳玉禾                       受让      东谈主        新式                         田                        取得      一种市政垃圾   实用                       深圳玉禾                       受让      桶        新式                         田                        取得      一种市政园林   实用                       深圳玉禾                       受让      苗木打药安装   新式                         田                        取得      一种市政园林               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      成立安装      一种市政园林               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      合配液安装      一种多功能市   实用                       深圳玉禾                       受让      政园林铲     新式                         田                        取得      一种用于市政   实用                       深圳玉禾                       受让      园林的割草机   新式                         田                        取得  玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 序             专利                                           灵验     取得       专利称呼              专利号            权柄东谈主    专利恳求日 号             类型                                           期      方式      一种市政工程               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      理固化安装      一种便于使用               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      植物固定安装      一种市政绿化   实用                       深圳玉禾                       受让      浇灌安装     新式                         田                        取得      一种市政环卫   实用                       深圳玉禾                       受让      洒水除尘安装   新式                         田                        取得      一种市政谈路   实用                       深圳玉禾                       受让      的垃圾箱     新式                         田                        取得      一种市政绿化   实用                       深圳玉禾                       受让      带施药安装    新式                         田                        取得      一种具有压缩   实用                       深圳玉禾                       受让      功能的垃圾桶   新式                         田                        取得      一种市政用园   实用                       深圳玉禾                       受让      林喷药安装    新式                         田                        取得      一种餐余垃圾   实用                       深圳玉禾                       受让      处理回收安装   新式                         田                        取得      一种园林用具               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      起树安装      一种带有警示               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      顽固栏      一种聪敏城市               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      护系统      一种环保工程               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      置      一种节能环保               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      碎安装      一种用于城市   实用                       深圳玉禾                       受让      谈路的垃圾箱   新式                         田                        取得      便携式垃圾压   实用                       深圳玉禾                       受让      缩机       新式                         田                        取得      一种具有自动               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      政施工千里淀池      一种市政绿化               实用                       深圳玉禾                       受让               新式                         田                        取得      刷开采      一种市政施工   实用                       深圳玉禾                       受让      防护用的具有   新式                         田                        取得   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 序              专利                                           灵验     取得        专利称呼              专利号            权柄东谈主    专利恳求日 号              类型                                           期      方式       垂直绿化作用       的防护栏       一种市政园林                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       置       一种园林绿化                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       结构的垃圾桶       一种市政浑水   实用                       深圳玉禾                       受让       处理麇集安装   新式                         田                        取得       一种市政环保       用具有干湿分   实用                       深圳玉禾                       受让       离结构的垃圾   新式                         田                        取得       存放箱       一种具有除臭                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       圾桶       一种环卫用自   实用                       深圳玉禾                       受让       动压瓶车     新式                         田                        取得       一种便捷计帐                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       环卫车       一种多功能环   实用                       深圳玉禾                       受让       卫安装      新式                         田                        取得       一种市政工程       用具备干湿分   实用                       深圳玉禾                       受让       离功能的环卫   新式                         田                        取得       垃圾车       一种智能化环                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       菌用料理开采       一种市政环卫                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       机       一种市政工程                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       的环卫垃圾车       一种市政工程       用具有自动净   实用                       深圳玉禾                       受让       化功能的环卫   新式                         田                        取得       垃圾车       一种环保的城                实用                       深圳玉禾                       受让                新式                         田                        取得       置       智能机器东谈主    外不雅                                                  受让       （舜）      瞎想                                                  取得   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                               召募阐述书 序                 专利                                           灵验     取得        专利称呼                 专利号            权柄东谈主    专利恳求日 号                 类型                                           期      方式       器东谈主          瞎想                                                  取得       室内配送机器      实用                                                  受让       东谈主           新式                                                  取得                   实用                                                  受让                   新式                                                  取得       激光导航自动      实用                                                  受让       叉车          新式                                                  取得       超声波雾化装      实用                                                  受让       置及机器东谈主       新式                                                  取得       一种便于选藏       和调养的安全      发明                       不朽光集                       受让       可靠的太阳能      专利                         团                        取得       街灯       一种广角街灯       光源的制造方      发明                       不朽光集                       原始       法过火聪敏路      专利                         团                        取得       灯       一种面向中间                   发明                       不朽光集                       原始                   专利                         团                        取得       灯排布方法       用于城市照明                   发明                       不朽光集                       原始                   专利                         团                        取得       析系统       一种基于无线       通讯同步隐匿      发明                       不朽光集                       原始       聪敏街灯的方      专利                         团                        取得       法和系统       一种基于广角       街灯光源的智      发明                       不朽光集                       原始       慧调控方法及      专利                         团                        取得       系统                   实用                       不朽光集                       原始                   新式                         团                        取得       一种防爆 LED    实用                       不朽光集                       原始       照明模块        新式                         团                        取得       一种智能照明      实用                       不朽光集                       原始       限定系统        新式                         团                        取得       一种 LED 灯具                   实用                       不朽光集                       原始                   新式                         团                        取得       处理系统       一种节庆灯笼      实用                       不朽光集                       原始       的照明安装       新式                         团                        取得       一种二次反射      实用                       不朽光集                       原始       照明安装        新式                         团                        取得       一种镶嵌式照      实用                       不朽光集                       原始       明安装         新式                         团                        取得   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                  召募阐述书 序                    专利                                           灵验     取得         专利称呼                   专利号            权柄东谈主    专利恳求日 号                    类型                                           期      方式       一种节能照明         实用                       不朽光集                       原始       安装             新式                         团                        取得       一种节庆国旗                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       构       一种新式的抱         实用                       不朽光集                       原始       树灯安装支架         新式                         团                        取得       一种带挡光结                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       一种可转变光         实用                       不朽光集                       原始       束角的灯具          新式                         团                        取得       一种带可转变                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       压式固定结构       一种 LED 透镜                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       结构       一种桥梁灯光                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       护安装       一种用于街灯                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       护接尘裙带       安装角度可调         实用                       不朽光集                       原始       整的 LED 街灯      新式                         团                        取得       便于插杆式路         实用                       不朽光集                       原始       灯安装的支架         新式                         团                        取得       一种节日国旗                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       置       一种埋地灯的         实用                       不朽光集                       原始       角度转变结构         新式                         团                        取得       一种具有散热                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       罩       一种可拆卸的         实用                       不朽光集                       原始       坎坷灯笼           新式                         团                        取得       一种节日灯笼         实用                       不朽光集                       原始       吊挂防坠安装         新式                         团                        取得       一种街灯杆装                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       置       一种灯杆旗安         实用                       不朽光集                       原始       装支架            新式                         团                        取得       一种自动化控                      实用                       不朽光集                       原始                      新式                         团                        取得       护安装   玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书 序              专利                                           灵验     取得        专利称呼              专利号            权柄东谈主    专利恳求日 号              类型                                           期      方式       一种多功能灯   实用                       不朽光集                       原始       具选藏杆     新式                         团                        取得       一种便于维修                实用                       不朽光集                       原始                新式                         团                        取得       的灯具       一种智能环卫                发明                                                  原始                专利                                                  取得       法       一种市政谈路                实用                                                  原始                新式                                                  取得       安装       一种环卫用护   实用                                                  原始       栏冲洗安装    新式                                                  取得       一种便捷定位                实用                                                  原始                新式                                                  取得       圾桶       一种具有驱虫                实用                                                  原始                新式                                                  取得       灯                实用                                                  原始                新式                                                  取得       一种地埋式喷   实用                                                  原始       灌管谈      新式                                                  取得       带废水另排结   实用                                                  原始       构的环卫车厢   新式                                                  取得       垃圾压缩车垃   实用                                                  原始       圾麇集结构    新式                                                  取得       一种滚刷式隧   实用                                                  原始       谈清洗车     新式                                                  取得       一种环卫车用   实用                                                  原始       喷水架      新式                                                  取得       一种环卫车用   实用                                                  原始       计帐安装     新式                                                  取得       一种环保绿化   实用                                                  原始       喷灌安装     新式                                                  取得       一种环保园林                实用                                                  原始                新式                                                  取得       安装       一种市政绿化                实用                                                  原始                新式                                                  取得       复古安装                                         重庆梗直       一种清雪掏边   实用                                                  原始       机构       新式                                                  取得                                          分公司 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                             召募阐述书 附件四 刊行东谈主过火重要子公司领有的境内筹备机软件著述                             权                                                  开发       初度 序                                                                 取得      权柄东谈主          软件全称                登标记        完成       发表 号                                                                 方式                                                  日期       日期            玉禾田聪敏环卫-车辆车载系统            2018SR97   2018.0   2018.0   原始            V1.0                        5489      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-车载视频监控系           2018SR97   2018.0   2018.0   原始            统 V1.0                      5066      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-大数据统计分析           2018SR97   2018.0   2018.0   原始            系统 V1.0                     5495      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-作当事者谈主员对讲调           2018SR97   2018.0   2018.0   原始            度系统 V1.0                    5150      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-环卫车辆料理系           2018SR97   2018.0   2018.0   原始            统 V1.0                      5406      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-垃圾清运监管系           2018SR97   2018.0   2018.0   原始            统 V1.0                      5403      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-智高东谈主环系统            2018SR97   2018.0   2018.0   原始            V1.0                        5484      1.20     1.20    取得            玉禾田聪敏环卫-转运站监控系统           2018SR97   2018.0   2018.0   原始            V1.0                        5425      1.20     1.20    取得            玉禾田谈路清洁车辆视频监控软件           2014SR16   2013.1   2013.1   原始            V1.0                        9027      1.28     1.28    取得            玉禾田清洁车发报调度系统软件            2014SR17   2014.0   2014.0   原始            V1.0                        0325      8.01     8.15    取得            玉禾田浑水处理再利用评估系统软           2014SR17   2012.1   2012.1   原始            件 V1.0                      3979      2.14     2.20    取得            玉禾田谈路清洁车辆定位监控系统           2014SR16   2012.1   2012.1   原始            V1.0                        9018      1.30     2.05    取得            爱卫消杀开采数控运维一体化料理           2022SR05   2021.1   2021.1   原始            系统 V1.0                     37423     1.10     1.12    取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书                                               开发       初度 序                                                              取得      权柄东谈主         软件全称              登标记        完成       发表 号                                                              方式                                               日期       日期            爱卫消杀药水喷洒计量监控服务系        2022SR05   2022.0   2022.0   原始            统 V1.0                   30809     3.06     3.09    取得            爱卫消杀智能防控功课料理系统         2022SR05   2021.1   2021.1   原始            V1.0                     37426     2.18     2.20    取得            爱卫消杀自动化巡检监控系统          2022SR05   2022.0   2022.0   原始            V1.0                     30310     1.10     1.12    取得            废旧产品清运轨迹追踪查询服务系        2022SR05   2020.0   2020.0   原始            统 V1.0                   52285     4.22     4.24    取得            废旧产品清运回收限定料理系统         2022SR05   2020.0   2020.0   原始            V1.0                     52171     7.12     7.14    取得            废旧产品清运历程进程管控系统         2022SR05   2020.0   2020.0   原始            V1.0                     53357     5.06     5.10    取得            废旧产品清运智能运维一体化系统        2022SR05   2020.0   2020.0   原始            V1.0                     55455     6.18     6.20    取得            垃圾清运处理车辆料理限定运维系        2022SR05   2020.1   2020.1   原始            统 V1.0                   68080     1.02     1.06    取得            垃圾清运处理视频监控服务系统         2022SR05   2020.1   2020.1   原始            V1.0                     68081     0.09     0.12    取得            垃圾清运作事智能调度信息系统         2022SR05   2020.1   2020.1   原始            V1.0                     68079     2.16     2.19    取得            垃圾清运道路自动商量限定系统         2022SR05   2020.0   2020.0   原始            V1.0                     52287     9.14     9.17    取得            街灯设施管养三维瞎想绘制集成运        2022SR07   2022.0   2022.0   原始            维系统 V1.0                 22499     3.12     3.16    取得            街灯设施管养瞎想展示商量瞎想系        2022SR07   2022.0   2022.0   原始            统 V1.0                   22498     1.10     1.12    取得            街灯设施管养数据采集料理系统         2022SR05   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     68082     1.06     1.09    取得            街灯设施管养概括料理一体化系统        2022SR05   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     63686     3.09     3.12    取得            街灯设施管养限定运维服务系统         2022SR05   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     64360     2.22     2.24    取得            绿化管养不定时查验料理系统          2022SR05   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     63677     8.20     8.22    取得            绿化管养动态监控限定运维料理系        2022SR05   2021.1   2021.1   原始            统 V1.0                   37424     0.12     0.16    取得            绿化管养捏造瞎想展示限定系统         2022SR05   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     57634     6.14     6.16    取得            绿化管养运营限定一体化料理系统        2022SR05   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     64359     7.07     7.10    取得            市政公厕故障监控报警料理系统         2022SR05   2019.1   2019.1   原始            V1.0                     35340     1.08     1.10    取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书                                               开发       初度 序                                                              取得      权柄东谈主         软件全称              登标记        完成       发表 号                                                              方式                                               日期       日期            市政公厕清洁一体化限定系统          2022SR05   2019.1   2019.1   原始            V1.0                     35454     0.09     0.12    取得            市政公厕浑水数据采集料理系统         2022SR05   2020.0   2020.0   原始            V1.0                     35346     1.06     1.10    取得            东谈主力资源料理大数据分析系统          2023SR04   2021.0   2021.0   原始            V1.0                     26430     9.20     9.22    取得            东谈主力资源料理大数据选藏集成系统        2023SR00   2021.1   2021.1   原始            V1.0                     94892     0.15     0.18    取得            东谈主力资源料理考勤签到数字化系统        2023SR00   2021.1   2021.1   原始            V1.0                     94893     2.12     2.16    取得            中转运站料理集成处理一体化系统        2023SR00   2022.0   2022.0   原始            V1.0                     72949     2.06     2.08    取得            中转运站料理运营交互采集系统         2023SR00   2022.0   2022.0   原始            V1.0                     72950     3.20     3.24    取得            中转运站料理运营一站式服务系统        2023SR03   2022.0   2022.0   原始            V1.0                     84436     5.16     5.19    取得      深圳玉   玉禾田环卫垃圾收运料理系统          2018SR10   2018.0   2018.0   原始      禾田    V1.0                     77338     6.28     6.28    取得      深圳玉   玉禾田环卫机械功课料理系统          2018SR10   2018.0   2018.0   原始      禾田    V1.0                     79276     6.28     6.28    取得      深圳玉   玉禾田环卫聪敏公厕料理系统          2018SR10   2018.0   2018.0   原始      禾田    V1.0                     79287     6.28     6.28    取得      深圳玉   玉禾田环卫东谈主作事业料理系统          2018SR10   2018.0   2018.0   原始      禾田    V1.0                     79564     6.28     6.28    取得      深圳玉                          2018SR88   2018.0   2018.0   原始      禾田                             4578      6.28     6.28    取得      深圳玉   玉禾田垃圾分类数字化信息料理系        2018SR93   2018.0   2018.0   原始      禾田    统 V1.0                   4506      8.20     8.20    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             20321     2.16     2.19    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田                             20392     8.18     8.20    取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                          召募阐述书                                               开发       初度 序                                                              取得      权柄东谈主         软件全称              登标记        完成       发表 号                                                              方式                                               日期       日期      深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田                             21932     3.12     3.14    取得      深圳玉   爱卫消杀开采数字化限定系统          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田    V1.0                     21933     6.22     6.24    取得      深圳玉   爱卫消杀数字化巡检信息系统          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田    V1.0                     21934     7.08     7.10    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             21935     5.16     5.19    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             22161     4.09     4.12    取得      深圳玉                          2022SR01   2019.1   2019.1   原始      禾田                             22403     2.09     2.12    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.1   2020.1   原始      禾田                             22404     2.22     2.24    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.1   2020.1   原始      禾田                             22470     1.16     1.19    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.1   2020.1   原始      禾田                             22472     0.20     0.24    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田                             22473     9.12     9.16    取得      深圳玉                          2022SR01   2019.0   2019.0   原始      禾田                             22497     8.16     8.18    取得      深圳玉                          2022SR01   2019.0   2019.0   原始      禾田                             22498     2.12     2.16    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.1   2021.1   原始      禾田                             26517     0.12     0.16    取得      深圳玉                          2022SR01   2019.0   2019.0   原始      禾田                             26527     4.10     4.12    取得      深圳玉                          2022SR01   2019.0   2019.0   原始      禾田                             26528     6.19     6.22    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.1   2021.1   原始      禾田                             26531     1.10     1.14    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             26532     9.15     9.18    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             26533     8.16     8.18    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             26558     6.18     6.20    取得      深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始      禾田                             26559     7.20     7.24    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田                             26570     5.19     5.22    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田                             26571     4.20     4.24    取得      深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始      禾田                             26609     1.10     1.14    取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书                                                开发       初度 序                                                               取得       权柄东谈主         软件全称              登标记        完成       发表 号                                                               方式                                                日期       日期       深圳玉                          2022SR01   2019.1   2019.1   原始       禾田                             26612     0.28     0.30    取得       深圳玉                          2022SR01   2021.1   2021.1   原始       禾田                             28494     2.02     2.04    取得       深圳玉                          2022SR01   2021.0   2021.0   原始       禾田                             29492     3.22     3.24    取得       深圳玉                          2022SR01   2020.0   2020.0   原始       禾田                             29493     2.12     2.16    取得       深圳玉   市政公厕物联网在线料理系统          2022SR01   2021.0   2021.0   原始       禾田    V1.0                     29494     1.18     1.22    取得       深圳玉                          2022SR04   2022.0   2022.0   原始       禾田                             48613     3.12     3.16    取得       深圳玉                          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田                             54488     2.19     2.23    取得       深圳玉   谈路清扫清洁一站式服务系统          2022SR10   2020.0   2020.0   原始       禾田    V1.0                     54489     7.02     7.08    取得       深圳玉                          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田                             54514     3.09     3.12    取得       深圳玉   谈路清扫功课监督一体化服务系统        2022SR10   2020.0   2020.0   原始       禾田    V1.0                     54515     8.12     8.16    取得       深圳玉   消防熄灭捏造展示大数据系统          2022SR10   2020.1   2020.1   原始       禾田    V1.0                     54517     0.20     0.22    取得       深圳玉   消防安防联动报警大数据系统          2022SR10   2020.1   2020.1   原始       禾田    V1.0                     54535     1.17     1.19    取得       深圳玉   消防失火事件调度信息化系统          2022SR10   2020.1   2020.1   原始       禾田    V1.0                     54536     2.18     2.20    取得       深圳玉   物业绿化养护大数据交互系统          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田    V1.0                     54547     1.06     1.08    取得       深圳玉                          2022SR10   2021.1   2021.1   原始       禾田                             58944     0.16     0.22    取得       深圳玉                          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田                             59035     9.08     9.10    取得       深圳玉                          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田                             59551     5.26     5.28    取得       深圳玉   谈路清扫一站式服务交互系统          2022SR10   2020.0   2020.0   原始       禾田    V1.0                     59729     9.21     9.24    取得       深圳玉                          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田                             61961     8.18     8.20    取得       深圳玉   巡检料理 GPS 商量摄像信息化系      2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田    统 V1.0                   70048     7.16     7.20    取得       深圳玉   资料监控视频料理数字化系统          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田    V1.0                     70049     6.19     6.22    取得       深圳玉   资料监控料理可视化运维系统          2022SR10   2021.0   2021.0   原始       禾田    V1.0                     92568     4.12     4.16    取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0            原始       禾田                             18974     3.17             取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                         召募阐述书                                                开发      初度 序                                                           取得       权柄东谈主         软件全称              登标记        完成      发表 号                                                           方式                                                日期      日期       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             18975     4.07         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             18990     6.09         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             19120     7.04         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             19196     5.12         取得       深圳玉   城市管家水利工程灌溉数字化系统        2022SR12   2021.0        原始       禾田    V1.0                     39897     9.15         取得       深圳玉   聪敏环卫保洁业务采集交互系统         2022SR12   2021.1        原始       禾田    V1.0                     39898     2.16         取得       深圳玉   园林商量自动化运维服务系统          2022SR12   2022.0        原始       禾田    V1.0                     39902     4.19         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             39903     3.10         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             39904     2.03         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             39905     1.12         取得       深圳玉   城市管家建筑施工进程料理服务系        2022SR12   2021.0        原始       禾田    统 V1.0                   39906     8.26         取得       深圳玉                          2022SR12   2021.1        原始       禾田                             47710     2.07         取得       深圳玉   聪敏环卫功课安全管控服务系统         2022SR12   2021.0        原始       禾田    V1.0                     47772     8.18         取得       深圳玉   聪敏环卫车辆指挥调度数字化系统        2022SR12   2021.0        原始       禾田    V1.0                     47773     9.21         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             66267     1.06         取得       深圳玉                          2022SR12   2022.0        原始       禾田                             66308     3.03         取得       深圳玉                          2022SR12   2021.1        原始       禾田                             66377     0.28         取得       深圳玉                          2022SR12   2021.1        原始       禾田                             66378     1.17         取得       深圳玉                          2022SR12   2021.1        原始       禾田                             66379     2.16         取得       深圳玉   垃圾分类投放检测安全运维系统         2022SR12   2022.0        原始       禾田    V1.0                     75633     5.11         取得       深圳玉   垃圾分类回收一站式服务系统          2022SR12   2022.0        原始       禾田    V1.0                     77617     6.15         取得       深圳玉   垃圾分类回收利用料理服务系统         2022SR12   2022.0        原始       禾田    V1.0                     77619     7.05         取得       深圳玉                          2022SR13   2021.0        原始       禾田                             13804     7.20         取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书                                                   开发      初度 序                                                              取得       权柄东谈主          软件全称                登标记        完成      发表 号                                                              方式                                                   日期      日期       深圳玉                             2022SR13   2021.0        原始       禾田                                13843     7.07         取得       深圳玉                             2022SR13   2021.0        原始       禾田                                13844     7.13         取得       深圳玉                             2022SR13   2021.0        原始       禾田                                18595     8.03         取得       深圳玉                             2022SR13   2021.0        原始       禾田                                18596     8.18         取得       深圳玉   聪敏环卫一站式服务交互系统             2022SR13   2021.1        原始       禾田    V1.0                        28945     0.07         取得       深圳玉   聪敏环卫保洁业务历程分析数字化           2022SR13   2021.1        原始       禾田    系统 V1.0                     28946     1.11         取得       深圳玉   城市管家园林瞎想绿化服务系统            2022SR13   2021.0        原始       禾田    V1.0                        28947     7.06         取得       深圳玉   城市管家物业安防监控服务系统            2022SR13   2022.0        原始       禾田    V1.0                        28948     7.04         取得       深圳玉                             2022SR13   2020.1        受让       禾田                                66453     2.12         取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                40177                  取得       深圳玉   城市生命线安全风险概括预警平台           2025SR07                 原始       禾田    V1.0                        31742                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                40192                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43827                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43822                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43836                  取得       深圳玉                             2025SR07                 原始       禾田                                22463                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43858                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43886                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                42897                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43891                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43819                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43811                  取得       深圳玉                             2025SR06                 原始       禾田                                43804                  取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                                召募阐述书                                                    开发       初度 序                                                                    取得       权柄东谈主            软件全称                登标记       完成       发表 号                                                                    方式                                                    日期       日期       深圳玉                               2025SR06                     原始       禾田                                  43801                      取得       深圳玉                               2025SR06                     原始       禾田                                  43788                      取得       晓润科   城市环卫精细化数据料理系统               2021SR09   2021.0   2021.0   原始        技    V1.0                          22981     4.28     4.28    取得       晓润科                               2021SR09   2021.0   2021.0   原始        技                                  25941     4.28     4.28    取得       晓润科                               2022SR13   2021.0   2021.0   原始        技                                  28904     8.08     8.09    取得       晓润科                               2022SR13   2019.1   2019.1   受让        技                                  66448     1.02     1.02    取得       晓润科   基于机器视觉的机器东谈主自助导航系             2022SR13   2019.1   2019.1   受让        技    统 V1.0                        66449     1.21     1.21    取得       晓润科   基于出动机器东谈主 SLAM 系统软件           2022SR13   2020.0   2020.0   受让        技    V1.0                          66450     1.10     1.10    取得       晓润科   出动机器东谈主舆图构建智能系统               2022SR13   2020.0   2020.0   受让        技    V1.0                          66451     2.07     2.07    取得       晓润科   酒 店 智 能 服 务 机 器 东谈主 APP 软 件   2022SR13   2021.0   2021.0   受让        技    V1.0                          66452     3.20     3.20    取得       晓润科   物联聪敏环卫云网关料理系统               2023SR02   2022.0   2022.0   原始        技    V1.0                          63405     9.15     9.15    取得       晓润科   聪敏环卫可视化车辆功课监管系统             2023SR02   2022.0   2022.0   原始        技    V1.0                          63410     7.21     7.21    取得       晓润科   环卫数据料理可视化平台系统               2023SR02   2022.1   2022.1   原始        技    V1.0                          75210     1.23     1.23    取得       晓润科   基于环卫任务散布的资源调配系统             2023SR04   2022.1            原始        技    V1.0                          23099     2.19             取得       晓润科   环卫数据信息网格化料理系统               2023SR05   2023.0   2023.0   原始        技    V1.0                          73312     1.12     1.12    取得       晓润科   城市环卫管派别字化料理系统               2023SR07   2023.0   2023.0   原始        技    V1.0                          19526     4.03     4.03    取得       晓润科   城市环卫设施数据分析统计系统              2023SR07   2023.0   2023.0   原始        技    V1.0                          19807     3.20     3.20    取得       晓润科   环卫功课东谈主员定位预警监测系统              2023SR08   2023.0   2023.0   原始        技    V1.0                          04189     5.08     5.08    取得       晓润科                               2023SR11   2023.0   2023.0   原始        技                                  04681     3.27     3.27    取得       晓润科   数字城管在线式电子查看料理系统             2023SR14   2023.0            原始        技    V1.0                          78455     6.12             取得       晓润科   数智城市大管家城市精细化料理系             2024SR03   2023.1   2023.1   原始        技    统 V1.0                        05752     1.02     1.02    取得       晓润科                               2024SR22                     原始        技                                  10492                      取得       晓润科   聪敏城市物联网云平台监控系统              2024SR17                     原始        技    V1.0                          17839                      取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书                                                开发       初度 序                                                                取得       权柄东谈主          软件全称              登标记       完成       发表 号                                                                方式                                                日期       日期       晓润科                           2024SR17                     原始        技                              17834                      取得       不朽光                           2018SR12   2017.1   2017.1   原始       集团                              5733      2.11     2.18    取得       不朽光   LED 灯具照颖慧能选藏系统软件        2018SR12   2017.1   2017.1   原始       集团    V1.0                      6229      2.19     2.20    取得       不朽光   城市照明隐患排危数据征集、分          2020SR04   2020.0   2020.0   原始       集团    析、处理系统 V1.0               36755     2.27     2.27    取得       不朽光   建筑物灯光智能选藏料理系统           2020SR04   2020.0   2020.0   原始       集团    V1.0                      40281     2.13     2.13    取得       不朽光   城市照明聪敏运维料理云平台系统         2020SR04   2020.0   2020.0   原始       集团    V1.0                      40287     2.03     2.03    取得       不朽光   城市照明运营选藏工单料理系统          2020SR04   2020.0   2020.0   原始       集团    V1.0                      42831     2.08     2.08    取得       不朽光                           2020SR04   2020.0   2020.0   原始       集团                              42970     2.20     2.20    取得       不朽光                           2020SR16   2020.0            原始       集团                              93746     7.20             取得       不朽光   城市景不雅照明遥控联动限定系统          2020SR16   2020.0            原始       集团    V1.0                      99417     8.20             取得       不朽光   灯光秀智能情景限定料理系统           2020SR16   2020.0            原始       集团    V1.0                      99418     6.10             取得       不朽光   多功能杆（聪敏街灯）开采监测管         2020SR16   2020.0            原始       集团    理系统 V1.0                  99419     9.20             取得       不朽光                           2020SR16   2020.1            原始       集团                              99443     1.10             取得       不朽光                           2021SR20   2021.1            原始       集团                              04945     1.10             取得       不朽光   楼宇立面景不雅照明多点联动系统          2021SR20   2021.1            原始       集团    V1.0                      04946     0.20             取得       不朽光   不朽光城市照明聪敏运维料理软件         2022SR05   2022.0            原始       集团    V1.0                      57323     3.22             取得       不朽光                           2022SR05   2022.0            原始       集团                              57324     2.22             取得       不朽光   地谈街灯亮度自稳妥限定系统           2022SR05   2022.0            原始       集团    V1.0                      57369     1.12             取得       不朽光                           2022SR05   2022.0            原始       集团                              57370     4.12             取得       不朽光                           2023SR04   2022.1            原始       集团                              94654     1.10             取得       不朽光   不朽光基于 5G 通讯的聪敏街灯控       2023SR04   2022.1            原始       集团    制系统软件 V1.0                94655     0.29             取得       不朽光                           2023SR04   2022.1            原始       集团                              94656     0.25             取得       不朽光   多媒体信息采集后台料理系统           2023SR04   2022.1            原始       集团    V1.0                      94657     0.20             取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                            召募阐述书                                                 开发      初度  序                                                               取得       权柄东谈主          软件全称              登标记        完成      发表  号                                                               方式                                                 日期      日期       不朽光   聪敏城市信息化发布料理平台           2023SR05   2023.0            原始       集团    V1.0                      16594     1.05             取得       不朽光                           2023SR05   2023.0            原始       集团                              16595     1.12             取得       不朽光   聪敏庭院灯资料调控料理软件           2023SR05   2022.1            原始       集团    V1.0                      16596     2.30             取得       不朽光   城市景不雅照明信息化运维系统           2023SR06   2022.1            原始       集团    V1.0                      73225     1.30             取得       不朽光   不朽光聪敏城市建设协同监管系统         2023SR06   2023.0            原始       集团    V1.0                      89954     1.04             取得       不朽光   城市照明开采参数数控转变系统          2023SR06   2023.0            原始       集团    V1.0                      89955     2.10             取得       不朽光                           2023SR07   2023.0            原始       集团                              01178     2.22             取得       不朽光   城市景不雅照明安装亮度转变系统          2023SR07   2023.0            原始       集团    V1.0                      01347     1.11             取得       不朽光                           2023SR07   2023.0            原始       集团                              08535     2.23             取得       不朽光                           2023SR07   2023.0            原始       集团                              08536     1.20             取得       不朽光   聪敏城市照明数字化运维系统           2023SR07   2022.1            原始       集团    V1.0                      94042     2.28             取得       不朽光   一种星闪麇集应用于聪敏街灯主从         2024SR17                     原始       集团    节点布局软件 V1.0               01445                      取得        洁    件 V1.0                    97908     0.11             取得        洁    件 V1.0                    98011     9.19             取得        洁    件 V1.0                    98053     9.05             取得        洁    件 V1.0                    98076     8.20             取得        洁    V1.0                      98082     0.29             取得        洁    V1.0                      98088     1.02             取得        洁    件 V1.0                    03895     8.11             取得        洁    件 V1.0                    03898     0.22             取得        洁    V1.0                      03904     2.25             取得        洁    件 V1.0                    03907     1.16             取得             重庆梗直聪敏公厕料理平台 V1.0        洁                              52419     4.12     4.20    取得 玉禾田环境发展集团股份有限公司                                           召募阐述书                                                开发       初度  序                                                              取得       权柄东谈主         软件全称              登标记        完成       发表  号                                                              方式                                                日期       日期        洁    V1.0                     92353     6.18     6.19    取得        洁    V1.0                     92373     2.14     2.15    取得        洁    V1.0                     93411     3.15     3.16    取得        洁    V1.0                     93990     5.17     5.18    取得        洁    V1.0                     94873     4.16     4.17    取得       重庆高   梗直聪敏园林环境监测开采监督管        2024SR09                     原始        洁    理系统 V1.0                 92168                      取得       重庆高                          2024SR09                     原始        洁                             92175                      取得